Hongkongdoll sex 招商基金管理有限公司                      招募阐述书 招商沪深 300 交易型绽放式指数证券投          资基金发起式联合基金                招募阐述书              基金管理东说念主：招商基金管理有限公司              基金托管东说念主：广发证券股份有限公司 招商基金管理有限公司                              招募阐述书                      进军辅导      招商沪深300交易型绽放式指数证券投资基金发起式联合基金（以下简称“本基金”）经 中国证券监督管理委员会2024年10月15日《对于准予招商创业板成长交易型绽放式指数证券 投资基金变更注册的批复》            （证监许可〔2024〕1421号）注册公开召募。      招商基金管理有限公司（以下称“本基金管理东说念主”或“管理东说念主”）保证招募阐述书的内 容确切、准确、齐全。本招募阐述书经中国证监会注册，中国证监会对本基金召募的注册， 并不标明其对本基金的投资价值和阛阓前程作念出践诺性判断或保证，也不标明投资于本基金 莫得风险。投资者应当谨慎阅读基金招募阐述书、基金合同、基金居品贵府概要等信息败露 文献，自主判断基金的投资价值，自主作念出投资决策，自行承担投资风险。      基金管理东说念主依照恪遵法守、憨厚信用、严慎勤恳的原则管理和运用基金财产，但不保证 基金一定盈利，也不保证最低收益。当投资东说念主赎回时，所得或会高于或低于投资东说念主先前所支 付的金额。如对本招募阐述书有任何疑问，应寻求孤独及专科的财务成见。      本基金投资于方向ETF的比例不低于基金资产净值的90%。本基金投资于证券阛阓，基 金净值会因为证券阛阓波动等身分产生波动，投资者在投老本基金前，应全面了解本基金的 居品特性，充分计议自身的风险承受材干，感性判断阛阓，并承担基金投资中出现的各类风 险，包括：因举座政事、经济、社会等环境身分对质券价钱产生影响而形成的系统性风险， 个别证券独到的非系统性风险，由于基金投资东说念主连气儿多量赎回基金产生的流动性风险，投资 者申购、赎回失败的风险，基金管理东说念主在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，本基金 的特定风险等。本基金的具体风险详见“风险揭示”章节。      本基金可投资股指期货、国债期货、股票期权等金融滋生品，金融滋生品是一种金领路 约，其价值取决于一种或多种基础资产或指数，其评价主要源自于对挂钩资产的价钱与价钱 波动的预期。投资于滋生品需承受阛阓风险、信用风险、流动性风险、操立场险和法律风险 等。      本基金投资资产支握证券，资产支握证券是一种债券性质的金融器具。资产支握证券的 风险主要包括信用风险、利率风险、流动性风险、提前偿付风险等。      本基金的投资范围包括存托凭证，可能面对存托凭证价钱大幅波动致使出现较大亏欠的 风险，以及与存托凭证刊行机制干系的风险。      本基金的投资范围包括债券回购，债券回购为升迁基金组合收益提供了可能，但也存在 一定的风险。如发生债券回购交收失言，质押券可能面对被处置的风险，因处置价钱、数目、 时分等的不细目，可能会给基金资产形成损失。      本基金力求将日均追踪偏离度掌握在0.35%以内，年化追踪纰缪掌握在4%以内，但因标 的指数编制法则休养或其他身分可能导致追踪纰缪杰出上述范围，本基金净值透露与指数价 格走势可能发生较大偏离。 招商基金管理有限公司                            招募阐述书   本基金的标的指数由指数编制机构发布并管理和选藏，改日指数编制机构可能由于多样 原因住手对指数的管理和选藏，本基金将根据基金合同的约定自该情形发生之日起十个服务 日向中国证监会叙述并疏辽远罚决议，如调遣运作方式，与其他基金合并、或者停止基金合 同等，并在6个月内召集基金份额握有东说念主大会进行表决，基金份额握有东说念主大会未凯旋召开或 就上述事项表决未通过的，基金合同停止。投资东说念主将面对调遣运作方式，与其他基金合并、 或者停止基金合同等风险。   自指数编制机构住手标的指数的编制及发布至处罚决议细目并实施前，基金管理东说念主应按 照指数编制机构提供的最近一个交易日的指数信息遵照基金份额握有东说念主利益优先原则支握 基金投资运作，该期间由于标的指数不再更新等原因可能导致指数透露与干系阛阓透露有在 各别，影响投资收益。   标的指数成份券可能因多样原因临时或历久停牌，发生成份券停牌时可能面对如下风险： 基金可能因无法实时休养投资组合而导致追踪偏离度和追踪纰缪扩大。   当本基金握有特定资产且存在或潜在大额赎回请求时，基金管理东说念主履行相应法度后，可 以启动侧袋机制，具体详见基金合同和本招募阐述书“侧袋机制”等干系章节。侧袋机制实 施期间，基金管理东说念主将对基金简称进行特殊璀璨，并不办理侧袋账户的申购赎回。请基金份 额握有东说念主仔细阅读干系内容并情怀本基金启用侧袋机制时的特定风险。   《基金合同》顺利之日起满三年后的对应日，若基金资产净值低于2亿元，《基金合同》 自动停止并按其约定法度进行计帐，无需召开基金份额握有东说念主大会审议，且不得通过召开基 金份额握有东说念主大会的方式延续《基金合同》期限。故存在着基金无法不竭存续的风险。   投资者在投老本基金前，需充分了解本基金的居品特性，并承担基金投资中出现的各类 风险。   基金的过往功绩并不预示其改日透露。基金管理东说念主所管理的其它基金的功绩并不组成对 本基金功绩透露的保证。投资东说念主在进行投资决策前，应当谨慎阅读《基金合同》、                                    《招募阐述 书》  、《基金居品贵府概要》等基金法律文献，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资 主见、投资期限、投资教训、资产情状等判断基金是否和投资东说念主的风险承受材干相适合。   《基金合同》顺利后，基金招募阐述书信息发生要紧变更的，基金管理东说念主应当在三个工 作日内，更新基金招募阐述书，并登载在端正网站上。基金招募阐述书其他信息发生变更的， 基金管理东说念主至少每年更新一次。基金停止运作的，基金管理东说念主不错不再更新基金招募阐述书。  本基金标的指数为沪深 300 指数。  （1）选样空间  指数样本空间由同期知足以下条件的非 ST、*ST 沪深 A 股和红筹企业刊行的存托凭证 组成： 招商基金管理有限公司                            招募阐述书 位。    （2）选样方法    沪深 300 指数样本是按照以下方法遴聘辩论情状精湛、无罪人违法事件、财务叙述无重 大问题、证券价钱无彰着异常波动或阛阓驾御的公司： 证券。 的证券手脚指数样本。      干系标的指数具体编制决议及成份券信息详见中证指数有限公司网站，网址： www.csindex.com.cn。 招商基金管理有限公司                                                                                                                      招募阐述书                                                                 目            录 招商基金管理有限公司                           招募阐述书 一、绪 言   本招募阐述书依据《中华东说念主民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）等相 关法律法例和《招商沪深 300 交易型绽放式指数证券投资基金发起式联合基金基金合同》                                          （以 下简称“基金合同”）编写。   基金管理东说念主承诺本招募阐述书不存在职何虚假记录、误导性述说或者要紧遗漏，并对其 确切性、准确性、齐全性承担法律责任。本基金是根据本招募阐述书所载明的贵府请求召募 的。本基金管理东说念主莫得请托或授权任何其他东说念主提供未在本招募阐述书中载明的信息，或对本 招募阐述书作任何解释或者阐述。   本招募阐述书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是约定基金 合同当事东说念主之间权利、义务关系的法律文献。基金投资东说念主自依基金合同取得基金份额起，即 成为基金份额握有东说念主和基金合同确当事东说念主，其握有基金份额的步履本人即标明其对基金合同 的承认和接受，并按照《基金法》               、基金合同偏激他干系端正享有权利、承担义务。基金投 资东说念主欲了解基金份额握有东说念主的权利和义务，应精明查阅基金合同。 招商基金管理有限公司                              招募阐述书 二、释 义   在本招募阐述书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 联合基金基金合同》及对基金合同的任何灵验立异和补充 指数证券投资基金发起式联合基金托管合同》及对该托管合同的任何灵验立异和补充 式联合基金招募阐述书》偏激更新 金基金居品贵府概要》偏激更新 金基金份额发售公告》 行政规章以偏激他对基金合同当事东说念主有掌握力的决定、决议、文告等 通过，经2012年12月28日第十一届寰球东说念主民代表大会常务委员会第三十次会议立异，自2013 年6月1日起实施，并经2015年4月24日第十二届寰球东说念主民代表大会常务委员会第十四次会议 《寰球东说念主民代表大会常务委员会对于修改等七部法律的决定》修 正的《中华东说念主民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其频频作念出的立异 证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对其频频作念出的立异 召募证券投资基金信息败露管理办法》及颁布机关对其频频作念出的立异 券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其频频作念出的立异 《公开召募绽放式证券投资基金流动性风险管理端正》及颁布机关对其频频作念出的立异 召募证券投资基金运作指引第3号——指数基金指引》及颁布机关对其频频作念出的立异 招商基金管理有限公司                            招募阐述书 体，包括基金管理东说念主、基金托管东说念主和基金份额握有东说念主 存续或经干系政府部门批准开导并存续的企业法东说念主、事迹法东说念主、社会团体或其他组织 证券期货投资管理办法》及干系法律法例端正使用来自境外的资金进行境内证券期货投资的 境外机构投资者，包括及格境外机构投资者和东说念主民币及格境外机构投资者 有资金、基金管理东说念主高档管理东说念主员或基金司理（指基金管理东说念主职工中照章具有基金司理阅历 者，包括但可能不限于本基金的基金司理，下同）等东说念主员的资金 资金不少于端正金额且发起资金认购的基金份额握有期限不少于三年的证券投资基金 限不少于三年的基金管理东说念主的激动、基金管理东说念主、基金管理东说念主高档管理东说念主员或基金司理等东说念主 员 以及法律法例或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资东说念主的合称 申购、赎回、调遣、转托管、如期定额投资及提供基金交易账户信息查询等行动 他条件，取得基金销售业务阅历并与基金管理东说念主强项了基金销售服务合同，办理基金销售业 务的机构 账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的证据、计帐和结算、代理披发红利、建 立并看护基金份额握有东说念主名册和办理非交易过户等 受招商基金管理有限公司请托代为办理登记业务的机构 份额余额偏激变动情况的账户 申购、赎回、调遣、转托管及如期定额投资等业务而引起的基金份额变动及结余情况的账户 招商基金管理有限公司                              招募阐述书 东说念主向中国证监会办理基金备案手续完毕，并赢得中国证监会书面证据的日历 计帐结果报中国证监会备案并赐与公告的日历 个月 份额的步履 份额的步履 求将基金份额兑换为现款的步履 请求将其握有基金管理东说念主管理的某一基金的基金份额调遣为基金管理东说念主管理的其他基金基 金份额的步履 销售机构的操作 金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资东说念主指定银行账户内自动完成扣款及受 理基金申购请求的一种投资方式 基金调遣中转出请求份额总额后扣除申购请求份额总额及基金调遣中转入请求份额总额后 的余额）杰出上一日基金总份额的10% 投资方向ETF份额所得收益、银行进款利息、已兑现的其他正当收入及因运用基金财产带来 的成本和用度的从简 招商基金管理有限公司                            招募阐述书 进款本息、基金应收款项偏激他资产的价值总和 额净值的过程                                            ， 该ETF和本基金所追踪的标的指数一样，况兼该ETF的投资方向和本基金的投资方向雷同， 本基金主要投资于该ETF以求达到投资方向。本基金的方向ETF为招商沪深300交易型绽放式 指数证券投资基金 投资方向相似，选择绽放式运作方式的基金 败露办法》端正的互联网网站（包括基金管理东说念主网站、基金托管东说念主网站、中国证监会基金电 子败露网站）等绪论 份额分为不同的类别：A类基金份额和C类基金份额。两类基金份额分设不同的基金代码， 并分别计较、公布基金份额净值 资产入网提销售服务费的基金份额 资产入网提销售服务费的基金份额 有东说念主服务的用度 赐与变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购与银行如期进款（含合同 约定有条件提前支取的银行进款）、停牌股票、运动受限的新股及非公开导行股票、资产支 握证券、因刊行东说念主债务失言无法进行转让或交易的债券等 将基金休养投资组合的阛阓冲击成安分派给践诺申购、赎回的投资者，从而减少对存量基金 份额握有东说念主利益的不利影响，确保投资者的正当权益不受挫伤并得到平允对待 算，主见在于灵验隔断并化解风险，确保投资者得到平允对待，属于流动性风险管理器具。 招商基金管理有限公司                          招募阐述书 侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，专门账户称为侧袋账户 存在要紧不细目性的资产；（二）按摊余成本计量且计提资产减值准备仍导致资产价值存在 要紧不细目性的资产；（三）其他资产价值存在要紧不细目性的资产 券金融股份有限公司出借证券，中国证券金融股份有限公司到期奉赵所借证券及相应权益补 偿并支付用度的业务 招商基金管理有限公司                                          招募阐述书 三、基金管理东说念主    （一）基金管理东说念主概况    公司称呼：招商基金管理有限公司    注册地址：深圳市福田区深南通衢 7088 号    开导日历：2002 年 12 月 27 日    注册老本：东说念主民币 13.1 亿元    法定代表东说念主：王小青    办公地址：深圳市福田区深南通衢 7088 号    电话：（0755）83199596    传真：（0755）83076974    筹商东说念主：赖念念斯    股权结构和公司沿革：    招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会证监基金字2002100 号文批 准开导，是中国第一家中外合伙基金管理公司。面前公司注册老本金为东说念主民币十三亿一千万 元（RMB1，310，000，000 元），激动及股权结构为：招商银行股份有限公司（以下简称“招商 银行”）握有公司全部股权的 55%，招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券”）握有公 司全部股权的 45%。 务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司共同投资组建，成立时注 册老本金东说念主民币一亿元，激动及股权结构为：招商证券握有公司全部股权的 40%，ING Asset Management B.V.（荷兰投资）握有公司全部股权的 30%，中国电力财务有限公司、中国华能 财务有限责任公司、中远财务有限责任公司各握有公司全部股权的 10%。 民币一亿元增多至东说念主民币一亿六千万元，激动及股权结构不变。 力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司及招商证券分别握有 的公司 10％、10％、10％及 3.4%的股权； ING Asset Management B.V.（荷兰投资）受让招 商证券握有的公司 3.3％的股权。上述股权转让完成后，公司的激动及股权结构为：招商银 行握有公司全部股权的 33.4%，招商证券握有公司全部股权的 33.3%，ING Asset Management B.V.（荷兰投资）握有公司全部股权的 33.3%。同期，公司注册老本金由东说念主民币一亿六千万 元增多至东说念主民币二亿一千万元。 招商基金管理有限公司                                        招募阐述书 B.V.（荷兰投资）将其握有的公司 21.6%股权转让给招商银行、11.7%股权转让给招商证券。 上述股权转让完成后，公司的激动及股权结构为：招商银行握有全部股权的 55％，招商证 券握有全部股权的 45％。 证券按原有股权比例向公司同比例增资东说念主民币十一亿元。增资完成后，公司注册老本金由东说念主 民币二亿一千万元增多至东说念主民币十三亿一千万元，激动及股权结构不变。   公司主要激动招商银行股份有限公司成立于 1987 年 4 月 8 日。招商银行永久坚握“因 您而变”的辩论服务理念，已成长为中国境内最具品牌影响力的买卖银行之一。2002 年 4 月 9 日，招商银行在上海证券交易所上市（股票代码：600036）；2006 年 9 月 22 日，招商 银行在香港联合交易所上市（股份代号：3968）。   招商证券股份有限公司是百年招商局集团旗下的证券公司，经过多年创业发展，已成为 领有证券阛阓业务全执照的一流券商。2009 年 11 月 17 日，招商证券在上海证券交易所上 市（代码 600999）；2016 年 10 月 7 日，招商证券在香港联合交易所上市（股份代号：6099）。    公司以“为投资者创造更多价值”为责任，袭取诚信、感性、专科、合作、成长的核 心价值不雅，死力成为中国资产管理行业具有各别化竞争上风、一流品牌的资产管理公司。    （二）主要东说念主员情况   王小青先生，复旦大学经济学博士。1992 年 7 月至 1994 年 9 月在中国农业银行江苏省 海安支行服务。1997 年 7 月至 1998 年 5 月在海通证券股份有限公司基金管理部服务。1998 年 5 月至 2004 年 4 月在中国证监会上海专员办服务。2004 年 4 月至 2005 年 4 月在天一证 券有限责任公司服务。2005 年 4 月至 2007 年 8 月历任中国东说念主保资产管理有限公司风险管理 部副总司理兼组合管理部副总司理、组合管理部副总司理、组合管理部总司理。2007 年 8 月至 2020 年 3 月历任中国东说念主保资产管理有限公司总裁助理、副总裁，党委委员、党委副书 记，投委会主任委员等职。2020 年 3 月加入招商基金管理有限公司，历任公司党委文告、 董事、总司理、董事长等职。2021 年 9 月起兼任招商信诺东说念主寿保障有限公司董事长。2021 年 10 月至 2023 年 7 月任招商银行股份有限公司行长助理。2021 年 11 月起兼任招商信诺资 产管理有限公司董事长。2023 年 1 月起任招商银行股份有限公司党委委员。2023 年 2 月至 行股份有限公司副行长。现任公司党委文告、董事长。   李俐女士，北京大学世界经济学硕士。1994 年 7 月加入招商银行，曾任总行统计信息 中心副主任、贪图财务部副总司理、资产欠债管理部副总司理、全面风险管理办公室副总经 理兼操立场险管理部总司理、风险管理部副总司理、财务司帐部副总司理、财务司帐部总经 理，兼任采购管理部总司理等职务。2023 年 11 月起任招商银行总行资产欠债管理部总司理 招商基金管理有限公司                                         招募阐述书 （2024 年 6 月起兼任投资管理部总司理、境外分行管理部总司理）。兼任招商永隆银行有限 公司董事、招银金融租借有限公司董事、招银外洋金融控股有限公司董事、招银外洋金融有 限公司董事、招联蹧跶金融股份有限公司董事、招商信诺东说念主寿保障有限公司董事。现任公司 董事。   缪新琼先生，武汉大学金融学硕士。2004 年 7 月加入招商证券，曾任青岛即墨市蓝鳌 路证券营业部负责东说念主、深圳益田路免税商务大厦证券营业部副总司理、深圳深南通衢车公庙 证券营业部负责东说念主、钞票管理及机构业务总部机构业务部负责东说念主。2022 年 12 月起任招商证 券钞票管理及机构业务总部钞票管理部负责东说念主（2024 年 6 月起兼任钞票管理与机构业务总 部机构业务部负责东说念主）          。现任公司董事。   徐勇先生，复旦大学法学博士。1990 年 7 月至 1992 年 9 月在上海钢铁汽车运载股份有 限公司服务。1998 年 4 月至 2009 年 3 月在上海市政府办公厅服务。2009 年 3 月至 2014 年 副总司理、总司理。2014 年 3 月至 2015 年 7 月历任太保安联健康保障股份有限公司筹备组 副组长、党委委员、副总司理。2015 年 7 月至 2022 年 5 月历任长江养老保障股份有限公司 党委委员、副总司理、常务副总司理、副总司理（主握服务）、党委副文告、总司理。2022 年 6 月加入招商基金管理有限公司，现任公司党委副文告、董事、总司理。   张念念宁女士，中国东说念主民银行金融研究所金融学博士研究生。1989 年 8 月至 1992 年 11 月历任中国金融学院外洋金融系助教、讲师。1992 年 11 月至 2012 年 6 月历任中国证监会 刊行监管部副处长、处长、副主任，中国证监会上市公司监管部副主任、正局级副主任，中 国证监会创业板部主任。2012 年 6 月至 2014 年 6 月任上海证监局党委文告、局长。2014 年 6 月至 2017 年 4 月历任中国证监会创新部主任、打非局局长。2017 年 5 月起任证通股份 有限公司董事长。面前兼任百联集团有限公司外部董事。现任公司孤独董事。   陈宏民先生，上海交通大学工学博士研究生。1982 年 9 月至 1985 年 9 月担任上海新联 纺织品出进口公司职工大学锻练。1991 年 3 月加入上海交通大学安泰经济与管理学院，历 任讲师、副讲授、讲授，系主任、研究所长处、副院长。1993 年 4 月至 1994 年 6 月于加拿 大不列颠哥伦比亚大学作博士后研究。2009 年 2 月至 2015 年 3 月兼任摩根士丹利华鑫基金 管理有限公司孤独董事。1994 年 12 月起任上海交通大学安泰管理学院讲授，面前兼任上海 交通大学行业研究院副院长、中国管理科学与工程学会副理事长、上海市东说念主民政府参事、                                       《系 统管理学报》杂志主编、上海唯赛勃环保科技股份有限公司孤独董事。现任公司孤独董事。   梁上坤先生，南京大学司帐学博士研究生。2013 年 7 月起在中央财经大学服务，曾任 讲师、副讲授、讲授。现任中央财经大学科研处副处长，兼任常州百瑞吉生物医药股份有限 公司孤独董事、上海同达创业投资股份有限公司孤独董事。现任公司孤独董事。   刘杰先生，厦门大学司帐系司帐学博士。1999 年 7 月加入招商证券投入服务，曾任招 招商基金管理有限公司                                  招募阐述书 商证券老本阛阓规划部总司理助理、招商局外洋有限公司（现招商局口岸控股有限公司）财 务部副总司理及副财务总监、招商局集团有限公司财务部总司理助理、招商局金融集团有限 公司财务总监，招商局虚心东说念主寿保障股份有限公司党委委员、副总司理和财务总监。2023 年 4 月于今担任招商证券副总裁（财务负责东说念主），2023 年 8 月于今担任招商证券董事会秘书。 现任公司监事会主席。   孙智华先生，江西财经学院经济学学士学位。1994 年加入招商银行投入服务，曾任深 圳宝安支行燕南支行行长、深圳分行外洋业务部总司理助理、深圳分行外洋业务部副总司理、 深圳分行中小企业金融部负责东说念主、深圳分行公司银行部总司理、深圳分行公司金融总部总经 理、深圳分行公司金融事迹部副总裁兼公司金融总部总司理、广州分行投行与金融阛阓总部 总裁兼投资银行二部总司理、广州分行投行与金融阛阓总部总裁、广州分行行长助理、总行 同行客户部总司理助理、总行同行客户部副总司理、总行资产欠债管理部副总司理、投资管 理部总司理、境外分行管理部总司理。2024 年 6 月起任招商银行总行财务司帐部总司理。 兼任招商信诺资产管理有限公司董事、招银网罗科技（深圳）有限公司董事、深圳市银通智 汇信息服务有限公司董事、招银云创信息技能有限公司董事、台州银行股份有限公司董事。 现任公司监事。   马龙先生，南开大学经济学博士。2009 年 7 月至 2012 年 8 月任职于泰达宏利基金管理 有限公司，曾任研究员；2012 年 11 月加入招商基金管理有限公司，历任固定收益投资部研 究员、基金司理、总监助理、副总监、专科总监，现任公司首席固定收益投资官、职工监事。   詹晓波先生，四川大学工商管理硕士。2004 年 7 月至 2013 年 12 月任职于招商基金管 理有限公司，历任信息技能部软件开导岗、业务助理、业务司理、高档工程师、副总监。2013 年 12 月至 2016 年 9 月任职于汇添富基金管理股份有限公司，曾任互联网金融总部副总监。   何剑萍女士，华南理工大学司帐学学士。2006 年 7 月加入招商基金管理有限公司，历 任基金核算部助理基金司帐、基金司帐、副总监、专科总监，现任基金核算部总监、职工监 事。   徐勇先生，总司理，简历同上。   欧志明先生，副总司理，华中科技大学经济学及法学双学士、投资经济硕士。2002 年 加入广发证券深圳业务总部任机构客户司理；2003 年 4 月至 2004 年 7 月于广发证券总部任 风险掌握岗从事风险管理服务；2004 年 7 月加入招商基金管理有限公司，曾任法律合规部 高档司理、副总监、总监、督察长，现任公司副总司理、首席信息官、董事会秘书，兼任招 商钞票资产管理有限公司董事及博时基金（外洋）有限公司董事。   杨渺先生，副总司理，经济学硕士。2002 年开端后赴任于南边证券股份有限公司、巨 田基金管理有限公司，历任金融工程研究员、行业研究员、助理基金司理。2005 年加入招 招商基金管理有限公司                                    招募阐述书 商基金管理有限公司，历任高档数目分析师、投资司理、投资管理二部(原专户资产投资部) 负责东说念主及总司理助理，现任公司副总司理。   潘西里先生，督察长，法学硕士。1998 年加入大鹏证券有限责任公司法律部，负责法 务服务；2001 年 10 月加入天同基金管理有限公司监察稽核部，任职主管；2003 年 2 月加入 中国证券监督管理委员会深圳监管局，历任副主任科员、主任科员、副处长及处长；2015 年加入招商基金管理有限公司，现任公司督察长。   董方先生，副总司理，工商管理硕士。曾任职于深圳市赛格东方实业发展公司和交通银 行股份有限公司深圳分行。2001 年 5 月起任职于招商银行股份有限公司，曾任总行资产管 理部副总司理、总行钞票管理部副总司理、总行钞票平台部副总司理。2023 年 8 月加入招 商基金管理有限公司，现任招商基金管理有限公司党委委员、副总司理、深圳分公司和成都 分公司总司理。   孙明霞女士，副总司理，工学硕士。曾在东说念主力资源和社会保障部服务，2016 年 6 月加 入招商基金管理有限公司任总司理助理，现任招商基金管理有限公司党委委员、副总司理、 财务负责东说念主、北京分公司总司理，兼任招商钞票资产管理有限公司董事。   苏燕青女士，硕士。2012 年 1 月加入招商基金管理有限公司，曾任 ETF 专员，协助指 数类基金居品的投资管理服务，现任招商深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型绽放式指数 证券投资基金联合基金基金司理（管理时分：2017 年 1 月 13 日于今）、深证电子信息传媒 产业(TMT)50 交易型绽放式指数证券投资基金基金司理（管理时分：2017 年 1 月 13 日于今）、 招商中证科创创业 50 交易型绽放式指数证券投资基金基金司理（管理时分：2021 年 6 月 25 日于今）、招商中证科创创业 50 交易型绽放式指数证券投资基金联合基金基金司理（管理 时分：2021 年 8 月 24 日于今）、招商中证蹧跶电子主题交易型绽放式指数证券投资基金基 金司理（管理时分：2021 年 11 月 18 日于今）、招商沪深 300 增强策略交易型绽放式指数 证券投资基金基金司理（管理时分：2021 年 12 月 2 日于今）、招商中证香港科技交易型开 放式指数证券投资基金（QDII）基金司理（管理时分：2022 年 1 月 26 日于今）、招商中证 云计较与大数据主题交易型绽放式指数证券投资基金基金司理（管理时分：2022 年 3 月 5 日于今）、招商中证全球中国互联网交易型绽放式指数证券投资基金（QDII）基金司理（管 理时分：2022 年 7 月 4 日于今）、招商中证蹧跶电子主题交易型绽放式指数证券投资基金 联合基金基金司理（管理时分：2023 年 2 月 14 日于今）、招商中证半导体产业交易型绽放 式指数证券投资基金基金司理（管理时分：2023 年 8 月 21 日于今）、招商中证半导体产业 交易型绽放式指数证券投资基金发起式联合基金基金司理（管理时分：2024 年 1 月 26 日至 今）、招商中证香港科技交易型绽放式指数证券投资基金发起式联合基金（QDII）基金司理 （管理时分：2024 年 7 月 30 日于今）、招商沪深 300 交易型绽放式指数证券投资基金基金 司理（管理时分：2024 年 9 月 6 日于今）、招商中证云计较与大数据主题交易型绽放式指 招商基金管理有限公司                               招募阐述书 数证券投资基金发起式联合基金基金司理（管理时分：2024 年 9 月 19 日于今）。拟任本基 金基金司理。      公司的投资决策委员会由如下成员组成：徐勇、杨渺、王景、朱红裕、于立勇、马龙。      徐勇先生，简历同上。      杨渺先生，简历同上。      王景女士，总司理助理兼投资管理一部部门负责东说念主。      朱红裕先生，公司首席研究官。      于立勇先生，公司首席配置官兼投资管理四部部门负责东说念主。      马龙先生，公司首席固定收益投资官。      （三）基金管理东说念主职责      根据《基金法》，基金管理东说念主必须履行以下职责： 售、申购、赎回和登记事宜； 为；      （四）基金管理东说念主的承诺                                  《基金法》、                                       《运作办法》、 《销售办法》、《信息败露办法》、《流动性风险管理端正》等法律法例及规章的步履，并 承诺建立健全里面掌握轨制，选择灵验设施，防守罪人步履的发生。 招商基金管理有限公司                            招募阐述书   （1）将其固有财产或者他东说念主财产混同于基金财产从事证券投资；   （2）回击允地对待其管理的不同基金财产；   （3）利用基金财产或者职务之便为基金份额握有东说念主之外的东说念主牟取利益；   （4）向基金份额握有东说念主违法承诺收益或者承担损失；   （5）侵占、挪用基金财产；   （6）泄露因职务便利获取的未公开信息，利用该信息从事或者昭示、示意他东说念主从事相 关的交易行动；   （7）莽撞职守，不按照端正履行职责；   （8）法律、行政法例和中国证监会端正宝贵的其他步履。   （1）承销证券；   （2）违抗端正向他东说念主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无穷责任的投资；   （4）买卖除方向 ETF 基金份额之外的其他基金份额，可是中国证监会另有端正的除外；   （5）向其基金管理东说念主、基金托管东说念主出资；   （6）从事内幕交易、驾御证券交易价钱偏激他不梗直的证券交易行动；   （7）法律、行政法例和中国证监会端正宝贵的其他行动。   基金管理东说念主运用基金财产买卖基金管理东说念主、基金托管东说念主偏激控股激动、践诺掌握东说念主或者 与其有要紧横蛮关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧关联交 易的，应当适合基金的投资方向和投资策略，遵照基金份额握有东说念主利益优先原则，戒备利益 突破，建立健全里面审批机制和评估机制，按照阛阓平允合理价钱履行。干系交易必须事前 得到基金托管东说念主的同意，并按法律法例赐与败露。要紧关联交易应提交基金管理东说念主董事会审 议，并经过三分之二以上的孤独董事通过。基金管理东说念主董事会应至少每半年对关联交易事项 进行审查。   法律法例或监管部门取消或变更上述宝贵性端正，如适用于本基金，则本基金投资不再 受干系限制或按变更后的端正履行。 律、法例及行业表率，憨厚信用、勤恳尽责，不从事以下行动：   （1）越权或违法辩论；   （2）违抗基金合同或托管合同；   （3）专诚挫伤基金份额握有东说念主或其他基金干系机构的正当利益；   （4）在向中国证监会报送的贵府中公私分明；   （5）回绝、搅扰、防止或严重影响中国证监会照章监管；   （6）莽撞职守、滥用权力； 招商基金管理有限公司                            招募阐述书   （7）泄露在职职期间瞻念察的干系证券、基金的买卖机密，尚未照章公开的基金投资内 容、基金投资贪图等信息；   （8）协助、接受请托或以其它任何体式为其它组织或个东说念主进行证券交易；   （9）其他法律、行政法例以及中国证监会宝贵的步履。   （1）依照干系法律、法例和基金合同的端正，本着严慎的原则为基金份额握有东说念主谋取 最大利益；   （2）不利用职务之便为我方、其代理东说念主、代表东说念主、受雇东说念主或任何第三东说念主谋取利益；   （3）不泄露在职职期间瞻念察的干系证券、基金的买卖机密，尚未照章公开的基金投资 内容、基金投资贪图等信息；   （4）不协助、接受请托或以其它任何体式为其它组织或个东说念主进行证券交易。   （五）里面掌握轨制   健全性原则、灵验性原则、孤独性原则、彼此制约原则、成本效益原则。   公司的里面掌握组织体系是一个权责分明、单干明确的组织结构，以兑现对公司从决策 层到管理层和操作层的全面监督和掌握。具体而言，包括如下组成部分：   （1）监事会：监事会依照公司法和公司轨则对公司辩论管理行动、董事和公司管理层 的步履哄骗监督权。   （2）董事会风险掌握委员会：风险掌握委员会手脚董事会下设的专门委员会之一，负 责决定公司各项进军的里面掌握轨制并查验其正当性、合感性和灵验性，负责决定公司风险 管理计谋和政策并查验其履行情况，审查公司关联交易和查验公司的里面审计和业务检察情 况等。   （3）督察长：督察长负责监督查验基金和公司运作的正当合规情况及公司里面风险控 制情况，并负责组织指导公司监察稽核服务。督察长发现基金和公司存在要紧风险或隐患， 或发生督察长照章以为需要叙述的其他情形以及中国证监会端正的其他情形时，应当实时向 公司董事会和中国证监会叙述。   （4）风险管理委员会：风险管理委员会是总司理办公会下设的负责风险管理的专科委 员会，主要负责对公司辩论管理中的要紧问题和要紧事项进行风险评估并作出决策，并针对 公司辩论管理行动中发生的要紧突发性事件和要紧危急情况，实施危急处理机制。   （5）监察稽核部门：监察稽核部门负责对公司里面掌握轨制和风险管理政策的履行情 况进行合规性监督查验，向公司风险管理委员会和总司理叙述。 招商基金管理有限公司                             招募阐述书      （6）各业务部门：风险掌握是每一个业务部门和职工最首要的责任。各部门的主管在 权限范围内，对其负责的业务进行查验监督和风险掌握。职工根据国度法律法例、公司规章 轨制、说念德表率和步履准则、我方的岗亭职责进行自律。      （1）内控轨制概述      公司内控轨制由里面掌握大纲、公司基本轨制、部门管理办法和业务管理办法组成。      其中，公司内控大纲包括《里面掌握大纲》和《法例遵照政策（风险管理轨制）》，它们 是各项基本管理轨制的提要和总览，是对公司轨则端正的内控原则的细化和伸开。      公司基本轨制包括投资管理轨制、基金司帐核算轨制、信息败露轨制、监察稽核轨制、 公司财务轨制、贵府档案管理轨制、功绩评估窥察轨制、东说念主力资源管理轨制和危急处理轨制 等。部门管理办法在公司基本轨制基础上，对各部门的主要职责、岗亭竖立、岗亭责任进行 了表率。业务管理办法对公司各项业务的操作进行了表率。      （2）风险掌握轨制      里面风险掌握轨制由一系列的具体轨制组成，具体包括里面掌握大纲、法例遵照政策、 岗亭分离轨制、业务隔断轨制、法度化功课过程轨制、蚁合交易轨制、权限管理轨制、信息 败露轨制、监察稽核轨制等。      （3）监察稽核轨制      公司开导相对孤独的里面掌握组织体系和监察稽核部门。监察稽核部门的职责是依据国 家的干系法律法例、公司里面掌握轨制在所赋予的权限内按照所端正的法度和妥当的方法对 监察检察对象进行公正客不雅的查验和评价，包括访谒评价公司内控轨制的健全性、合感性和 灵验性、查验公司履行国度法律法例和公司规章轨制的情况、进行日常风险掌握的监控服务、 履行公司里面如期不如期的里面审计、访谒公司里面的罪人案件等。      里面掌握的基本要素包括掌握环境、风险评估、掌握行动、信息疏通、里面监控。      （1）掌握环境      公司竭力于竖立内控优先和风险掌握的理念，培养全体职工的风险戒备意志，营造一个 浓厚的风险掌握的文化氛围和环境，使全体职工实时了解干系的法律法例、管理层的辩论念念 想、公司的规章轨制并自发遵照，使风险意志连合到公司各个部门、各个岗亭和各个业务环 节。      （2）风险评估      公司对组织结构、业务过程、辩论运作行动进行分析，发现风险，并将风险进行分类， 找出风险散布点，并对风险进行分析和评估，找出引致风险产生的原因，选择定性定量的手 段分析考量风险的高下和危害进度。落实责任东说念主，并不休完善干系的风险戒备设施。      （3）掌握行动 招商基金管理有限公司                           招募阐述书   公司掌握行动主要包括组织结构掌握、操作掌握和司帐掌握等。   A．组织结构掌握   各部门的竖立体现部门之间职责有单干，但部门之间又彼此合作与制衡的原则。基金投 资管理、基金运作、阛阓营销部等业务部门有明确的授权单干，各部门的操作彼此孤独、相 互牵制况兼有孤独的叙述系统，形成了权责分明、严实灵验的三说念监控防地：   a.以各岗亭方向责任制为基础的第一齐监控防地：各部门里面服务岗亭合理单干、职责 明确，并有相应的岗亭阐述书和岗亭责任制，对不相容的职务、岗亭分离竖立，使不同的岗 位之间形成一种彼此查验、彼此制约的关系，以减少作弊或差错发生的风险。   b.各干系部门、干系岗亭之间彼此监督和牵制的第二说念监控防地：公司在干系部门、相 关岗亭之间建立法度化的业务操作过程、进军业务处理凭据传递和信息疏通轨制，后续部门 及岗亭对前一部门及岗亭负有监督和查验的责任。   c.以督察长、监察稽核部门对各岗亭、各部门、各机构、各项业务全面实施监督反馈的 第三说念监控防地。   B．操作掌握   公司设定了一系列的操作掌握的轨制技能，如法度化业务过程、业务、岗亭和空间隔断 轨制、授权分责轨制、蚁合交易轨制、守秘轨制、信息败露轨制、档案贵府保全轨制、客户 投诉处理轨制等，掌握日常运作和辩论中的风险。   C.司帐掌握   公司确保基金资产与公司自有财产完全分开，分账管理，孤独核算；公司司帐核算与基 金司帐核算在业务表率、东说念主员岗亭和办公区域上进行严格永诀。公司对所管理的不同基金以 及本基金下分别开导账户，分账管理，以确保每只基金和基金资产的齐全和孤独。   （4）信息疏通   即指实时地兑现信息的流动，如从下到上的叙述和从上至下的反馈。   公司建立了里面办公自动化信息系统与业务申报体系，通过建立灵验的信拒却流渠说念， 保证公司职工及各级管理东说念主员不错充分了解与其职责干系的信息，保证信息实时投递妥当的 东说念主员进行处理。   公司制定管理和业务叙述轨制，包括如期叙述轨制和不如期叙述轨制。如期叙述轨制按 照逐日、每月、每年度等不同的时分频次进行叙述。   a.履行体系叙述道路：各业务东说念主员向部门负责东说念主叙述；部门负责东说念主向分摊带领、总司理 叙述；   b.监督体系叙述道路：公司职工、各部门负责东说念主向监察稽核部门叙述，监察稽核部门向 总司理、督察长分别叙述；   c.督察长如期出具监察叙述，报送董事会偏激下设的风险掌握委员会和中国证监会；如 发现要紧违法步履，应立即向董事会和中国证监会叙述。 招商基金管理有限公司                         招募阐述书   （5）里面监控   督察长和监察稽核部门东说念主员负责日常监监服务，促使公司职工积极参与和遵照里面掌握 轨制，保证轨制灵验地实施。公司监事会、董事会风险掌握委员会、督察长、风险管理委员 会、监察稽核部门对里面掌握轨制握续地进行训诫，训诫其是否适合端正要求并加以充实和 改善，实时响应政策法例、阛阓环境、技能等身分的变化趋势，保证内控轨制的灵验性。 招商基金管理有限公司                                     招募阐述书 四、基金托管东说念主    （一）基金托管东说念主基本情况   称呼：广发证券股份有限公司（简称：广发证券）   住所：广东省广州市黄埔区中新广州常识城升起一街 2 号 618 室   办公地址：广东省广州市河汉区马场路 26 号广发证券大厦 34 楼   法定代表东说念主：林传辉   成立时分：1994 年 1 月 21 日   基金托管阅历批文及文号：证监许可【2014】510 号   注册老本：东说念主民币 7，621，087，664 元   存续期间：历久   筹商东说念主：罗琦   筹商电话：020-66338888   广发证券是国内首批抽象类证券公司，先后于 2010 年和 2015 年分别在深圳证券交易所 及香港联合交易统统限公司主板上市（股票代码：000776.SZ，1776.HK）。死心 2023 年 12 月 31 日，公司共开导证券营业部 323 家。   广发证券具有完备的业务体系、平衡的业务结构，杰出的中枢竞争力。领有投资银行、 钞票管理、交易及机构和投资管理四伟业务板块，具备全业务执照。铸造抽象金融服求实力， 主要辩论方针连气儿多年稳居中国券商前线，在多项中枢业务领域中形成了最初上风，研究、 资产管理、钞票管理等位居前线。死心 2023 年 12 月 31 日，集团总资产 6，821.82 亿元，归 属于上市公司激动的统统者权益为 1，357.18 亿元，2023 年营业收入为 233.00 亿元，营业利 润为 87.95 亿元，包摄于上市公司激动的净利润为 69.78 亿元。   刘洋先生现任广发证券资产托管部总司理。曾赴任于大成基金管理有限公司、招商银行 股份有限公司、浦银安盛基金管理有限公司、上海银行股份有限公司、好意思国说念富银行。刘洋 先生于 2000 年 7 月赢得北京大学理学学士，并于 2003 年 7 月赢得北京大学经济学硕士学位。   广发证券资产托管部主要东说念主员均具备多年基金、证券、银行等金融机构从业经历或司帐 师事务所审计教训，从业教训丰富，具备基金从业阅历，熟悉基金托管服务。资产托管部员 工学历均在本科以上，专科配景涵盖了金融、法律、司帐、统计、计较机等领域，是一支诚 实勤恳、积极最初的专科从业东说念主员队伍。   广发证券于 2014 年 5 月取得中国证监会核准证券投资基金托管阅历。广发证券严格履 招商基金管理有限公司                               招募阐述书 行基金托管东说念主的各项职责，不休加强风险管理和里面掌握，确保基金资产的齐全性和孤独性， 切实选藏基金份额握有东说念主的正当权益，提供高质料的基金托管服务。死心 2023 年 12 月 31 日，广发证券托管的公开召募证券投资基金共 63 只。   （二）基金托管东说念主的风险管理原则和里面掌握轨制   广发证券开展基金托管业务遵照以下风险管理原则： 展和风险管理当纳降的最基本要求。 策、履行、监督、反馈等各个要领，风险掌握应落实到业务触及的统统岗亭、统统要领，包 含事前风险掌握、事中风险监控、过后风险叙述和处理。 建立不同部门、不同岗亭之间的制衡体系。 核部等，均应保握高度的孤独性，各自从孤独的风险掌握角度开赴，对资产托管业务的风险 进行管理。 整风控设施和风控技能，并通过顺畅的风险叙述和传导机制，实时灵验地处理多样风险事项， 确保风险管理政策和设施的贯彻实施。   广发证券根据干系法律法例和公司轨制的干系要求，制定了完善的里面掌握轨制，具体 包括《广发证券资产托管业务管理办法》                  、《广发证券资产托管业务信息败露管理端正》、                                       《广 发证券资产托管业务账户管理端正》                、《广发证券资产托管业务基金估值核算管理端正》、                                       《广 发证券资产托管业务资金计帐管理端正》                  、《广发证券公募基金投资监督管理端正》、                                     《广发证 券资产托管部业务信息守秘与业务档案管理端正》                      、《广发证券资产托管业务救急管理端正》、 《广发证券资产托管部从业东说念主员管理端正》、                    《广发证券股份有限公司资产托管业务公开召募 证券投资基金风险准备金管理端正》等，囊括了基金托管业务的账户管理、估值核算、资金 计帐、投资监督、里面掌握、风险管理、业务系统管理、守秘和档案管理、救急处理、从业 东说念主员管理等全部业务要领。   （三）基金托管东说念主对基金管理东说念主运作基金进行监督的方法和法度   根据《中华东说念主民共和国证券投资基金法》等干系法律法例端正以及基金合同、基金托管 合同干系约定，基金托管东说念主对基金的投资范围和投资对象、基金投融资比例、基金投资宝贵 步履、基金参与银行间债券阛阓、基金资产净值的计较、基金份额净值计较、应收资金到账、 基金用度开支及收入细目、基金收益分派、信息败露等进行监督。 招商基金管理有限公司                         招募阐述书   基金托管东说念主发现基金管理东说念主违抗《中华东说念主民共和国证券投资基金法》等干系法律法例规 定或基金合同、基金托管合同干系约定的步履，应实时以书面体式文告基金管理东说念主限期纠正， 基金管理东说念主收到文告后应实时查对，并以书面体式对基金托管东说念主发出回函证据。在限期内， 基金托管东说念主有权随时对文告县项进行复查，督促基金管理东说念主改正。基金管理东说念主对基金托管东说念主 文告的违法事项未能在限期内纠正的，基金托管东说念主应叙述中国证监会。基金托管东说念主发现基金 管理东说念主有要紧违法步履，应立即叙述中国证监会，同期文告基金管理东说念主限期纠正。 招商基金管理有限公司                                   招募阐述书 五、干系服务机构      （一）基金份额销售机构      招商基金客户服务热线：400-887-9555（免资料话费）      招商基金官网交易平台      交易网站：www.cmfchina.com      客服电话：400-887-9555（免资料话费）      电话：（0755）83076995      传真：（0755）83199059      筹商东说念主：李璟      招商基金机构业务部      地址：北京市西城区月坛南街 1 号院 3 号楼 1801      电话：（010）56937404      筹商东说念主：贾晓航      地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1088 号上海招商银行大厦南塔 15 楼      电话：（021）38577388      筹商东说念主：胡祖望      地址：深圳市福田区深南通衢 7088 号招商银行大厦 23 楼      电话：（0755）83190401      筹商东说念主：张鹏      招商基金直销交易服务筹商方式      地址：广东省深圳市福田区深南通衢7028号期间科技大厦7层招商基金客户服务部直销 柜台      电话：（0755）83196359 83196358      传真：（0755）83196360      备用传真：（0755）83199266      筹商东说念主：冯敏      具体非直销销售机构见基金份额发售公告。基金管理东说念主可根据干系法律法例端正休养销 售机构。      （二）登记机构 招商基金管理有限公司                            招募阐述书   称呼：招商基金管理有限公司   注册地址：深圳市福田区深南通衢7088号   法定代表东说念主：王小青   电话：（0755）83196445   传真：（0755）83196436   筹商东说念主：宋宇彬   （三）讼师事务所和承办讼师   称呼：上海源泰讼师事务所   注册地址：上海市浦东新区浦东南路 256 号中原银行大厦 14 楼   负责东说念主：廖海   电话：（021）51150298   传真：（021）51150398   承办讼师：刘佳、张雯倩   筹商东说念主：刘佳   （四）司帐师事务所和承办注册司帐师   称呼：德勤华永司帐师事务所（特殊往常合伙）   注册地址：上海市延安东路222番外滩中心30楼   履行事务合伙东说念主：付建超   电话：021-6141 8888   传真：021-6335 0003   承办注册司帐师：曾浩、江丽雅   筹商东说念主：曾浩、江丽雅 招商基金管理有限公司                          招募阐述书 六、基金的召募   本基金由基金管理东说念主依照《基金法》                  《运作办法》                       《销售办法》                            《信息败露办法》                                   《业务规 则》  《流动性风险管理端正》等干系法律、法例、规章及《基金合同》，并经中国证券监督管 理委员会证监许可〔2024〕1421号文注册准予公开召募。   （一）基金类别、运作方式、存续期间、发起资金的来源、基金份额类别   本基金发起资金来源于基金管理东说念主的激动资金、基金管理东说念主固有资金以及基金管理东说念主高 级管理东说念主员或基金司理等东说念主员的资金。发起资金提供方认购本基金的总金额不少于1000万元。 本基金发起资金提供方认购的基金份额握有期限不少于3年，法律法例或监管机构另有端正 的除外。   本基金根据认购费、申购费、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。 在投资者认购、申购时收取认购、申购用度，但不从本类别基金资产入网提销售服务费的基 金份额，称为A类基金份额；在投资者认购、申购时不收取认购、申购用度，但从本类别基 金资产入网提销售服务费的基金份额，称为C类基金份额。   本基金A类基金份额和C类基金份额分别竖立代码。由于基金用度的不同，本基金A类 基金份额和C类基金份额将分别计较并公告基金份额净值。   投资者可自行遴聘认购、申购的基金份额类别。本基金不同基金份额类别之间不得彼此 调遣。   在不违抗法律法例的端正、基金合同的约定以及对基金份额握有东说念主利益无践诺性不利影 响的情况下，根据基金践诺运作情况，在履行妥当法度后，基金管理东说念主可休养基金的申购费 率、调低赎回费率及销售服务费率或变更收费方式、休养本基金的基金份额类别竖立或住手 现有类别基金份额的销售等，此项休养无需召开基金份额握有东说念主大会，但休养实施前基金管 理东说念主需实时公告。   （二）召募期限   本基金的召募期限自基金份额发售之日起最长不得杰出3个月，具体发售时分见基金份 额发售公告。 招商基金管理有限公司                                 招募阐述书      （三）召募对象      适正当律法例端正的可投资于证券投资基金的个东说念主投资者、机构投资者、及格境外投资 者、发起资金提供方以及法律法例或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资东说念主。      （四）召募方式      投资者应当在基金管理东说念主偏激指定的销售机构办理基金发售业务的营业方式或按基金 管理东说念主、销售机构提供的方式办理基金份额的认购。      基金管理东说念主偏激指定的销售机构办理基金发售业务的具体情况和筹商方式，请参见基 金份额发售公告。      基金管理东说念主不错根据情况休养销售机构。      （五）召募上限      本基金为发起式基金，基金召募份额总额不少于 1000 万份，基金召募金额不少于 1000 万元，其中，发起资金提供方认购本基金的总金额不少于 1000 万元，且握有期限不少于 3 年。      本基金可竖立召募领域上限，具体领域上限及领域掌握的决议详见基金份额发售公告或 其他公告。      法律法例和监管机构另有端正的除外。      （六）召募方式      本基金包括直销和非直销销售两种门路，直销销售由招商基金管理有限公司进行，非直 销销售通过各销售机构公开导售，各销售机构的具体名单见基金份额发售公告以及基金管理 东说念主网站公示。      （七）基金面值、认购用度、认购价钱及计较公式      本基金基金份额运转面值为东说念主民币 1.00 元。      本基金按运转面值发售，认购价钱为每份基金份额东说念主民币 1.00 元。      本基金分为 A、C 两类基金份额，其中 A 类基金份额收取认购用度，C 类基金份额不 收取认购用度。本基金 A 类基金份额的认购费率按认购金额进行分档。投资东说念主在一天之内 如果有多笔认购，适用费率按单笔分别计较。 招商基金管理有限公司                                               招募阐述书      本基金 A 类基金份额认购费率见下表：                  认购金额（M）                         认购费率                   M＜100 万元                       1.00%              M≥500 万元           1000 元/笔      A 类基金份额的认购用度由 A 类基金份额的认购东说念主承担，不列入基金财产，主要用于 本基金召募期间发生的阛阓扩充、销售、登记等各项用度。      （1）对于认购本基金 A 类基金份额的投资者，认购份额的计较公式为：      认购用度适用比例费率时，认购份额的计较方法如下：      净认购金额=认购金额/（1＋认购费率）      认购用度=认购金额－净认购金额      认购份额=（净认购金额＋认购资金利息）/基金份额运转面值      认购用度为固定金额时，认购份额的计较方法如下：      认购用度=固定金额      净认购金额=认购金额－认购用度      认购份额=（净认购金额＋认购资金利息）/基金份额运转面值      （2）对于认购本基金 C 类基金份额的投资者，认购份额的计较公式为：      认购份额=（认购金额＋认购资金利息）/基金份额运转面值      本基金认购份额的计较包括认购金额和认购金额在基金召募期间产生的利息（具体数额 以本基金登记机构计较并证据的结果为准）折算的基金份额。认购用度以东说念主民币元为单元， 认购份额计较结果保留到少许点后 2 位，少许点后第 3 位出手舍去，舍去部分归基金财产。      例：某投资者（非特定投资东说念主）投资 101，000 元认购本基金 A 类基金份额，且该认购申 请被全额证据，认购费率为 1.00%，假设召募期产生的利息为 50.00 元，则可认购基金份额 为：      认购金额=101，000 元      净认购金额=101，000/(1+1.00%)=100，000.00 元      认购用度=101，000－100，000.00=1，000.00 元      认购份额=(100，000.00+50.00)/1.00=100，050.00 份      即投资者（非特定投资东说念主）遴聘投资 101，000 元认购本基金 A 类基金份额，假设召募期 产生的利息为 50.00 元，则其可得到 100，050.00 份 A 类基金份额。      基金管理东说念主不错针对特定投资东说念主（如待业金客户等）开展费率优惠行动，详见基金管理 东说念主发布的干系公告。 招商基金管理有限公司                             招募阐述书   （八）投资东说念主对基金份额的认购   认购时分安排、投资东说念主认购时应提交的文献和办理的手续、认购的方式及证据等均在本 基金基金份额发售公告中精明列明，请参见基金份额发售公告及销售机构干系公告。   （1）本基金选择金额认购方式，投资东说念主认购时，需按销售机构端正的方式全额缴款。   （2）投资者在召募期内不错屡次认购基金份额，A 类基金份额的认购费按每笔认购申 请单独计较，认购请求一接纳理不得废除。   （3）投资者通过非直销销售机构认购，单个基金账户初度单笔最低认购金额为 1 元（含    ，追加认购单笔最低金额为 1 元（含认购费），具体认购金额由各非直销销售机构制 认购费） 定和休养。通过本基金管理东说念主官网交易平台认购，单个基金账户初度单笔最低认购金额为 1 元（含认购费），追加认购单笔最低金额为 1 元（含认购费）。通过本基金管理东说念主直销柜台认 购，单个基金账户的初度单笔最低认购金额为 50 万元（含认购费），追加认购单笔最低金额 为 1 元（含认购费）。   （4）基金召募期间单个投资东说念主的累计认购领域莫得限制，但需知足本基金对于召募上 限和法律法例对于投资者累计握有基金份额上限的干系端正。   （5）投资者在 T 日端正时安分提交的认购请求，时常可在 T+2 日后（包括该日）到原 认购网点查询认购请求的受理情况。   （6）基金销售机构对认购请求的受理并不代表该请求一定凯旋，而仅代表销售机构确 实吸收到认购请求。认购的证据以登记机构的证据结果为准。对于认购请求及认购份额真的 认情况，投资东说念主应实时查询并妥善哄骗正当权利。   （九）召募期间认购资金利息的处理方式   基金召募期间召募的资金应当存入专门账户，在基金募汇集束前任何东说念主不得动用。灵验 认购款项在召募期间产生的利息将折算为基金份额归基金份额握有东说念主统统，其中利息转份额 的具体数额以登记机构的记录为准。   基金召募期间的信息败露费、司帐师费、讼师费以偏激他用度，不得从基金财产中列支。 招商基金管理有限公司                              招募阐述书 七、基金合同的顺利   （一）基金备案的条件   本基金自基金份额发售之日起三个月内，在发起资金提供方认购本基金的金额不少于 届满或基金管理东说念主依据法律法例及招募阐述书不错决定住手基金发售，并在 10 日内聘用法 定验资机构验资，验资叙述需对发起资金提供方偏激握有的基金份额进行专门阐述。基金管 理东说念主自收到验资叙述之日起 10 日内，向中国证监会办理基金备案手续。   基金召募达到基金备案条件的，自基金管理东说念主持理完毕基金备案手续并取得中国证监会 书面证据之日起，基金合同顺利；不然基金合同不顺利。基金管理东说念主在收到中国证监会证据 文献的次日对基金合同顺利事宜赐与公告。基金管理东说念主应将基金召募期间召募的资金存入专 门账户，在基金召募步履收尾前，任何东说念主不得动用。   （二）基金合同不成顺利时召募资金的处理方式   如果召募期限届满，未知足基金备案条件，基金管理东说念主应当承担下列责任： 利息； 基金托管东说念主和销售机构为基金召募支付之一切用度应由各方各自承担。   （三）基金存续期内的基金份额握有东说念主数目和资产领域   《基金合同》顺利之日起满三年后的对应日，若基金资产净值低于 2 亿元，                                     《基金合同》 自动停止并按其约定法度进行计帐，无需召开基金份额握有东说念主大会审议，且不得通过召开基 金份额握有东说念主大会的方式延续《基金合同》期限。如届时灵验的法律法例或中国证监会端正 发生变化，上述停止端正被取消、转换或补充的，则本基金按照届时灵验的法律法例或中国 证监会端正履行。   《基金合同》顺利满三年后不竭存续的，在基金存续期内，连气儿 20 个服务日出现基金 份额握有东说念主数目不悦 200 东说念主或者基金资产净值低于 5000 万元情形的，基金管理东说念主应当在定 期叙述中赐与败露；连气儿 60 个服务日出现前述情形的，基金管理东说念主应当在 10 个服务日内向 中国证监会叙述并疏辽远罚决议，如握续运作、调遣运作方式、与其他基金合并或者停止基 金合同等，并在 6 个月内召集基金份额握有东说念主大会。   法律法例或中国证监会另有端正时，从其端正。 招商基金管理有限公司                            招募阐述书 八、基金份额的申购、赎回及调遣   （一）申购和赎回方式   本基金的申购与赎回将通过各销售机构进行。   具体的销售机构请参见本招募阐述书“干系服务机构”及干系公告。基金管理东说念主可根据 情况变更或增减销售机构。基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业方式或按销 售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。   （二）申购和赎回的绽放日实时分   投资东说念主在绽放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时分为上海证券交易所、深圳证 券交易所的正常交易日的交易时分。但基金管理东说念主根据法律法例、中国证监会的要求或基金 合同的端正公告暂停申购、赎回时除外。   基金合同顺利后，若出现新的证券/期货交易阛阓、证券/期货交易所交易时分变更、新 的业务发展或其他特殊情况，基金管理东说念主将视情况对前述绽放日及绽放时分进行相应的休养， 但应在实施日前依照《信息败露办法》的干系端正在端正绪论上公告。   基金管理东说念主可根据践诺情况照章决定本基金出手办理申购的具体日历，具体业务办理时 间在申购出手公告中端正。   基金管理东说念主自基金合同顺利之日起不杰出 3 个月出手办理赎回，具体业务办理时分在赎 回出手公告中端正。   在细目申购出手与赎回出手时分后，基金管理东说念主应在申购、赎回绽放日前依照《信息披 露办法》的干系端正在端正绪论上公告申购与赎回的出手时分。   本基金管理东说念主在条件练习的情况下提供本基金与基金管理东说念主管理的其他基金之间的转 换服务。调遣业务灵通时分由基金管理东说念主届时另行公告。   基金管理东说念主不得在基金合同约定之外的日历或者时分办理基金份额的申购、赎回或者转 换。投资东说念主在基金合同约定之外的日历和时分淡薄申购、赎回或调遣请求且登记机构证据接 受的，其基金份额申购、赎回或调遣价钱为下一绽放日基金份额申购、赎回或调遣的价钱。   （三）申购与赎回的原则 为基准进行计较； 招商基金管理有限公司                             招募阐述书 序赎回； 法权益不受挫伤并得到平允对待。   基金管理东说念主可在法律法例允许的情况下，对上述原则进行休养。基金管理东说念主必须在新规 则出手实施前依照《信息败露办法》的干系端正在端正绪论上公告。   （四）申购、赎回及调遣的干系限制   原则上，投资者通过各销售机构网点和本基金管理东说念主官网交易平台初度申购和追加申购 的单笔最低金额均为 1 元（含申购费）；通过本基金管理东说念主直销柜台申购，初度单笔最低申 购金额为 50 万元（含申购费），追加申购单笔最低金额为 1 元（含申购费）。践诺操作中， 各销售机构在适合上述端正的前提下，可根据情况调高初度申购和追加申购的最低金额，具 体以销售机构公布的为准，投资东说念主需遵照销售机构的干系端正。   投资东说念主将当期分派的基金收益再投资时，不受最低申购金额的限制。   通过各销售机构网点及本基金管理东说念主官网交易平台赎回的，每次赎回基金份额均不得低 于 1 份，基金份额握有东说念主赎回时或赎回后在销售机构网点或本基金管理东说念主官网交易平台保留 的基金份额余额不及 1 份的，在赎回时需一次全部赎回。践诺操作中，以各销售机构及基金 管理东说念主官网交易平台的具体端正为准。   如遇辽阔赎回等情况发生而导致延期赎回时，赎回办理和款项支付的办法将参照基金合 同干系辽阔赎回或连气儿辽阔赎回的要求处理。   基金调遣分为调遣转入和调遣转出。通过各销售机构网点调遣的，转出的基金份额不得 低于1份。   通过本基金管理东说念主官网交易平台调遣的，每次转出份额不得低于 1 份。留存份额不及 1 份的，只可一次性赎回，不成进行调遣。 操作中，以各销售机构的具体端正为准。 应当选择设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、回绝大额申购、暂停基 金申购等设施，切实保护存量基金份额握有东说念主的正当权益。基金管理东说念主基于投资运作与风险 掌握的需要，可选择上述设施对基金领域赐与掌握。具体见基金管理东说念主干系公告。 招商基金管理有限公司                             招募阐述书 限制。基金管理东说念主必须在休养前依照《信息败露办法》的干系端正在端正绪论上公告。   （五）申购与赎回的法度   投资东说念主必须根据销售机构端正的法度，在绽放日的具体业务办理时安分淡薄申购或赎回 的请求。   投资者在申购基金份额时须按销售机构端正的方式备足申购资金，投资者在提交赎回申 请时，必须有敷裕的基金份额余额，不然所提交的申购、赎回请求无效而不予受理。   投资者办理申购、赎回等业务时应提交的文献和办理手续、办理时分、处理法则等在遵 守基金合同和招募阐述书端正的前提下，以各销售机构的具体端正为准。   投资东说念主申购基金份额时，必须全额托福申购款项，投资东说念主托福申购款项，申购成立；基 金份额登记机构证据基金份额时，申购顺利。   基金份额握有东说念主递交赎回请求，赎回成立；基金份额登记机构证据赎回时，赎复活效。 投资者赎回请求顺利后，基金管理东说念主将通过基金登记机构偏激干系基金销售机构在 T＋7 日 （包括该日）内支付赎回款项。遇证券/期货交易所或交易阛阓数据传输蔓延、通信系统故 障、数据交换系统故障或其它非基金管理东说念主及基金托管东说念主所能掌握的身分影响业务处理过程 时，赎回款项顺延至下一个服务日划出。在发生辽阔赎回或基金合同载明的其他暂停赎回或 减速支付赎回款项的情形时，款项的支付办法参照基金合同干系要求处理。   基金管理东说念主不错在法律法例允许的范围内，对上述业务办理时分进行休养，并提前公告。   基金管理东说念主应以交易时分收尾前受理灵验申购和赎回请求确今日手脚申购或赎回请求 日（T 日），在正常情况下，本基金登记机构在 T+1 日内对该交易的灵验性进行证据。T 日 提交的灵验请求，投资东说念主可在 T+2 日后（包括该日）到销售网点柜台或以销售机构端正的 其他方式查询请求的证据情况。若申购不堪利或无效，则申购款项本金退还给投资东说念主。如相 关法律法例以及中国证监会另有端正，则依端正履行。   基金销售机构对申购、赎回请求的受理并不代表请求一定凯旋，而仅代表销售机构照实 吸收到请求。申购、赎回请求的证据以登记机构的证据结果为准。对于申购、赎回请求及基 金份额的证据情况，投资东说念主应实时查询并妥善哄骗正当权利，不然，由于投资东说念主的邪恶产生 的投资东说念主任何损失由投资东说念主自行承担。   基金管理东说念主可在法律法例允许的范围内、在分歧基金份额握有东说念主利益形成挫伤的前提下， 对上述业务的办理时分、方式等法则进行休养。基金管理东说念主应在新法则出手实施前按照《信 招商基金管理有限公司                              招募阐述书 息败露办法》的干系端正在端正绪论公告。   （六）申购、赎回及调遣的用度   本基金分为 A、C 两类基金份额，其中 A 类基金份额收取申购用度，C 类基金份额不 收取申购用度。本基金 A 类基金份额的申购费率按申购金额进行分档。投资东说念主在一天之内 如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计较。   本基金 A 类基金份额的申购费率见下表：                申购金额（M）          申购费率                 M＜100 万元        1.20%                 M≥500 万元       1000 元/笔   本基金 A 类基金份额申购用度由申购 A 类基金份额的申购东说念主承担，不列入基金资产， 用于基金的阛阓扩充、销售、登记等各项用度。   本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额均收取赎回费。   本基金 A 类基金份额的赎回费率如下表所示：              连气儿握巧合分（N）          赎回费率                  N＜7 天          1.50%                  N≥7 天          0.00%   本基金 C 类基金份额的赎回费率如下表所示：              连气儿握巧合分（N）          赎回费率                  N＜7 天          1.50%                  N≥7 天          0.00%   赎回用度由赎回该类基金份额的基金份额握有东说念主承担，在基金份额握有东说念主赎回该类基金 份额时收取。对 A 类、C 类基金份额握有东说念主收取的赎回费全额计入基金财产。   如法律法例对赎回费的强制性端正发生变动，本基金将依新法例进行修改，不需召开基 金份额握有东说念主大会。   （1）各基金间调遣的总用度包括转出基金的赎回费和申购补差费两部分。   （2）每笔调遣请求的转出基金端，收取转出基金的赎回费，赎回费根据干系法律法例 及基金合同、招募阐述书的端正收取。   （3）每笔调遣请求的转入基金端，从申购费率（用度）低向高的基金调遣时，收取转 入基金与转出基金的申购用度差额；申购补差用度按照转入基金金额所对应的申购费率（费 招商基金管理有限公司                                招募阐述书 用）层次进行补差计较。从申购费率（用度）高向低的基金调遣时，不收取申购补差用度。   （4）基金调遣选择单笔计较法，投资者当日屡次调遣的，单笔计较调遣用度。   （5）握有东说念主对转入份额的连气儿握巧合分自转入证据之日算起。   www.cmfchina.com 网上交易，精明费率法度或费率法度的休养请查阅官网交易平台及 基金管理东说念主公告。 额握有东说念主无践诺不利影响的前提下休养费率或收费方式，并最迟应于新的费率或收费方式实 施日前依照《信息败露办法》的干系端正在端正绪论上公告。 额握有东说念主无践诺性不利影响的前提下，根据阛阓情况制定基金促销贪图，如期或不如期地开 展基金促销行动。在基金促销行动期间，按干系监管部门要求履行必要手续后，基金管理东说念主 不错妥当调低本基金的申购费率和赎回费率，并进行公告。 管理东说念主发布的干系公告。 基金估值的平允性。具体处理原则与操作表率遵照干系法律法例以及监管部门、自律法则的 端正。   （七）申购份额、赎回金额的计较 除申购用度后除以请求当日该类基金份额的基金份额净值，灵验份额单元为份，申购份额的 计较结果均按舍去余数方法，保留到少许点后 2 位，少许点后第 3 位出手舍去，舍去部分归 基金财产。基金的申购金额包括申购用度和净申购金额，其中：   （1）本基金 A 类基金份额申购份额的计较方式：   净申购金额=申购金额/（1+申购费率）   （注：对于适用固定金额申购费的申购，净申购金额=申购金额－固定申购费金额）   申购用度=申购金额－净申购金额   申购份额=净申购金额/T 日 A 类基金份额净值   申购用度以东说念主民币元为单元，计较结果均按舍去余数方法，保留到少许点后第 2 位，小 数点后第 3 位出手舍去，舍去部分归基金财产。   例：某投资者（非特定投资东说念主）投资 101，200 元申购本基金 A 类基金份额，且该申购申 请被全额证据，对应的申购费率为 1.20%，假设申购当日基金 A 类基金份额净值为 1.2000 元，则可得到的申购份额为： 招商基金管理有限公司                                         招募阐述书   申购金额=101，200 元   净申购金额=101，200/(1+1.20%)=100，000.00 元   申购用度=101，200－100，000.00=1，200.00 元   申购份额=100，000.00/1.2000=83，333.33 份   即投资者（非特定投资东说念主）遴聘投资 101，200 元申购本基金 A 类基金份额，假设申购当 日基金 A 类基金份额净值为 1.2000 元，可得到 83，333.33 份 A 类基金份额。   （2）本基金 C 类基金份额申购份额的计较方式：   申购份额=申购金额/T 日 C 类基金份额净值   例：某投资者投资 100，000 元申购本基金 C 类基金份额，假设申购当日 C 类基金份额 净值为 1.0400 元，则可得到的申购份额为：   申购份额＝100，000/1.0400=96，153.84 份   即投资者遴聘投资 100，000 元申购本基金 C 类基金份额，假设申购当日本基金 C 类基 金份额净值为 1.0400 元，可得到 96，153.84 份 C 类基金份额。   某类基金份额的赎回金额为按践诺证据的灵验赎回份额乘以请求当日该类基金份额的 基金份额净值并扣除相应的用度的金额。赎回金额单元为元，计较结果保留到少许点后 2 位，少许点后第 3 位出手舍去，舍去部分归基金财产。   基金的赎回金额为赎回总额扣减赎回用度，其中：   赎回总额=赎回份额×T 日该类基金份额净值   赎回用度=赎回总额×赎回费率   赎回金额=赎回总额－赎回用度   赎回用度以东说念主民币元为单元，计较结果均保留到少许点后第 2 位，少许点后第 3 位出手 舍去，舍去部分归基金财产。    某投资者赎回 10，000 份 A 类基金份额且连气儿握巧合分小于 7 天，赎回费率为 1.50%，   例： 假设赎回请求当日的 A 类基金份额净值是 1.0680 元，则可得到的赎回金额为：   赎回总额=10，000×1.0680=10，680.00 元   赎回用度=10，680.00×1.50%=160.20 元   赎回金额=10，680.00－160.20=10，519.80 元   即：投资者赎回 10，000 份 A 类基金份额且连气儿握巧合分小于 7 天，假设赎回当日 A 类 基金份额净值是 1.0680 元，则其可得到的赎回金额为 10，519.80 元。   例：某投资者赎回 10，000 份 C 类基金份额且连气儿握巧合分大于 7 天，赎回费率为 0%， 假设赎回请求当日的 C 类基金份额净值是 1.0680 元，则可得到的赎回金额为：   赎回总额=10，000×1.0680=10，680.00 元   赎回用度=10，680.00×0%=0.00 元 招商基金管理有限公司                                  招募阐述书   赎回金额=10，680.00－0.00=10，680.00 元   即：投资者赎回 10，000 份 C 类基金份额且连气儿握巧合分大于 7 天，假设赎回当日 C 类 基金份额净值是 1.0680 元，则其可得到的赎回金额为 10，680.00 元。   T 日某类基金份额净值=T 日闭市后的该类基金份额的基金资产净值/T 日该类基金份额 的余额数目。   本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额分别竖立基金代码，并分别计较、公布基金份额 净值。本基金各类基金份额净值的计较，均保留到少许点后 4 位，少许点后第 5 位四舍五入， 由此产生的收益或损失由基金财产承担。T 日的各类基金份额的基金份额净值在今日收市后 计较，并按照基金合同的约定进行公告。遇特殊情况，经履行妥当法度，不错妥当蔓延计较 或公告。改日若阛阓情况发生变化，或方向 ETF 净值计较和发布时分发生变化，或践诺需 要，经中国证监会允许，本基金可相应休养基金净值计较和公告时分或频率并提前公告。    （八）申购、赎回的登记   正常情况下，投资者 T 日申购基金凯旋后，基金登记机构在 T+1 日为投资者登记权益 并办理登记手续，投资东说念主 T+2 日（包括该日）之后有权赎回该部分基金份额。   投资者 T 日赎回基金凯旋后，正常情况下，基金登记机构在 T+1 日为投资者办理扣除 权益的登记手续。   在不违抗法律法例的前提下，登记机构不错对上述登记办理时分进行休养，但不得践诺 影响投资者的正当权益，基金管理东说念主最迟于出手实施前依照《信息败露办法》的干系端正在 端正绪论上公告。    （九）回绝或暂停申购、赎回的情形和处理方式   （1）因不可抗力导致基金无法正常运作。   （2）发生基金合同端正的暂停基金资产估值情况时。   （3）证券、期货交易所交易时分非正常停市，导致基金管理东说念主无法计较当日基金资产 净值。   （4）接受某笔或某些申购请求可能会影响或挫伤现有基金份额握有东说念主利益时。   （5）基金资产领域过大，使基金管理东说念主无法找到合适的投资品种，或其他可能对基金 功绩产生负面影响，或发生其他挫伤现有基金份额握有东说念主利益的情形。   （6）当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃阛阓价钱且选择 估值技能仍导致公允价值存在要紧不细目性时，经与基金托管东说念主协商证据后，基金管理东说念主应 当暂停接受基金申购请求。 招商基金管理有限公司                           招募阐述书   （7）所投资的方向 ETF 暂停估值，导致基金管理东说念主无法计较当日基金资产净值。   （8）所投资的方向 ETF 暂停申购或二级阛阓交易停牌、达到或接近申购上限，基金管 理东说念主以为有必要暂停本基金申购的情形。   （9）请求杰出基金管理东说念主设定的基金总领域、单日净申购比例上限、单个投资者单日 或单笔申购金额上限的。   （10）法律法例端正或中国证监会认定的其他情形。   发生上述除第（4）项之外的暂停申购情形之一且基金管理东说念主决定暂停接受投资东说念主申购 请求时，基金管理东说念主应当根据干系端正在端正绪论上刊登暂停申购公告。如果投资东说念主的申购 请求被回绝，被回绝的申购款项本金将退还给投资东说念主。在暂停申购的情况舍弃时，基金管理 东说念主应实时规复申购业务的办理。   （1）因不可抗力导致基金管理东说念主不成支付赎回款项。   （2）发生基金合同端正的暂停基金资产估值情况时。   （3）证券、期货交易所交易时分非正常停市，导致基金管理东说念主无法计较当日基金资产 净值。   （4）连气儿两个或两个以上绽放日发生辽阔赎回。   （5）发生不竭接受赎回请求将挫伤现有基金份额握有东说念主利益的情形时。   （6）当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃阛阓价钱且选择 估值技能仍导致公允价值存在要紧不细目性时，经与基金托管东说念主协商证据后，基金管理东说念主应 当减速支付赎回款项或暂停接受基金赎回请求。   （7）所投资的方向 ETF 暂停估值，导致基金管理东说念主无法计较当日基金资产净值。   （8）所投资的方向 ETF 暂停赎回或二级阛阓交易停牌或减速支付赎回对价时，基金管 理东说念主以为有必要暂停本基金赎回的情形。   （9）法律法例端正或中国证监会认定的其他情形。   发生上述除第（4）项外的情形之一且基金管理东说念主决定暂停接受赎回请求或减速支付赎 回款项时，基金管理东说念主应按端正报中国证监会备案，已证据的赎回请求，基金管理东说念主应足额 支付；如暂时不成足额支付，未支付部分可延期支付。若出现上述第（4）项所述情形，按 基金合同的干系要求处理。在暂停赎回的情况舍弃时，基金管理东说念主应实时规复赎回业务的办 理并公告。   （十）辽阔赎回的情形及处理方式   若本基金单个绽放日内的基金份额净赎回请求（赎回请求份额总额加上基金调遣中转出 请求份额总额后扣除申购请求份额总额及基金调遣中转入请求份额总额后的余额）杰出上一 招商基金管理有限公司                            招募阐述书 日基金总份额的 10%，即以为是发生了辽阔赎回。   当基金出现辽阔赎回时，基金管理东说念主不错根据基金那时的资产组合情状决定全额赎回、 部分延期赎回或暂停赎回。   （1）全额赎回：当基金管理东说念主以为有材干支付投资东说念主的全部赎回请求时，按正常赎回 法度履行。   （2）部分延期赎回：当基金管理东说念主以为支付投资东说念主的赎回请求有困难或以为因支付投 资东说念主的赎回请求而进行的财产变现可能会对基金资产净值形成较大波动时，基金管理东说念主在当 日接受赎回比例不低于上一日基金总份额 10%的前提下，可对其余赎回请求延期办理。对 于当日的赎回请求，应当按单个账户赎回请求量占赎回请求总量的比例，细目当日受理的赎 回份额。对于未能赎回部分，投资东说念主在提交赎回请求时不错遴聘延期赎回或取消赎回。遴聘 延期赎回的，将自动转入下一个绽放日不竭赎回，直到全部赎回为止；遴聘取消赎回的，当 日未获受理的部分赎回请求将被废除。延期的赎回请求与下一绽放日赎回请求一并处理，无 优先权并以下一绽放日的基金份额净值为基础计较赎回金额，依此类推，直到全部赎回为止。 如投资东说念主在提交赎回请求时未作明确遴聘，投资东说念主未能赎回部分作自动延期赎回处理。部分 延期赎回不受单笔赎回最低份额的限制。   （3）当本基金出现辽阔赎回时且基金管理东说念主决定部分延期赎回的，在单个基金份额握 有东说念主赎回请求杰出上一日基金总份额 10%的情形下，基金管理东说念主以为支付该基金份额握有 东说念主的全部赎回请求有困难或者因支付该基金份额握有东说念主的全部赎回请求而进行的财产变现 可能会对基金资产净值形成较大波动时，不错对该基金份额握有东说念主的赎回请求杰出上一日基 金总份额 10%的部分进行延期办理。对于其余当日未延期办理的赎回请求，应当按单个账 户未延期办理的赎回请求量占未延期办理的赎回请求总量的比例，细目当日受理的赎回份额。 对于未能赎回部分，投资东说念主在提交赎回请求时不错遴聘延期赎回或取消赎回。遴聘延期赎回 的，将自动转入下一个绽放日不竭赎回，直到全部赎回为止；遴聘取消赎回的，当日未获受 理的部分赎回请求将被废除。延期的赎回请求与下一绽放日赎回请求一并处理，无优先权并 以下一绽放日的基金份额净值为基础计较赎回金额，依此类推，直到全部赎回为止。如投资 东说念主在提交赎回请求时未作明确遴聘，投资东说念主未能赎回部分作自动延期赎回处理。部分延期赎 回不受单笔赎回最低份额的限制。   （4）暂停赎回：连气儿 2 个绽放日以上（含本数）发生辽阔赎回，如基金管理东说念主以为有 必要，可暂停接受基金的赎回请求；依然接受的赎回请求不错减速支付赎回款项，但不得超 过 20 个服务日，并应当在端正绪论上进行公告。   当发生上述辽阔赎回并延期办理时，基金管理东说念主应当通过邮寄、传真或者招募阐述书规 定的其他方式在 3 个交易日内文告基金份额握有东说念主，阐述干系处理方法，并在 2 日内在端正 招商基金管理有限公司                         招募阐述书 绪论上刊登公告。   （十一）暂停申购或赎回的公告和从头绽放申购或赎回的公告 停公告。 办法》的干系端正，在端正绪论上刊登基金从头绽放申购或赎回公告；也不错根据践诺情况 在暂停公告中明确从头绽放申购或赎回的时分，届时不再另行发布从头绽放的公告。   （十二）基金调遣   基金管理东说念主不错根据干系法律法例以及基金合同的端正决定开办本基金与基金管理东说念主 管理的其他基金之间的调遣业务，基金调遣不错收取一定的调遣费，干系法则由基金管理东说念主 届时根据干系法律法例及基金合同的端正制定并公告，并提前文告基金托管东说念主与干系机构。   （十三）基金的非交易过户   基金的非交易过户是指基金登记机构受理给与、捐赠和司法强制履行等情形而产生的非 交易过户以及登记机构招供、适正当律法例的其它非交易过户。无论在上述何种情况下，接 受划转的主体必须是照章不错握有本基金基金份额的投资东说念主。   给与是指基金份额握有东说念主圆寂，其握有的基金份额由其正当的给与东说念主给与；捐赠指基金 份额握有东说念主将其正当握有的基金份额捐馈赠福利性质的基金会或社会团体；司法强制履行是 指司法机构依据顺利司法文书将基金份额握有东说念主握有的基金份额强制划转给其他天然东说念主、法 东说念主或其他组织。办理非交易过户必须提供基金登记机构要求提供的干系贵府，对于适合条件 的非交易过户请求按基金登记机构的端正办理，并按基金登记机构端正的法度收费。   （十四）基金的转托管   基金份额握有东说念主可办理已握有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销售机构可 以按照端正的法度收取转托管费。   如果出现基金管理东说念主、登记机构、办理转托管的销售机构因技能系统性能限制或其它合 理原因，不错暂停该业务或者回绝基金份额握有东说念主的转托管请求。   （十五）如期定额投资贪图   基金管理东说念主不错为投资东说念主持理如期定额投资贪图，具体法则由基金管理东说念主另行端正。投 资东说念主在办理如期定额投资贪图时可自行约定每期申购金额，每期申购金额必须不低于基金管 理东说念主在干系公告或更新的招募阐述书中所端正的如期定额投资贪图最低申购金额。 招商基金管理有限公司                            招募阐述书      （十六）基金份额的冻结、解冻和其他业务      基金登记机构只受理国度有权机关照章要求的基金份额的冻结与解冻，以及登记机构认 可、适正当律法例的其他情况下的冻结与解冻。基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益 一并冻结，被冻结部分份额仍然参与收益分派与支付。法律法例或监管部门另有端正的除外。      如干系法律法例允许，并在分歧基金份额握有东说念主权益产生践诺性不利影响的情形下，基 金管理东说念主持理基金份额的质押业务或其他基金业务，基金管理东说念主将制定和实施相应的业务规 则。      （十七）基金份额的转让      根据届时灵验的干系法律法例和政策的端正，本基金不错以除申购、赎回之外的其他交 易方式进行转让。      （十八）实施侧袋机制期间本基金的申购与赎回      本基金实施侧袋机制的，本基金的申购和赎回安排详见本招募阐述书“侧袋机制”章节 或届时发布的干系公告。 招商基金管理有限公司                             招募阐述书 九、基金的投资   （一）投资方向   通过对方向 ETF 基金份额的投资，追求追踪标的指数，赢得与指数收益相似的申诉。   （二）投资范围   本基金主要投资于方向 ETF 基金份额、标的指数成份券（含存托凭证，下同）和备选 成份券（含存托凭证，下同）。   为更好地兑现投资方向，本基金可少量投资于国内照章刊行上市的非成份券（包括主板、 创业板偏激他中国证监会允许基金投资的股票和存托凭证）、债券（包括国债、央行单子、 金融债券、企业债券、公司债券、中期单子、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府 支握机构债、政府支握债券、所在政府债、可调遣债券（含可分离交易可转债）、可交换债 券偏激他中国证监会允许投资的债券）、资产支握证券、债券回购    、同行存单、银行进款、 货币阛阓器具、股指期货、国债期货、股票期权以及法律法例或中国证监会允许基金投资的 其他金融器具，但须适合中国证监会的干系端正。   本基金可根据干系法律法例和基金合同的约定参与融资业务和转融通证券出借业务。   基金的投资组合比例为：本基金投资于方向 ETF 的比例不低于基金资产净值的 90%， 每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约和股票期权合约需缴纳的交易保证金后， 应当保握不低于基金资产净值 5%的现款或到期日在一年以内的政府债券。其中，现款不包 括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货、股票期权偏激他金融工 具的投资比例依照法律法例或监管机构的端正履行。   如法律法例或监管机构以后允许基金投资其他品种或变更投资品种的投资比例限制，基 金管理东说念主在履行妥当法度后，不错将其纳入投资范围或休养上述投资品种的投资比例。   （三）投资策略   本基金为方向 ETF 的联合基金，以方向 ETF 手脚主要投资标的，肤浅投资东说念主通过本基 金投资方向 ETF，本基金并不参与方向 ETF 的管理。本基金力求将日均追踪偏离度掌握在 踪纰缪杰出上述范围，基金管理东说念主应选择合理设施幸免追踪纰缪进一步扩大。   一）方向 ETF 投资策略   本基金主要投资于其指定的方向 ETF。 招商基金管理有限公司                           招募阐述书   在基金合同顺利后，本基金将通过以下两种方式构建基金组合，使得投资于方向 ETF 的比例不低于基金资产净值的 90%。   （1）按照方向 ETF 法律文献约定的方式申赎方向 ETF；   （2）在二级阛阓上买卖本基金的方向 ETF，本基金的基金管理东说念主在二级阛阓上买卖目 标 ETF 基金份额是出于追求基金充分投资、减少交易成本、缩短追踪纰缪的主见；   （3）方向 ETF 选择完全复制法，即完全按照标的指数的成份券组成偏激权重构建基金 股票投资组合，并根据标的指数成份券偏激权重的变动进行相应休养。   在基金的日常投资过程中，本基金将按照方向 ETF 法律文献约定的方式申购、赎回目 标 ETF 的基金份额，兑现指数化投资。根据阛阓情况，本基金亦可通过二级阛阓在证券交 易所买入、卖出方向 ETF 基金份额。两种投资方式主要根据交易成本、阛阓流动性以及价 格的上风决定。   二）股票投资策略   本基金对于标的指数成份券和备选成份券部分的投资，主要选择被迫式指数化投资的方 法进行日常管理。   三）债券投资策略   本基金管理东说念主将基于对国表里宏不雅经济形势的潜入分析、国内财政政策与货币阛阓政策 等身分对债券阛阓的影响，进行合理的利率预期，判断债券阛阓的基本走势，制定久期掌握 下的资产类属配置策略。在债券投资组合构建和管理过程中，本基金管理东说念主将具体选择期限 结构配置、阛阓调遣、信用利差和相对价值判断、信用风险评估、现款管理等管理技能进行 个券遴聘。本基金债券投资的主见是在保证基金资产流动性的基础上，缩短追踪纰缪。   四）可调遣债券和可交换债券投资策略   可调遣债券和可交换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性，具有抵御下行风险、 获取股票价钱飞腾收益的特色。本基金在对可调遣债券和可交换债券要求和标的公司基本面 进行潜入分析研究的基础上，利用订价模子进行估值分析，投资具有较高安全边缘和精湛流 动性的可调遣债券和可交换债券，获取稳健的投资申诉。   五）金融滋生品投资策略   本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为主见，有遴聘地投资于流动性好、交易活 跃的股指期货合约。本基金在进行股指期货投资时，开头将基于对质券阛阓总体行情的判断 和组合风险收益的分析细目投资时机，并根据风险资产投资（或拟投资）的总体领域和风险 悉数决定股指期货的投资比例；其次，本基金将在抽象计议证券阛阓和期货阛阓运行趋势以 及股指期货流动性、收益性、风险特征和估值水平的基础上进行投资品种遴聘，以对冲风险 资产组合的系统性风险和流动性风险。 招商基金管理有限公司                             招募阐述书   本基金参与国债期货投资是为了灵验掌握债券阛阓的系统性风险，本基金将根据风险管 理原则，以套期保值为主见，限度运用国债期货提高投资组合运作成果。在国债期货投资过 程中，基金管理东说念主通过对宏不雅经济和利率阛阓走势的分析与判断，并充分计议国债期货的收 益性、流动性及风险特征，通过资产配置，严慎进行投资，以休养债券组合的久期，缩短投 资组合的举座风险。   本基金投资股票期权将根据风险管理的原则，以套期保值为主要主见。股票期权为本基 金提拔性投资器具。股票期权的投资原则为掌握下落风险、兑现保值和锁定收益。   六）资产支握证券投资策略   本基金将在宏不雅经济和基本面分析的基础上，对资产支握证券标的资产的质料和组成、 利率风险、信用风险、流动性风险和提前偿付风险等进行分析，评估其相对投资价值并作出 相应的投资决策。   七）参与融资及转融通证券出借业务的投资策略   为更好地兑现投资方向，在加强风险戒备并征服审慎原则的前提下，本基金可根据投资 管理的需要参与融资及转融通证券出借业务。参与融资业务时，本基金将力求利用融资的杠 杆作用，缩短因申购形成基金仓位较低带来的追踪纰缪，达到灵验追踪标的指数的主见。参 与转融通证券出借业务时，本基金将在分析阛阓情况、投资者类型与结构、基金历史申赎情 况、出借证券流动本性况等身分的基础上，合理细目出借证券的范围、期限和比例。若干系 融资及转融通证券出借业务法律法例发生变化，本基金将从其最新端正，以适合上述法律法 规和监管要求的变化。   八）存托凭证投资策略   在掌握风险的前提下，本基金将根据本基金的投资方向和股票投资策略，基于对基础证 券投资价值的潜入研究判断，进行存托凭证的投资。   改日，跟着阛阓的发展和基金管理运作的需要，基金管理东说念主不错在不改变投资方向的前 提下，遵照法律法例的端正，在履行妥当法度后，相应休养或更新投资策略，并在招募阐述 书更新中公告。   （四）投资限制   基金的投资组合应遵照以下限制：   （1）本基金投资于方向 ETF 的比例不低于基金资产净值的 90%；   （2）本基金每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货和股票期权合约需缴纳的交易 保证金后，应当保握不低于基金资产净值 5%的现款或到期日在一年以内的政府债券，其中， 招商基金管理有限公司                            招募阐述书 现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；   （3）本基金投资于吞并原始权益东说念主的各类资产支握证券的比例，不得杰出基金资产净 值的 10%；   （4）本基金握有的全部资产支握证券，其市值不得杰出基金资产净值的 20%；   （5）本基金握有的吞并（指吞并信用级别）资产支握证券的比例，不得杰出该资产支 握证券领域的 10%；   （6）本基金管理东说念主管理的全部基金投资于吞并原始权益东说念主的各类资产支握证券，不得 杰出其各类资产支握证券推断领域的 10%；   （7）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上（含 BBB）的资产支握证券。基金握 有资产支握证券期间，如果其信用等第下降、不再适合投资法度，应在评级叙述发布之日起   （8）基金财产参与股票刊行申购，本基金所申报的金额不杰出本基金的总资产，本基 金所申报的股票数目不杰出拟刊行股票公司本次刊行股票的总量；   （9）本基金参与股指期货交易，应当征服下列要求：本基金在职何交易日日终，握有 的买入股指期货合约价值，不得杰出基金资产净值的 10%；在职何交易日日终，握有的卖 出股指期货合约价值不得杰出基金握有的股票总市值的 20%；本基金所握有的股票市值和 买入、卖出股指期货合约价值，推断（轧差计较）应当适合基金合同对于股票投资比例的有 关约定；在职何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得杰出上一交易 日基金资产净值的 20%；   （10）本基金参与国债期货交易，应当征服下列要求：本基金在职何交易日日终，握有 的买入国债期货合约价值，不得杰出基金资产净值的 15%；在职何交易日日终，握有的卖 放洋债期货合约价值不得杰出基金握有的债券总市值的 30%；基金所握有的债券（不含到 期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖放洋债期货合约价值，推断（轧差计较）应当 适合基金合同对于债券投资比例的干系约定；在职何交易日内交易（不包括平仓）的国债期 货合约的成交金额不得杰出上一交易日基金资产净值的 30%；   （11）本基金参与股指期货或国债期货交易的，在职何交易日日终，握有的买入国债期 货和股指期货合约价值与有价证券市值之和，不得杰出基金资产净值的 100%，其中，有价 证券指股票、债券（不含到期日在一年以内的政府债券）、资产支握证券、买入返售金融资 产（不含质押式回购）等；   （12）本基金参与股票期权交易的，征服以下投资限制：基金因未平仓的期权合约支付 和收取的权利金总额不得杰出基金资产净值的 10%；开仓卖出认购期权的，应握有足额标 的证券；开仓卖出认沽期权的，应握有合约行权所需的全额现款或交易所法则招供的可冲抵 期权保证金的现款等价物；未平仓的期权合约面值不得杰出基金资产净值的 20%。其中， 合约面值按照行权价乘以合约乘数计较； 招商基金管理有限公司                                招募阐述书   （13）本基金主动投资于流动性受限资产的市值推断不得杰出本基金资产净值的 15%； 因证券阛阓波动、上市公司股票停牌、基金领域变动等基金管理东说念主之外的身分致使基金不符 合该比例限制的，基金管理东说念主不得主动新增流动性受限资产的投资；   （14）本基金与私募类证券资管居品及中国证监会认定的其他主体为交易敌手开展逆回 购交易的，可接受质押品的禀赋要求应当与基金合同约定的投资范围保握一致；   （15）本基金资产总值不杰出基金资产净值的 140%；   （16）本基金参与融资业务的，每个交易日日终，本基金握有的融资买入股票与其他有 价证券市值之和，不得杰出基金资产净值的 95%；   （17）本基金参与转融通证券出借业务，出借证券资产不得杰出基金资产净值的 30%， 出借期限在 10 个交易日以上的出借证券应纳入《流动性风险管理端正》所述流动性受限证 券的范围；参与出借业务的单只证券不得杰出基金握有该证券总量的 50%；最近 6 个月内 日均基金资产净值不得低于 2 亿元；证券出借的平均剩余期限不得杰出 30 天，平均剩余期 限按照市值加权平均计较；因证券阛阓波动、证券刊行东说念主合并、基金领域变动等基金管理东说念主 之外的身分致使基金投资不适合本条上述端正的，基金管理东说念主不得新增出借业务；   （18）法律法例及中国证监会端正的和《基金合同》约定的其他投资限制。   因证券、期货阛阓波动、证券刊行东说念主合并、基金领域变动、标的指数成份券休养、标的 指数成份券流动性限制、方向 ETF 暂停申购、赎回或二级阛阓交易停牌等基金管理东说念主之外 的身分致使基金投资比例不适合上述第（1）项端正投资比例的，基金管理东说念主应当在 20 个交 易日内进行休养；除上述（1）、（2）、（7）、（13）、（14）                                、（17）情形之外，因证券、期货市 场波动、证券刊行东说念主合并、基金领域变动、标的指数成份券休养、标的指数成份券流动性限 制、方向 ETF 暂停申购、赎回或二级阛阓交易停牌等基金管理东说念主之外的身分致使基金投资 比例不适合上述其他端正投资比例的，基金管理东说念主应当在 10 个交易日内进行休养，但中国 证监会端正的特殊情形除外。   基金管理东说念主应当自基金合同顺利之日起 6 个月内使基金的投资组合比例适合基金合同 的干系约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当适合基金合同的约定。基金 托管东说念主对基金的投资的监督与查验自基金合同顺利之日起出手。   如果法律法例或监管部门对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规 定为准。法律法例或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理东说念主在履行妥当法度 后，则本基金投资不再受干系限制。   为选藏基金份额握有东说念主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者行动：   （1）承销证券；   （2）违抗端正向他东说念主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无穷责任的投资； 招商基金管理有限公司                             招募阐述书   （4）买卖除方向 ETF 基金份额之外的其他基金份额，可是中国证监会另有端正的除外；   （5）向其基金管理东说念主、基金托管东说念主出资；   （6）从事内幕交易、驾御证券交易价钱偏激他不梗直的证券交易行动；   （7）法律、行政法例和中国证监会端正宝贵的其他行动。   基金管理东说念主运用基金财产买卖基金管理东说念主、基金托管东说念主偏激控股激动、践诺掌握东说念主或者 与其有要紧横蛮关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧关联交 易的，应当适合基金的投资方向和投资策略，遵照基金份额握有东说念主利益优先原则，戒备利益 突破，建立健全里面审批机制和评估机制，按照阛阓平允合理价钱履行。干系交易必须事前 得到基金托管东说念主的同意，并按法律法例赐与败露。要紧关联交易应提交基金管理东说念主董事会审 议，并经过三分之二以上的孤独董事通过。基金管理东说念主董事会应至少每半年对关联交易事项 进行审查。   法律法例或监管部门取消或变更上述宝贵性端正，如适用于本基金，则本基金投资不再 受干系限制或按变更后的端正履行。   （五）功绩比拟基准   本基金的功绩比拟基准为：沪深 300 指数收益率×95%+中国东说念主民银行东说念主民币活期进款 利率（税后）×5%   改日若出现标的指数不适合要求（因成份券价钱波动等指数编制方法变动之外的身分致 使标的指数不适合要求的情形除外）、指数编制机构退出等情形，基金管理东说念主应当自该情形 发生之日起十个服务日向中国证监会叙述并疏辽远罚决议，如调遣运作方式，与其他基金合 并、或者停止基金合同等，并在 6 个月内召集基金份额握有东说念主大会进行表决，基金份额握有 东说念主大会未凯旋召开或就上述事项表决未通过的，基金合同停止。   自指数编制机构住手标的指数的编制及发布至处罚决议确如期间，基金管理东说念主应按照指 数编制机构提供的最近一个交易日的指数信息遵照基金份额握有东说念主利益优先原则支握基金 投资运作。   （六）风险收益特征   本基金为 ETF 联合基金，方向 ETF 为股票型指数基金，本基金预期收益及预期风险水 平高于债券型基金、货币阛阓基金。本基金主要通过投资于方向 ETF 追踪标的指数透露， 具有与标的指数以及标的指数所代表的证券阛阓相似的风险收益特征。   （七）方向 ETF 发生干系变更情形时的处理   方向 ETF 出现下述情形之一的，本基金将在履行妥当法度后由投资于方向 ETF 的联合 基金变更为径直投资标的指数的指数基金，无需召开基金份额握有东说念主大会。相应地，本基金 招商基金管理有限公司                               招募阐述书 基金合同中将删除对于方向 ETF 的表述部分，届时将由基金管理东说念主另行公告。 同的除外）；   若方向 ETF 变更标的指数，本基金将在履行妥当法度后相应变更标的指数且不竭投资 于该方向 ETF。但方向 ETF 召开基金份额握有东说念主大会审议变更方向 ETF 标的指数事项的， 本基金的基金份额握有东说念主可出席方向 ETF 基金份额握有东说念主大会并进行表决，方向 ETF 基金 份额握有东说念主大会审议通过变更标的指数事项的，本基金可不召开基金份额握有东说念主大会相应变 更标的指数并仍为该方向 ETF 的联合基金。   （八）基金管理东说念主代表基金哄骗激动或债权东说念主权利的处理原则及方法 握有东说念主的利益； 欠妥利益。   （九）侧袋机制的实施和投资运作安排   当基金握有特定资产且存在或潜在大额赎回请求时，根据最大限定保护基金份额握有东说念主 利益的原则，基金管理东说念主经与基金托管东说念主协商一致，并计议司帐师事务所成见后，不错依照 法律法例及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额握有东说念主大会审议。   侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、投资策略、组合限制、功绩比拟基准、 风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。   侧袋账户的实施条件、实施法度、运作安排、投资安排、特定资产的处置变现和支付等 对投资者权益有要紧影响的事项详见本招募阐述书“侧袋机制”章节的端正。 招商基金管理有限公司                          招募阐述书 十、基金的财产   （一）基金资产总值   基金资产总值是指基金领有的方向 ETF 基金份额、各类有价证券及单子价值、银行存 款本息、基金应收款项偏激他资产的价值总和。   （二）基金资产净值   基金资产净值是指基金资产总值减去基金欠债后的价值。   （三）基金财产的账户   基金托管东说念主根据干系法律法例、表淘气文献为本基金开立资金账户、证券账户以及投资 所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理东说念主、基金托管东说念主、基金销售机构和基 金登记机构自有的财产账户以偏激他基金财产账户相孤独。   （四）基金财产的看护和刑事责任   本基金财产孤独于基金管理东说念主、基金托管东说念主和基金销售机构的财产，并由基金托管东说念主保 管。基金管理东说念主、基金托管东说念主、基金登记机构和基金销售机构以其自有的财产承担其自身的 法律责任，其债权东说念主不得对本基金财产哄骗请求冻结、扣押或其他权利。除照章律法例和《基 金合同》的端正刑事责任外，基金财产不得被刑事责任。   基金管理东说念主、基金托管东说念主因照章完毕、被照章废除或者被照章宣告收歇等原因进行计帐 的，基金财产不属于其计帐财产。基金管理东说念主管理运作基金财产所产生的债权，不得与其固 有资产产生的债务彼此抵销；基金管理东说念主管理运作不同基金的基金财产所产生的债权债务不 得彼此抵销。非因基金财产本人承担的债务，不得对基金财产强制履行。 招商基金管理有限公司                             招募阐述书 十一、基金资产估值      （一）估值日   本基金的估值日为本基金干系的证券、期货交易方式的交易日以及国度法律法例端正需 要对外败露基金净值的非交易日。      （二）估值对象   基金所领有的方向 ETF 基金份额、股票、存托凭证、债券、资产支握证券、股指期货 合约、国债期货合约、股票期权合约和银行进款本息、应收款项、其它投资等资产及欠债。      （三）估值原则   基金管理东说念主在细目干系金融资产和金融欠债的公允价值时，应适合《企业司帐准则》、 监管部门干系端正。 除司帐准则端正的例外情况外，应将该报价不加休养地应用于该资产或欠债的公允价值计量。 估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的要紧事件的，应选择最近交易日的 报价细目公允价值。有充足把柄标明估值日或最近交易日的报价不成确切响应公允价值的， 搪塞报价进行休养，细目公允价值。   与上述投资品种一样，但具有不同特征的，应以一样资产或欠债的公允价值为基础，并 在估值技能中计议不同特征身分的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制 是针对资产握有者的，那么在估值技能中不应将该限制手脚特征计议。此外，基金管理东说念主不 应试虑因其多量握有干系资产或欠债所产生的溢价或折价。 其他信息支握的估值技能细目公允价值。选择估值技能细目公允价值时，应优先使用可不雅察 输入值，只好在无法取得干系资产或欠债可不雅察输入值或取得不切实可行的情况下，才不错 使用不可不雅察输入值。 休养对前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25%以上的，搪塞估值进行休养并细目公允价 值。      （四）估值方法   本基金握有的方向 ETF 基金份额按估值日方向 ETF 基金的基金份额净值估值。如该日 招商基金管理有限公司                            招募阐述书 方向 ETF 未公布净值，则按该日方向 ETF 的最近公布的净值估值。   （1）交易所上市的股票品种，以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收盘价）估值； 估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生要紧变化且证券刊行机构未发生影响证券 价钱的要紧事件的，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易日后经济环境发生了 要紧变化或证券刊行机构发生影响证券价钱的要紧事件的，可参考雷同投资品种的现行市价 及要紧变化身分，休养最近交易市价，细目公允价钱。   （2）交易所上市不存在活跃阛阓的股票品种，选择估值技能细目公允价值。   （1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的吞并股票 的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值。   （2）初度公开导行未上市的股票品种，选择估值技能细目公允价值。   （3）在刊行时明确一如期限限售期的股票，包括但不限于非公开导行股票、初度公开 刊行股票时公司激动公开导售股份、通过大批交易取得的带限售期的股票等，不包括停牌、 新刊行未上市、回购交易中的质押券等运动受限股票，按监管机构或行业协会干系端正细目 公允价值。 应品种当日的估值全价进行估值，涉税处理当根据干系法律、法例的端正履行。 品种当日的惟一估值全价或保举估值全价进行估值。   对于含投资者回售权的固定收益品种，哄骗回售权的，在回售登记日至践诺收款日历间 考中第三方估值基准服务机构提供的相应品种的惟一估值全价或保举估值全价进行估值，同 时将充分计议刊行东说念主的信用风险变化对公允价值的影响。回售登记期截止日（含当日）后未 哄骗回售权的按照长待偿期所对应的价钱进行估值。 券，实行全价交易的债券考中估值日收盘价手脚估值全价进行估值；实行净价交易的债券选 取估值日收盘价并加计每百元税前应计利息手脚估值全价进行估值。 用况兼有敷裕可利用数据和其他信息支握的估值技能细目其公允价值。 日无结算价的，且最近交易日后经济环境未发生要紧变化的，选择最近交易日结算价估值。 招商基金管理有限公司                              招募阐述书 行估值。 会的干系端正进行估值。 根据具体情况与基金托管东说念主约定后，按最能响应公允价值的价钱估值。 值的平允性。 端正估值。   如基金管理东说念主或基金托管东说念主发现基金估值违抗基金合同订明的估值方法、法度及干系法 律法例的端正或者未能充分选藏基金份额握有东说念主利益时，应立即文告对方，共同查明原因， 两边协商处罚。   基金管理东说念主负责基金资产净值计较和基金司帐核算，并担任基金司帐责任方。就与本基 金干系的司帐问题，如经干系各方在对等基础上充分辩论后，仍无法达成一致的成见，按照 基金管理东说念主对基金净值信息的计较结果对外赐与公布。   （五）估值法度 份额的余额数目计较，精准到 0.0001 元，少许点后第 5 位四舍五入。基金管理东说念主不错开导 大额赎回情形下的净值精度救急休养机制。国度另有端正的，从其端正。   基金管理东说念主于每个服务日计较基金资产净值及各类基金份额净值，并按端正公告。 的端正暂停估值时除外。基金管理东说念主每个服务日对基金资产估值后，将基金净值信息结果发 送基金托管东说念主，经基金托管东说念主复核无误后，由基金管理东说念主对外公布。   （六）估值纰谬的处理   基金管理东说念主和基金托管东说念主将选择必要、妥当、合理的设施确保基金资产估值的准确性、 实时性。当任一类基金份额的基金份额净值少许点后 4 位以内（含第 4 位）发生估值纰谬时， 视为该类基金份额净值纰谬。   基金合同确当事东说念主应按照以下约定处理：   本基金运作过程中，如果由于基金管理东说念主或基金托管东说念主、或登记机构、或销售机构、或 招商基金管理有限公司                           招募阐述书 投资东说念主自身的邪恶形成估值纰谬，导致其他当事东说念主遭受损失的，邪恶的责任东说念主应当对由于该 估值纰谬遭受损不当事东说念主（“受损方”）的径直损失按下述“估值纰谬处理原则”给予抵偿， 承担抵偿责任。   上述估值纰谬的主要类型包括但不限于：贵府申报差错、数据传输差错、数据计较差错、 系统故障差错、下达指示差错等。   （1）估值纰谬已发生，但尚未给当事东说念主形成损失机，估值纰谬责任方应实时谐和各方， 实时进行更正，因更正估值纰谬发生的用度由估值纰谬责任方承担；由于估值纰谬责任方未 实时更正已产生的估值纰谬，给当事东说念主形成损失的，由估值纰谬责任方对径直损失承担抵偿 责任；若估值纰谬责任方依然积极谐和，况兼有协助义务确当事东说念主有敷裕的时分进行更正而 未更正，则其应当承担相应抵偿责任。估值纰谬责任方搪塞更正的情况向干系当事东说念主进行确 认，确保估值纰谬已得到更正。   （2）估值纰谬的责任方对干系当事东说念主的径直损失负责，分歧障碍损失负责，况兼仅对 估值纰谬的干系径直当事东说念主负责，分歧第三方负责。   （3）因估值纰谬而赢得欠妥得利确当事东说念主负有实时返还欠妥得利的义务。但估值纰谬 责任方仍搪塞估值纰谬负责。如果由于赢得欠妥得利确当事东说念主不返还或不全部返还欠妥得利 形成其他当事东说念主的利益损失（             “受损方”）                  ，则估值纰谬责任方应抵偿受损方的损失，并在其 支付的抵偿金额的范围内对赢得欠妥得利确当事东说念主享有要求托福欠妥得利的权利；如果赢得 欠妥得利确当事东说念主依然将此部分欠妥得利返还给受损方，则受损方应当将其依然赢得的抵偿 额加上依然赢得的欠妥得利返还的总和杰出其践诺损失的差额部分支付给估值纰谬责任方。   （4）估值纰谬休养选择尽量规复至假设未发生估值纰谬的正确情形的方式。   估值纰谬被发现后，干系确当事东说念主应当实时进行处理，处理的法度如下：   （1）查明估值纰谬发生的原因，列明统统确当事东说念主，并根据估值纰谬发生的原因细目 估值纰谬的责任方；   （2）根据估值纰谬处理原则或当事东说念主协商的方法对因估值纰谬形成的损失进行评估；   （3）根据估值纰谬处理原则或当事东说念主协商的方法由估值纰谬的责任方进行更正和抵偿 损失；   （4）根据估值纰谬处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基金登记机构 进行更正，并就估值纰谬的更正向干系当事东说念主进行证据。   （1）基金份额净值计较出现纰谬时，基金管理东说念主应当立即赐与纠正，通报基金托管东说念主， 并选择合理的设施防守损失进一步扩大。   （2）各类基金份额的基金份额净值计较纰谬偏差达到该类基金份额净值的 0.25%时， 招商基金管理有限公司                               招募阐述书 基金管理东说念主应当通报基金托管东说念主并报中国证监会备案；纰谬偏差达到该类基金份额净值的   （3）前述内容如法律法例或监管机构另有端正的，从其端正处理。   （七）暂停估值的情形 基金管理东说念主应当暂停估值；   （八）基金净值的证据   用于基金信息败露的基金净值信息由基金管理东说念主负责计较，基金托管东说念主负责进行复核。 基金管理东说念主应于每个服务日交易收尾后计较当日的基金资产净值和各类基金份额净值并发 送给基金托管东说念主。基金托管东说念主对净值计较结果复核证据后发送给基金管理东说念主，由基金管理东说念主 对基金净值信息赐与公布。   （九）特殊情况的处理 金资产估值纰谬处理。 等机构发送的数据纰谬，或国度司帐政策变更、阛阓法则变更等，基金管理东说念主和基金托管东说念主 天然依然选择必要、妥当、合理的设施进行查验，可是未能发现该纰谬或即使发现纰谬但因 前述原因无法实时更正的，由此形成的基金资产估值纰谬，基金管理东说念主和基金托管东说念主免除赔 偿责任。但基金管理东说念主和基金托管东说念主应当积极选择必要的设施舍弃或放松由此形成的影响。   （十）实施侧袋机制期间的基金资产估值   本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并败露主袋账户 的基金份额净值和基金份额累计净值，暂停败露侧袋账户的基金净值信息。 招商基金管理有限公司                              招募阐述书 十二、基金的收益与分派   （一）基金利润的组成   基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除干系用度后的 余额，基金已兑现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。   （二）基金可供分派利润   基金可供分派利润指死心收益分派基准日基金未分派利润与未分派利润中已兑现收益 的孰低数。   （三）基金收益分派原则 具体分派决议以公告为准，若《基金合同》顺利不悦 3 个月可不进行收益分派； 现款红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不遴聘，本基金默许的收益分 配方式是现款分成； 销售服务费将导致在可供分派利润上有所不同；本基金吞并类别的每份基金份额享有同平分 配权； 后第 3 位出手舍去，舍去部分归基金资产；   在不影响基金份额握有东说念主利益的情况下，基金管理东说念主可在不违抗法律法例的前提下酌情 休养以上基金收益分派原则，此项休养不需要召开基金份额握有东说念主大会，但应于变更实施日 前在端正绪论公告。   （四）收益分派决议   基金收益分派决议中应载明截止收益分派基准日的可供分派利润、基金收益分派对象、 分派时分、分派数额及比例、分派方式等内容。   （五）收益分派决议的细目、公告与实施   本基金收益分派决议由基金管理东说念主拟定，并由基金托管东说念主复核，依照《信息败露办法》 的干系端正在端正绪论公告。 招商基金管理有限公司                         招募阐述书   （六）基金收益分派中发生的用度   收益分派选择红利再投资方式免收再投资的用度。   基金收益分派时所发生的银行转账或其他手续用度由投资者自行承担。当投资者的现款 红利小于一定金额，不及以支付银行转账或其他手续用度时，基金登记机构可将基金份额握 有东说念主的现款红利自动转为相应类别的基金份额。红利再投资的计较方法等干系事项遵照《业 务法则》的干系端正。   （七）实施侧袋机制期间的收益分派   本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分派，详见本招募阐述书“侧袋机制”章 节的端正。 招商基金管理有限公司                                招募阐述书 十三、基金的用度与税收   （一）基金用度的种类   （二）基金用度计提方法、计提法度和支付方式   基金管理东说念主对本基金投资组合中投资于方向 ETF 部分的基金资产净值不计提基金管理 费。本基金的管理费按前一日基金资产净值扣除所握有方向 ETF 基金份额部分基金资产后 的余额（若为负数，则取 0）的 0.15%的年费率计提。管理费的计较方法如下：   H＝E×0.15%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金管理费   E 为前一日基金资产净值扣除所握有方向 ETF 基金份额部分基金资产后的余额（若为 负数，则取 0）   基金管理费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管理东说念主与基金托管东说念主核 对一致后，由基金托管东说念主于次月首日起第 3 个服务日内从基金财产中一次性支付给基金管理 东说念主。若遇法定节沐日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日历顺延。   基金托管东说念主对本基金投资组合中投资于方向 ETF 部分的基金资产净值不计提基金托管 费。本基金的托管费按前一日基金资产净值扣除所握有方向 ETF 基金份额部分基金资产后 的余额（若为负数，则取 0）的 0.05%的年费率计提。托管费的计较方法如下：   H＝E×0.05%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金托管费 招商基金管理有限公司                              招募阐述书   E 为前一日的基金资产净值扣除所握有方向 ETF 基金份额部分基金资产后的余额（若 为负数，则取 0）   基金托管费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管理东说念主向基金托管东说念主发 送基金托管费划款指示，基金托管东说念主复核后于次月起第 3 个服务日内从基金财产中一次性支 取。若遇法定节沐日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日历顺延。   本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.20%。 销售服务费的计较方法如下：   H＝E×0.20%÷当年天数   H 为 C 类基金份额逐日应计提的销售服务费   E 为前一日 C 类基金份额基金资产净值   销售服务费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管理东说念主与基金托管东说念主核 对一致后，由基金托管东说念主于次月首日起第 3 个服务日内从基金财产中一次性支付给基金管理 东说念主。若遇法定节沐日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日历顺延。   上述“（一）基金用度的种类”中第 4－11 项用度，根据干系法例及相应合同端正，按 用度践诺支拨金额列入当期用度，由基金托管东说念主从基金财产中支付。   （三）不列入基金用度的面孔 损失；   （四）实施侧袋机制期间的基金用度   本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户干系的用度不错从侧袋账户中列支，但应待侧袋账 户资产变现后方可列支，干系用度可酌情收取或减免，但不得收取管理费，其他用度详见本 招募阐述书“侧袋机制”章节的端正或干系公告。   （五）基金税收   本基金运作过程中触及的各征税主体，其征税义务按国度税收法律、法例履行。基金财 产投资的干系税收，由基金份额握有东说念主承担，基金管理东说念主或者其他扣缴义务东说念主按照国度干系 税收征收的端正代扣代缴。 招商基金管理有限公司        招募阐述书 招商基金管理有限公司                           招募阐述书 十四、基金份额的登记   （一）基金的份额登记业务   本基金的登记业务指本基金登记、存管、过户、计帐和结算业务，具体内容包括投资东说念主 基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的证据、计帐和结算、代理披发红利、 建立并看护基金份额握有东说念主名册和办理非交易过户等。   （二）基金登记业务办理机构   本基金的登记业务由基金管理东说念主或基金管理东说念主请托的其他适合条件的机构办理。基金管 理东说念主请托其他机构办理本基金登记业务的，应与代理东说念主强项请托代理合同，以明确基金管理 东说念主和代理机构在投资者基金账户管理、基金份额登记、计帐及基金交易证据、披发红利、建 立并看护基金份额握有东说念主名册等事宜中的权利和义务，保护基金份额握有东说念主的正当权益。   （三）基金登记机构的权利   基金登记机构享有以下权利： 始实施前在端正绪论上公告；   （四）基金登记机构的义务   基金登记机构承担以下义务： 份至中国证监会认定的机构。其保存期限自基金账户销户之日起不得少于 20 年； 金带来的损失，须承担相应的抵偿责任，但司法强制查验情形及法律法例及中国证监会端正 的和《基金合同》约定的其他情形除外； 招商基金管理有限公司                         招募阐述书 服务； 招商基金管理有限公司                                 招募阐述书 十五、基金的司帐和审计   （一）基金司帐政策 如下原则：如果《基金合同》顺利少于 2 个月，不错并入下一个司帐年度； 按照干系端正编制基金司帐报表； 式证据。   （二）基金的年度审计 法》端正的司帐师事务所偏激注册司帐师对本基金的年度财务报表进行审计。 务所需依照《信息败露办法》的干系端正在端正绪论公告。 招商基金管理有限公司                            招募阐述书 十六、基金的信息败露   （一）本基金的信息败露应适合《基金法》、                      《运作办法》、                            《信息败露办法》、 《流动性风险管理端正》、            《基金合同》偏激他干系端正。干系法律法例对于信息 败露的端正发生变化时，本基金从其最新端正。   （二）信息败露义务东说念主   本基金信息败露义务东说念主包括基金管理东说念主、基金托管东说念主、召集基金份额握有东说念主大会的基金 份额握有东说念主偏激日常机构（如有）等法律、行政法例和中国证监会端正的天然东说念主、法东说念主和非 法东说念主组织。   本基金信息败露义务东说念主以保护基金份额握有东说念主利益为根底起点，按照法律法例和中国 证监会的端正败露基金信息，并保证所败露信息真的切性、准确性、齐全性、实时性、简明 性和易得性。   本基金信息败露义务东说念主应当在中国证监会端正时安分，将应予败露的基金信息通过适合 中国证监会端正条件的寰球性报刊（以下简称“端正报刊”）及《信息败露办法》端正的互 联网网站（以下简称“端正网站”               ，包括基金管理东说念主网站、基金托管东说念主网站、中国证监会基 金电子败露网站）等绪论败露，并保证基金投资者粗略按照《基金合同》约定的时分和方式 查阅或者复制公开败露的信息贵府。   （三）本基金信息败露义务东说念主承诺公开败露的基金信息，不得有下列步履：   （四）公开败露选择的话语   本基金公开败露的信息应选择汉文文本。同期选择外文文本的，基金信息败露义务东说念主应 保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以汉文文本为准。   本基金公开败露的信息选择阿拉伯数字；除独特阐述外，货币单元为东说念主民币元。   （五）公开败露的基金信息 招商基金管理有限公司                           招募阐述书   公开败露的基金信息包括：   （1）     《基金合同》是界定《基金合同》当事东说念主的各项权利、义务关系，明确基金份额握 有东说念主大会召开的法则及具体法度，阐述基金居品的特性等触及基金投资者要紧利益的事项的 法律文献。   （2）基金招募阐述书应当最大限定地败露影响基金投资者决策的全部事项，阐述基金 认购、申购和赎回安排、基金投资、基金居品特性、风险揭示、信息败露及基金份额握有东说念主 服务等内容。      《基金合同》顺利后，基金招募阐述书的信息发生要紧变更的，基金管理东说念主应 当在三个服务日内，更新基金招募阐述书并登载在端正网站上；基金招募阐述书其他信息发 生变更的，基金管理东说念主至少每年更新一次。基金停止运作的，基金管理东说念主不再更新基金招募 阐述书。   （3）基金托管合同是界定基金托管东说念主和基金管理东说念主在基金财产看护及基金运作监督等 行动中的权利、义务关系的法律文献。   （4）基金居品贵府概如果基金招募阐述书的提要文献，用于向投资者提供简明的基金 概要信息。《基金合同》顺利后，基金居品贵府概要信息发生要紧变更的，基金管理东说念主应当 在三个服务日内，更新基金居品贵府概要，并登载在端正网站及基金销售机构网站或营业网 点；基金居品贵府概要其他信息发生变更的，基金管理东说念主至少每年更新一次。基金停止运作 的，基金管理东说念主不再更新基金居品贵府概要。   基金管理东说念主应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告。   基金召募请求经中国证监会注册后，基金管理东说念主应当在基金份额发售的三日前，将基金 份额发售公告、基金招募阐述书辅导性公告和基金合同辅导性公告登载在端正报刊上，将基 金份额发售公告、基金招募阐述书、基金居品贵府概要、《基金合同》和基金托管合同登载 在端正网站上，其中基金居品贵府概要还应当登载在基金销售机构网站或营业网点；基金托 管东说念主应当同期将《基金合同》、基金托管合同登载在端正网站上。   基金管理东说念主应当在收到中国证监会证据文献的次日在端正报刊和端正网站上登载《基金 合同》顺利公告。   基金合同顺利公告中将阐述基金召募情况及基金管理东说念主、基金管理东说念主高档管理东说念主员、基 金司理等投资管理东说念主员以及基金管理东说念主激动认购的基金份额、承诺握有的期限等情况。   《基金合同》顺利后，在出手办理基金份额申购或者赎回前，基金管理东说念主应当至少每周 在端正网站败露一次各类基金份额净值和各类基金份额累计净值。   在出手办理基金份额申购或者赎回后，基金管理东说念主应当在不晚于每个绽放日的次日，通 招商基金管理有限公司                          招募阐述书 过端正网站、基金销售机构网站或营业网点败露绽放日的各类基金份额净值和各类基金份额 累计净值。   基金管理东说念主应当在不晚于半年度和年度临了一日的次日，在端正网站败露半年度和年度 临了一日的各类基金份额净值和各类基金份额累计净值。   基金管理东说念主应当在《基金合同》、招募阐述书等信息败露文献上载明基金份额申购、赎 回价钱的计较方式及干系申购、赎回费率，并保证投资者粗略在基金销售机构网站或营业网 点查阅或者复制前述信息贵府。   基金管理东说念主应当在每年收尾之日起三个月内，编制完成基金年度叙述，将年度叙述登载 在端正网站上，并将年度叙述辅导性公告登载在端正报刊上。基金年度叙述中的财务司帐报 告应当经过适合《中华东说念主民共和国证券法》端正的司帐师事务所审计。   基金管理东说念主应当在上半年收尾之日起两个月内，编制完成基金中期叙述，将中期叙述登 载在端正网站上，并将中期叙述辅导性公告登载在端正报刊上。   基金管理东说念主应当在季度收尾之日起十五个服务日内，编制完成基金季度叙述，将季度报 告登载在端正网站上，并将季度叙述辅导性公告登载在端正报刊上。   《基金合同》顺利不及两个月的，基金管理东说念主不错不编制当期季度叙述、中期叙述或者 年度叙述。   基金管理东说念主应在年度叙述、中期叙述、季度叙述均分别败露基金管理东说念主、基金管理东说念主高 级管理东说念主员、基金司理等投资管理东说念主员以及基金管理东说念主激动握有本基金的份额、期限及期间 的变动情况。   如叙述期内出现单一投资者握有基金份额达到或杰出基金总份额 20%的情形，为保障 其他投资者的权益，基金管理东说念主至少应当在如期叙述“影响投资者决策的其他进军信息”项下 败露该投资者的类别、叙述期末握有份额及占比、叙述期内握有份额变化情况及本基金的特 有风险，中国证监会认定的特殊情形除外。   基金管理东说念主应当在基金年度叙述和中期叙述中败露基金组合伙产情况偏激流动性风险 分析等。   本基金发生要紧事件，干系信息败露义务东说念主应在 2 日内编制临时叙述书，并登载在端正 报刊和端正网站上。   前款所称要紧事件，是指可能对基金份额握有东说念主权益或者基金份额的价钱产生要紧影响 的下列事件：   （1）基金份额握有东说念主大会的召开及决定的事项；   （2）基金合同停止、基金计帐； 招商基金管理有限公司                              招募阐述书   （3）调遣基金运作方式、基金合并；   （4）更换基金管理东说念主、基金托管东说念主、基金份额登记机构，基金改聘司帐师事务所；   （5）基金管理东说念主请托基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值等事项，基 金托管东说念主请托基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项；   （6）基金管理东说念主、基金托管东说念主的法命称呼、住所发生变更；   （7）基金管理东说念主变更握有百分之五以上股权的激动、变更公司的践诺掌握东说念主；   （8）基金召募期延长或提前收尾召募；   （9）基金管理东说念主高档管理东说念主员、基金司理和基金托管东说念主专门基金托管部门负责东说念主发生 变动；   （10）基金管理东说念主的董事在最近 12 个月内变更杰出百分之五十，基金管理东说念主、基金托 管东说念主专门基金托管部门的主要业务东说念主员在最近 12 个月内变动杰出百分之三十；   （11）触及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼或仲裁；   （12）基金管理东说念主或其高档管理东说念主员、基金司理因基金管理业务干系步履受到要紧行政 处罚、刑事处罚，基金托管东说念主或其专门基金托管部门负责东说念主因基金托管业务干系步履受到重 大行政处罚、刑事处罚；   （13）基金管理东说念主运用基金财产买卖基金管理东说念主、基金托管东说念主偏激控股激动、践诺掌握 东说念主或者与其有要紧横蛮关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧 关联交易事项，中国证监会另有端正的情形除外；   （14）基金收益分派事项；   （15）基金管理费、基金托管费、销售服务费、申购费、赎回费等用度计提法度、计提 方式和费率发生变更；   （16）任一类基金份额净值估值纰谬达该类基金份额净值百分之零点五；   （17）本基金出手办理申购、赎回；   （18）本基金发生辽阔赎回并延期办理；   （19）本基金连气儿发生辽阔赎回并暂停接受赎回请求或减速支付赎回款项；   （20）本基金暂停接受申购、赎回请求或从头接受申购、赎回请求；   （21）发生触及基金申购、赎回事项休养或潜在影响投资者赎回等要紧事项时；   （22）基金管理东说念主选择舞动订价机制进行估值；   （23）本基金变更方向 ETF；   （24）基金推出新业务或服务；   （25）基金信息败露义务东说念主以为可能对基金份额握有东说念主权益或者基金份额的价钱产生重 大影响的其他事项或中国证监会端正的其他事项。   在《基金合同》存续期限内，任何各人绪论中出现的或者在阛阓高尚传的讯息可能对基 招商基金管理有限公司                          招募阐述书 金份额价钱产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能挫伤基金份额握有东说念主权益的，干系 信息败露义务东说念主瞻念察后应当立即对该讯息进行公开显露。   基金份额握有东说念主大会决定的事项，应当照章报中国证监会备案，并赐与公告。   基金合同停止的，基金管理东说念主应当照章组织基金财产计帐小组对基金财产进行计帐并作 出计帐叙述。计帐叙述应当经过适合《中华东说念主民共和国证券法》端正的司帐师事务所审计， 并由讼师事务所出具法律成见书。基金财产计帐小组应当将计帐叙述登载在端正网站上，并 将计帐叙述辅导性公告登载在端正报刊上。   基金管理东说念主应在基金季度叙述、中期叙述、年度叙述等如期叙述和招募阐述书（更新） 等文献中败露的股指期货交易情况，应当包括投资政策、握仓情况、损益情况、风险方针等， 并充分揭示股指期货交易对本基金总体风险的影响以及是否适合既定的投资政策和投资目 标等。   基金管理东说念主应在基金季度叙述、中期叙述、年度叙述等如期叙述和招募阐述书（更新） 等文献中败露的国债期货交易情况，应当包括投资政策、握仓情况、损益情况、风险方针等， 并充分揭示国债期货交易对本基金总体风险的影响以及是否适合既定的投资政策和投资目 标等。   基金管理东说念主应当在如期信息败露文献中败露参与股票期权交易的干系情况，包括投资政 策、握仓情况、损益情况、风险方针、估值方法等，并充分揭示股票期权交易对基金总体风 险的影响以及是否适合既定的投资政策和投资方向。   基金管理东说念主应在基金季度叙述中败露其握有的资产支握证券总额、资产支握证券市值占 基金净资产的比例和叙述期末按市值占基金净资产比例大小排序的前 10 名资产支握证券明 细。基金管理东说念主应在基金年报及中期叙述中败露其握有的资产支握证券总额、资产支握证券 市值占基金净资产的比例和叙述期内统统的资产支握证券明细。   基金管理东说念主应在基金投资非公开导行股票后两个交易日内，在中国证监会端正绪论败露 所投资非公开导行股票的称呼、数目、总成本、账面价值，以及总成本和账面价值占基金资 产净值的比例、锁如期等信息。   本基金参与融资和转融通证券出借业务的，基金管理东说念主应当在季度叙述、中期叙述、年 招商基金管理有限公司                         招募阐述书 度叙述等如期叙述和招募阐述书（更新）等文献中败露参与融资和转融通证券出借业务情况， 包括投资策略、业务开展情况、损益情况、风险偏激管理情况等，并就转融通证券出借业务 在叙述期内发生的要紧关联交易事项作念精明阐述。   本基金实施侧袋机制的，干系信息败露义务东说念主应当根据法律法例、基金合同和招募阐述 书的端正进行信息败露，详见本招募阐述书“侧袋机制”章节的端正。   （六）信息败露事务管理   基金管理东说念主、基金托管东说念主应当建立健全信息败露管理轨制，指定专门部门及高档管理东说念主 员负责管理信息败露事务。   基金信息败露义务东说念主公开败露基金信息，应当适合中国证监会干系基金信息败露内容与 阵势准则等法例的端正。   基金托管东说念主应当按照干系法律法例、中国证监会的端正和《基金合同》的约定，对基金 管理东说念主编制的基金资产净值、各类基金份额净值、各类基金份额申购赎回价钱、基金如期报 告、更新的招募阐述书、基金居品贵府概要、基金计帐叙述等公开败露的干系基金信息进行 复核、审查，并向基金管理东说念主进行书面或电子证据。   基金管理东说念主、基金托管东说念主应当在端正报刊中遴聘败露信息的报刊，单只基金只需遴聘一 家报刊。   基金管理东说念主、基金托管东说念主应当向中国证监会基金电子败露网站报送拟败露的基金信息， 并保证干系报送信息真的切、准确、齐全、实时。   为强化投资者保护，升迁信息败露服务质料，基金管理东说念主应当自中国证监会端正之日起， 按照中国证监会端正向投资者实时提供对其投资决策有要紧影响的信息。   基金管理东说念主、基金托管东说念主除照章在端正绪论上败露信息外，还不错根据需要在其他各人 绪论败露信息，可是其他各人绪论不得早于端正绪论败露信息，况兼在不同绪论上败露吞并 信息的内容应当一致。   基金管理东说念主、基金托管东说念主除按法律法例要求败露信息外，也可着眼于为投资者决策提供 有用信息的角度，在保证平允对待投资者、不误导投资者、不影响基金正常投资操作的前提 下，自主升迁信息败露服务的质料。具体要求应当适合中国证监会及自律法则的干系端正。 前述自主败露如产生信息败露用度，该用度不得从基金财产中列支。   为基金信息败露义务东说念主公开败露的基金信息出具审计叙述、法律成见书的专科机构，应 当制作服务底稿，并将干系档案至少保存到《基金合同》停止后十年。   （七）信息败露文献的存放与查阅 招商基金管理有限公司                         招募阐述书   照章必须败露的信息发布后，基金管理东说念主、基金托管东说念主应当按照干系法律法例端正将信 息置备于公司住所，供社会公众查阅、复制。   （八）暂停或蔓延信息败露的情形   当出现下述情况时，基金管理东说念主和基金托管东说念主可暂停或蔓延败露基金干系信息： 招商基金管理有限公司                          招募阐述书 十七、侧袋机制   （一）侧袋机制的实施条件、实施法度   当基金握有特定资产且存在或潜在大额赎回请求时，根据最大限定保护基金份额握有东说念主 利益的原则，基金管理东说念主经与基金托管东说念主协商一致，并计议司帐师事务所成见后，不错依照 法律法例及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额握有东说念主大会。基金管理东说念主应当 在启用侧袋机制当日报中国证监会及公司所在地中国证监会派出机构备案。   启用侧袋机制当日，基金管理东说念主和基金服务机构应以基金份额握有东说念主的原有账户份额为 基础，证据相应侧袋账户握有东说念主名册和份额。   （二）侧袋机制实施期间的基金运作安排   （1）侧袋账户   侧袋机制实施期间，基金管理东说念主不办理侧袋账户的申购、赎回和调遣。基金份额握有东说念主 请求申购、赎回或调遣侧袋账户基金份额的，该申购、赎回或调遣请求将被回绝。   （2）主袋账户   基金管理东说念主将照章保障主袋账户份额握有东说念主享有基金合同约定的赎回权利，并根据主袋 账户运作情况合理细目申购事项，具体事项届时将由基金管理东说念主在干系公告中端正。   对于启用侧袋机制当日收到的赎回请求，基金管理东说念主仅办理主袋账户的赎回请求并支付 赎回款项。在启用侧袋机制当日收到的申购请求，视为投资者对侧袋机制启用后的主袋账户 提交的申购请求。基金管理东说念主应照章向投资者进行充分败露。   侧袋机制实施期间，本基金的各项投资运作方针和基金功绩方针应当以主袋账户资产为 基准。   基金管理东说念主原则上应当在侧袋机制启用后 20 个交易日内完成对主袋账户投资组合的调 整，但因资产流动性受限等中国证监会端正的情形除外。   基金管理东说念主不得在侧袋账户中进行除特定资产处置变现之外的其他投资操作。   侧袋机制实施期间，侧袋账户资产不收取管理费。   基金管理东说念主不错将与侧袋账户干系的用度从侧袋账户资产中列支，但应待特定资产变现 后方可列支。因启用侧袋机制产生的计议、审计用度等由基金管理东说念主承担。   侧袋机制实施期间，在主袋账户份额知足基金合同收益分派条件的情形下，基金管理东说念主 招商基金管理有限公司                         招募阐述书 可对主袋账户份额进行收益分派。侧袋账户不进行收益分派。   （1）基金净值信息   侧袋机制实施期间，基金管理东说念主应当暂停败露侧袋账户的基金份额净值和基金份额累计 净值。   （2）如期叙述   侧袋机制实施期间，基金如期叙述中的基金司帐报表仅需针对主袋账户进行编制。侧袋 账户干系信息在如期叙述中单独进行败露，包括但不限于：叙述期内的特定资产处置进展情 况；特定资产可变现净值或净值区间，该净值或净值区间并不代表特定资产最终的变现价钱， 不手脚基金管理东说念主对特定资产最终变现价钱的承诺。   （3）临时叙述   基金管理东说念主在启用侧袋机制、处置特定资产、停止侧袋机制以及发生其他可能对投资者 利益产生要紧影响的事项后应实时发布临时公告。   启用侧袋机制的临时公告内容应当包括启用原因及法度、特定资产流动性和估值情况、 对投资者申购赎回的影响、风险辅导等进军信息。   处置特定资产的临时公告内容应当包括特定资产处置价钱和时分、向侧袋账户份额握有 东说念主支付的款项、干系用度发生情况等进军信息。   侧袋机制实施期间，若侧袋账户资产无法一次性完成处置变现，基金管理东说念主将在每次处 置变现后按端正实时发布临时公告。   基金管理东说念主将按照基金份额握有东说念主利益最大化原则制定变现决议，将侧袋账户资产处置 变现。无论侧袋账户资产是否全部完成变现，基金管理东说念主都应实时向侧袋账户对应的基金份 额握有东说念主支付已变现部分对应的款项。   基金管理东说念主应当在启用侧袋机制和停止侧袋机制后，实时聘用适合《中华东说念主民共和国证 券法》端正的司帐师事务所进行审计并败露专项审计成见，具体如下：   基金管理东说念主应当在启用侧袋机制时，就特定资产认定的干系事宜取得适合《中华东说念主民共 和国证券法》端正的司帐师事务所的专科成见。   基金管理东说念主应当在启用侧袋机制后五个服务日内，聘用于侧袋机制启用日发表成见的会 计师事务所针对侧袋机制启用日本基金握有的特定资产情况出具专项审计成见，内容应包含 侧袋账户的运转资产、份额、净资产等信息。   司帐师事务所对基金年度叙述进行审计时，搪塞叙述期间基金侧袋机制运行干系的司帐 核算和年报败露，履行妥当法度并发表审计成见。   当侧袋账户资产全部完成变现后，基金管理东说念主应参照基金计帐叙述的干系要求，聘用符 招商基金管理有限公司                         招募阐述书 合《中华东说念主民共和国证券法》端正的司帐师事务所对侧袋账户进行审计并败露专项审计成见。   （三）本部分对于侧袋机制的干系端正，但凡径直援用法律法例或监管法则 的部分，如将来法律法例或监管法则修改导致干系内容被取消或变更的，基金管 理东说念主经与基金托管东说念主协商一致并履行妥当法度后，在对基金份额握有东说念主利益无实 质性不利影响的前提下，可径直对本部安分容进行修改和休养，无需召开基金份 额握有东说念主大会审议。 招商基金管理有限公司                                    招募阐述书 十八、风险揭示      证券投资基金（以下简称“基金”）是一种历久投资器具，其主邀功能是分散投资，缩短 投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等粗略提供固定收益预期的金 融器具，投资东说念主购买基金，既可能按其握有份额共享基金投资所产生的收益，也可能承担基 金投资所带来的损失。基金在投资运作过程中可能面对多样风险，既包括阛阓风险，也包括 基金自身的管理风险、技能风险和合规风险等。      辽阔赎回风险是绽放式基金所独到的一种风险，即当单个绽放日基金的净赎回请求杰出 上一日本基金总份额的百分之十时，投资东说念主将可能无法实时赎回握有的全部基金份额。      基金分为股票型基金、混杂型基金、债券型基金、货币阛阓基金等不同类型，投资东说念主投 资不同类型的基金将赢得不同的收益预期，也将承担不同进度的风险。一般来说，基金的收 益预期越高，投资东说念主承担的风险也越大。投资东说念主应当谨慎阅读基金合同、招募阐述书、基金 居品贵府概要等基金法律文献，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资主见、投资期 限、投资教训、资产情状等判断基金是否和投资东说念主的风险承受材干相适合。      基金管理东说念主建议基金投资者在遴聘本基金之前，通过正规的门路，如：招商基金客户服 务热线（4008879555），招商基金公司网站（www.cmfchina.com）或者通过其他非直销销售 机构，对本基金进行充分、精明的了解。在对我方的资金情状、投资期限、收益预期和风险 承受材干作念出客不雅合理的评估后，再作念出是否投资的决定。投资者应确保在投老本基金后， 即使出现短期的亏欠也不会给我方的正常生存带来很大的影响。      投资东说念主应当充分了解基金如期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。如期定额投资是 指引投资东说念主进行历久投资、平均投资成本的一种省略易行的投资方式。可是如期定额投资并 不成消散基金投资所固有的风险，不成保证投资东说念主赢得收益，也不是替代储蓄的等效答理方 式。      基金管理东说念主提请投资东说念主独特提神，因基金份额拆分、分成等步履导致基金份额净值变化， 不会改变基金的风险收益特征，不会缩短基金投资风险或提高基金投资收益。因基金份额拆 分、分成等步履导致基金份额净值休养至 1 元运转面值，在阛阓波动等身分的影响下，基金 投资仍有可能出现亏欠或基金份额净值仍有可能低于运转面值。      基金管理东说念主承诺以憨厚信用、勤恳尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一 定盈利，也不保证最低收益。基金管理东说念主管理的其他基金的功绩不组成对本基金功绩透露的 保证。基金管理东说念主提醒投资东说念主基金投资的“买者自诩”原则，在作念出投资决策后，基金运营状 况与基金净值变化引致的投资风险，由投资东说念主自行职守。      （一）证券阛阓风险      证券阛阓受多样身分的影响所引起的波动，将对本基金资产产生潜在风险。引起阛阓风 招商基金管理有限公司                             招募阐述书 险的主要身分有：   货币政策、财政政策、产业政策等国度经济政策的变化会对质券阛阓产生影响，导致证 券阛阓价钱波动而产生的风险。   跟着经济运行的周期性变化，证券阛阓的收益水平也呈周期性变化，本基金的投资品种 可能发生价钱波动，收益水平也会随之变化，从而产生风险。   利率的变化径直影响着债券的价钱和收益率，同期也影响到证券阛阓资金供求关系，并 在一定进度上影响上市公司的盈利水平，上述变化将在一定进度上影响本基金的收益。   上市公司的辩论情状受多种身分影响，如管理材干、财务情状、阛阓前程、行业竞争、 东说念主员教化等都会导致公司盈利发生变化。如果本基金所投资的上市公司盈利下降，其股票价 格可能会下落，或粗略用于分派的利润减少，导致本基金投资收益减少。   本基金的利润将主要选择现款体式来分派，而通货彭胀将使现款购买力下降，从而影响 基金所产生的践诺收益率。   （二）流动性风险   流动性风险是指因证券阛阓交易量不及，导致证券不成赶紧、低成腹地变现的风险。流 动性风险还包括基金出现辽阔赎回，致使莫得敷裕的现款应付赎回支付所引致的风险。   本基金属于绽放式基金，如果出现较大数额赎回请求，则使得基金资产变现困难，基金 面对流动性风险。   本基金的申购、赎回安排详见本招募阐述书“基金份额的申购、赎回及调遣”章节。   本基金主要投资于方向 ETF 基金份额、标的指数成份券、备选成份券。方向 ETF 及标 的指数成份券数目、日均成交量以及日均成交金额可知足本基金投资要求，且方向 ETF 已 依照指数权重进行了分散投资，故本基金可通过赎回方向 ETF 较好地获取流动性；另外， 本基金还不错在二级阛阓卖出方向 ETF 获取流动性，以上均为基金牢固运作提供了精湛的 基础。根据《流动性风险管理端正》的干系要求，本基金所投资或握有的基金份额的基金管 理东说念主实施流动性风险管理，也会审慎评估所投资资产的流动性，并针对性制定流动性风险管 理设施，因此本基金流动性风险也不错得到灵验掌握。 招商基金管理有限公司                            招募阐述书   基金出现辽阔赎回情形下，基金管理东说念主不错根据基金那时的资产组合情状或辽阔赎回份 额占比情况决定全额赎回、部分延期赎回或暂停赎回。同期，如本基金单个基金份额握有东说念主 在单个绽放日请求赎回基金份额杰出基金总份额一定比例以上的，基金管理东说念主有权对其选择 部分延期赎回的设施。   在阛阓大幅波动、流动性短缺等极点情况下发生无法搪塞投资者赎回需求的情形时，基 金管理东说念主将以保障投资者正当权益为前提，严格按照法律法例及基金合同的端正，抽象运用 各类流动性风险管理器具，对赎回请求等进行限度休养，手脚特定情形下基金管理东说念主流动性 风险的提拔设施，包括但不限于：   （1）延期办理辽阔赎回请求   投资东说念主具体请参见本招募阐述书“基金份额的申购、赎回及调遣”中“辽阔赎回的情形及 处理方式”的干系内容。   当本基金出现上述情形时，本基金可能无法实时知足统统投资东说念主的赎回请求，投资东说念主收 到赎回款项的时分也可能晚于预期。   （2）暂停接受赎回请求   投资东说念主具体请参见基金合同“基金份额的申购与赎回”中“暂停接受赎回请求或减速支付 赎回款项的情形”，精明了解本基金暂停接受赎回请求的情形及法度。   在此情形下，投资东说念主的部分或全部赎回请求可能被回绝，同期投资东说念主完成基金赎回时的 基金份额净值可能与其提交赎回请求时的基金份额净值不同。   （3）减速支付赎回款项   投资东说念主具体请参见基金合同“基金份额的申购与赎回”中“暂停接受赎回请求或减速支付 赎回款项的情形”和“辽阔赎回的情形及处理方式”，精明了解本基金减速支付赎回款项的情 形及法度。   在此情形下，投资东说念主收到赎回款项的时分将可能比一般正常情形下有所蔓延。   （4）收取短期赎回费   本基金对握续握有期限少于 7 天的投资者收取不低于 1.5%的赎回费，并将上述赎回费 全额计入基金财产。   （5）暂停基金估值   投资东说念主具体请参见本招募阐述书“基金资产估值”中“暂停估值的情形”，精明了解本基金 暂停估值的情形及法度。   在此情形下，投资东说念主莫得可供参考的基金份额净值，同期赎回请求可能被延期办理或被 暂停接受，或被减速支付赎回款项。   （6）舞动订价   当本基金遭逢大额申购赎回时，通过休养基金份额净值的方式，将基金休养投资组合的 招商基金管理有限公司                                招募阐述书 阛阓冲击成安分派给践诺申购、赎回的投资者，从而减少对存量基金份额握有东说念主利益的不利 影响，确保投资者的正当权益不受挫伤并得到平允对待。      （7）中国证监会认定的其他设施。      对于各类流动性风险管理器具的使用，基金管理东说念主将依照严格审批、审慎决策的原则， 实时灵验地对风险进行监测和评估，使用前经过里面审批法度并与基金托管东说念主协商一致。在 践诺运用各类流动性风险管理器具时，投资者的赎回请求、赎回款项支付等可能受到相应影 响，基金管理东说念主将严格依照法律法例及基金合同的约定进行操作，全面保障投资者的正当权 益。      （三）信用风险      基金在交易过程发生交收失言，或者基金所投资债券之刊行东说念主出现失言、回绝支付到期 本息，都可能导致基金资产损成仇收益变化，从而产生风险。      （四）管理风险      在基金管理运作过程中，管理东说念主的常识、技能、教训、判断等主不雅身分会影响其对干系 信息和经济形势、证券价钱走势的判断，从而影响基金收益水平。      （五）本基金特定风险      由于主要投资于方向 ETF，在多数情况下将支握较高的方向 ETF 投资比例，基金净值 可能会随方向 ETF 的净值波动而波动，方向 ETF 的干系风险可能径直或障碍成为本基金的 风险。是以本基金会面对诸如方向 ETF 的管理风险与操立场险、方向 ETF 基金份额二级市 场交易价钱折溢价的风险、方向 ETF 的技能风险等风险。      本基金主要投资于方向 ETF 基金份额，追求追踪标的指数，赢得与指数收益相似的回 报。以下身分可能会影响到基金的投资组合与追踪基准之间产生偏离：      （1）方向 ETF 与标的指数的偏离。      （2）基金买卖方向 ETF 时所产生的价钱各别、交易成本和交易冲击。      （3）基金休养资产配置结构时所产生的追踪纰缪。      （4）基金申购、赎转身分所产生的追踪纰缪。      （5）基金现款资产累赘所产生的追踪纰缪。      （6）基金的管理费、托管费等用度所产生的追踪纰缪。      （7）其他身分所产生的偏差。 招商基金管理有限公司                                  招募阐述书   本基金为方向 ETF 的联合基金，但由于投资方法、交易方式等方面与方向 ETF 不同， 本基金的功绩透露与方向 ETF 的功绩透露可能出现各别。   如参考方向 ETF IOPV 决策和 IOPV 计较纰谬的风险、方向 ETF 退市风险、申购赎回失 败风险等等。 据标的指数投资而产生的风险。因标的指数编制方法的不练习也可能导致指数休养较大，增 加基金投资成本，并有可能因此而增多追踪纰缪，影响投资收益。 公司情状、投资东说念主心绪和交易轨制等多样身分的影响而波动，导致指数波动，从而使基金收 益水平发生变化，产生风险。 阛阓。标的指数成份券的平均申诉率与通盘股票阛阓的平均申诉率可能存在偏离。   本基金力求将日均追踪偏离度的皆备值掌握在 0.35%以内，年化追踪纰缪掌握在 4%以 内，但因标的指数编制法则休养或其他身分可能导致追踪纰缪杰出上述范围，本基金净值表 现与指数价钱走势可能发生较大偏离。   本基金的标的指数由指数编制机构发布并管理和选藏，改日指数编制机构可能由于多样 原因住手对指数的管理和选藏，本基金将根据基金合同的约定自该情形发生之日起十个服务 日向中国证监会叙述并疏辽远罚决议，如调遣运作方式，与其他基金合并、或者停止基金合 同等，并在 6 个月内召集基金份额握有东说念主大会进行表决，基金份额握有东说念主大会未凯旋召开或 就上述事项表决未通过的，基金合同停止。投资东说念主将面对调遣运作方式，与其他基金合并、 或者停止基金合同等风险。   自指数编制机构住手标的指数的编制及发布至处罚决议细目并实施前，基金管理东说念主应按 照指数编制机构提供的最近一个交易日的指数信息遵照基金份额握有东说念主利益优先原则支握 基金投资运作，该期间由于标的指数不再更新等原因可能导致指数透露与干系阛阓透露有在 各别，影响投资收益。   标的指数成份券可能因多样原因临时或历久停牌，发生成份券停牌时可能面对如下风险： 基金可能因无法实时休养投资组合而导致追踪偏离度和追踪纰缪扩大。   金融滋生品是一种金领路约，其价值取决于一种或多种基础资产或指数，其评价主要源 自于对挂钩资产的价钱与价钱波动的预期。投资于滋生品需承受阛阓风险、信用风险、流动 招商基金管理有限公司                         招募阐述书 性风险、操立场险和法律风险等。由于滋生品时常具有杠杆效应，价钱波动比标的器具更为 剧烈，巧合候比投资标的资产要承担更高的风险。况兼由于滋生品订价相等复杂，不妥当的 估值有可能使基金资产面对损失风险。   股指期货选择保证金交易轨制，由于保证金交易具有杠杆性，当出现不利行情时，股价 指数狭窄的变动就可能会使投资者权益遭受较大损失。股指期货选择逐日无欠债结算轨制， 如果莫得在端正的时安分补足保证金，按端正将被强制平仓，可能给投资带来要紧损失。   国债期货选择保证金交易轨制，由于保证金交易具有杠杆性，当相应期限国债收益率出 现不利变动时，可能会导致投资东说念主权益遭受较大损失。国债期货选择逐日无欠债结算轨制， 如果莫得在端正的时安分补足保证金，按端正将被强制平仓，可能给投资带来要紧损失。   本基金参与股票期权交易以套期保值为主要主见，投资股票期权的主要风险包括价钱波 动风险、阛阓流动性风险、强制平仓风险、合约到期风险、行权失败风险、交易失言风险等。 影响期权价钱的身分较多，巧合会出现价钱较大波动，而且期权有到期日，不同的期权合约 又有不同的到期日，若到期日今日莫得作念好行权准备，期权合约就会作废，不再有任何价值。 此外，行权失败和交收失言亦然股票期权交易可能出现的风险，期权义务方无法在到期日备 皆足额资金或证券用于交收践约，会被判为交收失言并受罚，相应地，行权投资者就会面对 行权失败而失去交易契机。   （1）信用风险：基金所投资的资产支握证券之债务东说念主出现失言，或在交易过程中发生 交收失言，或由于资产支握证券信用质料缩短导致证券价钱下降，形成基金财产损失。   （2）利率风险：阛阓利率波动会导致资产支握证券的收益率和价钱的变动，一般而言， 如果阛阓利率上升，本基金握有资产支握证券将面对价钱下降、本金损失的风险，而如果市 场利率下降，资产支握证券利息的再投资收益将面对下降的风险。   （3）流动性风险：受资产支握证券阛阓领域及交易活跃进度的影响，资产支握证券可 能无法在吞并价钱水平上进行较大数目的买入或卖出，存在一定的流动性风险。   （4）提前偿付风险：债务东说念主可能会由于利率变化等原因进行提前偿付，从而使基金资 产面对再投资风险。   本基金可参与转融通证券出借业务，面对的风险包括但不限于：                              （1）流动性风险：面对 大额赎回时，可能因证券出借原因发生无法实时变现支付赎回款项的风险；（2）信用风险： 证券出借敌手方可能无法实时奉赵证券、无法支付相应权益补偿及借条用度的风险；                                     （3）市 场风险：证券出借后可能面对出借期间无法实时处置证券的阛阓风险。   此外，本基金可根据法律法例的端正参与融资，可能存在杠杆风险和敌手方交易风险等 融资业务独到风险。 招商基金管理有限公司                          招募阐述书   本基金的投资范围包括存托凭证，可能面对存托凭证价钱大幅波动致使出现较大亏欠的 风险，以及与存托凭证刊行机制干系的风险，包括存托凭证握有东说念主与境外基础证券刊行东说念主的 激动在法律地位、享有权利等方面存在各别可能激发的风险；存托凭证握有东说念主在分成派息、 哄骗表决权等方面的特殊安排可能激发的风险；存托合同自动掌握存托凭证握有东说念主的风险； 因多地上市形成存托凭证价钱各别以及波动的风险；存托凭证握有东说念主权益被摊薄的风险；存 托凭证退市的风险；已在境外上市的基础证券刊行东说念主，在握续信息败露监管方面与境内可能 存在各别的风险；境表里法律轨制、监管环境各别可能导致的其他风险。   债券回购为升迁基金组合收益提供了可能，但也存在一定的风险。举例：回购交易中， 交易敌手在回购到期时不成偿还全部或部分证券或价款，形成基金资产损失的风险；回购利 率大于债券投资收益而导致的风险；由于回购操作导致投资总量放大，进而放大基金组合风 险的风险；债券回购在对基金组合收益进行放大的同期，也放大了基金组合的波动性（法度 差）  ，基金组合的风险将会加大；回购比例越高，风险暴露进度也就越高，对基金净值形成 损失的可能性也就越大。如发生债券回购交收失言，质押券可能面对被处置的风险，因处置 价钱、数目、时分等的不细目，可能会给基金资产形成损失。     《基金合同》顺利之日起满三年后的对应日，若基金资产净值低于 2 亿元，                                       《基金合 同》自动停止并按其约定法度进行计帐，无需召开基金份额握有东说念主大会审议，且不得通过召 开基金份额握有东说念主大会的方式延续《基金合同》期限。故存在着基金无法不竭存续的风险。   （六）启用侧袋机制的风险   当本基金启用侧袋机制时，实施侧袋机制期间，侧袋账户份额将住手败露基金份额净 值，并不得办理申购、赎回和调遣。启用侧袋机制时握有基金份额的握有东说念主将在启用侧袋机 制后同期握有主袋账户份额和侧袋账户份额，侧袋账户份额不成赎回，其对应特定资产的变 刻下分具有不细目性，最终变现价钱也具有不细目性况兼有可能大幅低于启用侧袋机制时的 特定资产的估值，基金份额握有东说念主可能因此面对损失。   实施侧袋机制期间，基金管理东说念主计较各项投资运作方针和基金功绩方针时以主袋账户 资产为基准，不响应侧袋账户特定资产的真不二价值及变化情况。本基金不败露侧袋账户份额 的净值，即便基金管理东说念主在基金如期叙述中败露叙述期末特定资产可变现净值或净值区间的， 也不手脚特定资产最终变现价钱的承诺，对于特定资产的公允价值和最终变现价钱，基金管 理东说念主不承担任何保证和承诺的责任。   基金管理东说念主将根据主袋账户运作情况合理细目申购政策，因此实施侧袋机制后主袋账户 份额存在暂停申购的可能。   （七）本基金法律文献风险收益特征表述与销售机构基金风险评价可能不一 招商基金管理有限公司                          招募阐述书 致的风险   本基金法律文献投资章节干系风险收益特征的表述是基于投资范围、投资比例、证券市 场辽阔端正等作念出的概述性刻画，代表了一般阛阓情况下本基金的历久风险收益特征。销售 机构（包括直销机构和其他销售机构）根据干系法律法例对本基金进行风险评价，不同的销 售机构选择的评价方法也不同，因此销售机构的风险等第评价与基金法律文献中风险收益特 征的表述可能存在不同，投资东说念主在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承受材插手 居品风险之间的匹配训诫。   （八）其他风险   干系当事东说念主在业务各要领操作过程中，因里面掌握存在弱势或者东说念主为身分形成操作特地 或违抗操作规程等引致的风险，举例，越权违法交易、司帐部门诓骗、交易纰谬、IT 系统 故障等风险。   在绽放式基金的多样交易步履或者后台运作中，可能因为技能系统的故障或者差错而影 响交易的正常进行或者导致投资者的利益受到影响。这种技能风险可能来自基金管理公司、 登记机构、销售机构、证券/期货交易所、证券登记结算机构等等。   由于法律法例方面的原因，某些阛阓步履受到限制或合同不成正常履行，导致基金资产 的损失。 可能导致基金资产的损失。金融阛阓危急、行业竞争、代理商失言、托管东说念主失言等超出基金 管理东说念主自身径直掌握材干之外的风险，可能导致基金或者基金份额握有东说念主利益受损。 招商基金管理有限公司                            招募阐述书 十九、基金合同的变更、停止与基金财产的计帐   （一）《基金合同》的变更 的事项的，应召开基金份额握有东说念主大会决议通过。对于法律法例端正和基金合同约定可不经 基金份额握有东说念主大会决议通过的事项，经履行妥当法度，由基金管理东说念主和基金托管东说念主同意后 变更并公告。 过之日起顺利，自顺利后方可履行，自决议顺利后依照《信息败露办法》的干系端正在端正 绪论公告。   （二）《基金合同》的停止事由   有下列情形之一的，经履行干系法度后，                    《基金合同》应当停止： 相接的； 标的指数不适合要求的情形除外）               、指数编制机构退出等情形，基金管理东说念主召集基金份额握 有东说念主大会对处罚决议进行表决，基金份额握有东说念主大会未凯旋召开或就上述事项表决未通过的；   （三）基金财产的计帐 产计帐小组，基金管理东说念主组织基金财产计帐小组并在中国证监会的监督下进行基金计帐。 《中华东说念主民共和国证券法》端正的注册司帐师、讼师以及中国证监会指定的东说念主员组成。基金 财产计帐小组不错聘用必要的服务主说念主员。 现和分派。基金财产计帐小组不错照章进行必要的民事行动。   （1）《基金合同》停止情形出刻下，由基金财产计帐小组统一接管基金；   （2）对基金财产和债权债务进行清理和证据；   （3）对基金财产进行估值和变现；   （4）制作计帐叙述； 招商基金管理有限公司                          招募阐述书   （5）聘用司帐师事务所对计帐叙述进行外部审计，聘用讼师事务所对计帐叙述出具法 律成见书；   （6）将计帐叙述报中国证监会备案并公告；   （7）对基金剩余财产进行分派。 变现的，计帐期限相应顺延。   （四）计帐用度   计帐用度是指基金财产计帐小组在进行基金计帐过程中发生的统统合理用度，计帐用度 由基金财产计帐小组优先从基金剩余财产中支付。   （五）基金财产计帐剩余资产的分派   依据基金财产计帐的分派决议，将基金财产计帐后的全部剩余资产扣除基金财产计帐费 用、缴纳所欠税款并璧还基金债务后，按基金份额握有东说念主握有的基金份额比例进行分派。   （六）基金财产计帐的公告   计帐过程中的干系要紧事项须实时公告；基金财产计帐叙述经适合《中华东说念主民共和国证 券法》端正的司帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律成见书后报中国证监会备案并公告。 基金财产计帐公告于基金财产计帐叙述报中国证监会备案后 5 个服务日内由基金财产计帐 小组进行公告。   （七）基金财产计帐账册及文献的保存   基金财产计帐账册及干系文献由基金托管东说念主保存，保存年限不低于法律法例端正的最低 期限。 招商基金管理有限公司                              招募阐述书 二十、基金合同的内容提要      （一）基金合同当事东说念主的权利与义务      （1）照章召募资金；      （2）自《基金合同》顺利之日起，根据法律法例和《基金合同》孤独运用并管理基金 财产；      （3）依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法例端正或中国证监会批准的其他费 用；      （4）销售基金份额；      （5）按照端正召集基金份额握有东说念主大会；      （6）依据《基金合同》及干系法律端正监督基金托管东说念主，如以为基金托管东说念主违抗了《基 金合同》及国度干系法律端正，应呈报中国证监会和其他监管部门，并选择必要设施保护基 金投资者的利益；      （7）在基金托管东说念主更换时，提名新的基金托管东说念主；      （8）遴聘、更换基金销售机构，对基金销售机构的干系步履进行监督和处理；      （9）担任或请托其他适合条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并赢得《基 金合同》端正的用度；      （10）依据《基金合同》及干系法律端正决定基金收益的分派决议；      （11）在《基金合同》约定的范围内，回绝或暂停受理申购、赎回或调遣请求；      （12）依照法律法例为基金的利益对被投资公司哄骗激动权利，为基金的利益哄骗因基 金财产投资于证券所产生的权利；      （13）在法律法例允许的前提下，为基金的利益照章为基金进行融资或参与转融通证券 出借业务；      （14）以基金管理东说念主的口头，代表基金份额握有东说念主的利益哄骗诉讼权利或者实施其他法 律步履；      （15）遴聘、更换讼师事务所、司帐师事务所、证券经纪商、期货经纪商或其他为基 金提供服务的外部机构；      （16）在适合干系法律、法例的前提下，制订和休养干系基金认购、申购、赎回、调遣 和非交易过户等业务法则；      （17）代表基金份额握有东说念主的利益哄骗因基金财产投资于方向 ETF 所产生的权利，基 金合同另有约定的除外；      （18）法律法例及中国证监会端正的和《基金合同》约定的其他权利。 招商基金管理有限公司                          招募阐述书   （1）照章召募资金，办理或者请托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的 发售、申购、赎回和登记事宜；   （2）办理基金备案手续；   （3）自《基金合同》顺利之日起，以憨厚信用、严慎勤恳的原则管理和运用基金财产；   （4）配备敷裕的具有专科阅历的东说念主员进行基金投资分析、决策，以专科化的辩论方式 管理和运作基金财产；   （5）建立健全里面风险掌握、监察与稽核、财务管理及东说念主事管理等轨制，保证所管理 的基金财产和基金管理东说念主的财产彼此孤独，对所管理的不同基金分别管理，分别记账，进行 证券投资；   （6）除依据《基金法》、              《基金合同》偏激他干系端正外，不得利用基金财产为我方及 任何第三东说念主谋取利益，不得请托第三东说念主运作基金财产；   （7）照章接受基金托管东说念主的监督；   （8）选择妥当合理的设施使计较基金份额认购、申购、赎回和刊出价钱的方法适合《基 金合同》等法律文献的端正，按干系端正计较并公告基金净值信息，细目基金份额申购、赎 回的价钱；   （9）进行基金司帐核算并编制基金财务司帐叙述；   （10）编制季度、中期和年度基金叙述；   （11）严格按照《基金法》、《基金合同》偏激他干系端正，履行信息败露及叙述义务；   （12）保守基金买卖机密，不泄露基金投资贪图、投资意向等。除《基金法》                                     、《基金合 同》偏激他干系端正另有端正外，在基金信息公开败露前应予守秘，不向他东说念主泄露，但应监 管机构、司法机关等有权机关的要求，或因审计、法律等外部专科照管人提供服务需要提供的 情况除外；   （13）按《基金合同》的约定细目基金收益分派决议，实时向基金份额握有东说念主分派基金 收益；   （14）按端正受理申购与赎回请求，实时、足额支付赎回款项；   （15）依据《基金法》、              《基金合同》偏激他干系端正召集基金份额握有东说念主大会或配合基 金托管东说念主、基金份额握有东说念主照章召集基金份额握有东说念主大会；   （16）按端正保存基金财产管理业务行动的司帐账册、报表、记录和其他干系贵府，保 存期限不低于法律法例端正的最低期限；   （17）确保需要向基金投资者提供的各项文献或贵府在端正时分发出，况兼保证投资者 粗略按照《基金合同》端正的时分和方式，随时查阅到与基金干系的公开贵府，并在支付合 理成本的条件下得到干系贵府的复印件；   （18）组织并投入基金财产计帐小组，参与基金财产的看护、清理、估价、变现和分派； 招商基金管理有限公司                              招募阐述书      （19）面对完毕、照章被废除或者被照章宣告收歇时，实时叙述中国证监会并文告基金 托管东说念主；      （20）因违抗《基金合同》导致基金财产的损失或挫伤基金份额握有东说念主正当权益时，应 当承担抵偿责任，其抵偿责任不因其退任而免除；      （21）监督基金托管东说念主按法律法例和《基金合同》端正履行我方的义务，基金托管东说念主违 反《基金合同》形成基金财产损失机，基金管理东说念主应为基金份额握有东说念主利益向基金托管东说念主追 偿；      （22）当基金管理东说念主将其义务请托第三方处理时，应当对第三方处理干系基金事务的行 为承担责任；      （23）以基金管理东说念主口头，代表基金份额握有东说念主利益哄骗诉讼权利或实施其他法律步履；      （24）基金管理东说念主在召募期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不成顺利，基金 管理东说念主承担全部召募用度，将已召募资金并加计银行同期活期进款利息在基金召募期收尾后      （25）履行顺利的基金份额握有东说念主大会的决议；      （26）建立并保存基金份额握有东说念主名册；      （27）法律法例及中国证监会端正的和《基金合同》约定的其他义务。      （1）自《基金合同》顺利之日起，照章律法例和《基金合同》的端正安全看护基金财 产；      （2）依《基金合同》约定赢得基金托管费以及法律法例端正或监管部门批准的其他费 用；      （3）监督基金管理东说念主对本基金的投资运作，如发现基金管理东说念主有违抗《基金合同》及 国度法律法例步履，对基金财产、其他当事东说念主的利益形成要紧损失的情形，应呈报中国证监 会，并选择必要设施保护基金投资者的利益；      （4）根据干系阛阓法则，为基金开设证券账户、资金账户等投资所需账户，为基金办 理证券交易资金计帐；      （5）提议召开或召集基金份额握有东说念主大会；      （6）在基金管理东说念主更换时，提名新的基金管理东说念主；      （7）法律法例及中国证监会端正的和《基金合同》约定的其他权利。      （1）以憨厚信用、勤恳尽责的原则握有并安全看护基金财产；      （2）开导专门的基金托管部门，具有适合要求的营业方式，配备敷裕的、及格的熟悉 基金托管业务的专职东说念主员，负责基金财产托处事宜；      （3）建立健全里面风险掌握、监察与稽核、财务管理及东说念主事管理等轨制，确保基金财 招商基金管理有限公司                            招募阐述书 产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管东说念主自有财产以及不同的基金财产彼此孤独；对 所托管的不同的基金分别竖立账户，孤独核算，分账管理，保证不同基金之间在账户竖立、 资金划拨、账册记录等方面彼此孤独；   （4）除依据《基金法》、              《基金合同》偏激他干系端正外，不得利用基金财产为我方及 任何第三东说念主谋取利益，不得请托第三东说念主托管基金财产；   （5）看护由基金管理东说念主代表基金强项的与基金干系的要紧合同及干系凭证；   （6）按端正开设基金财产的资金账户、证券账户等投资所需账户，按照《基金合同》 的约定，根据基金管理东说念主的投资指示，实时办理计帐、交割事宜；   （7）保守基金买卖机密，除《基金法》、                     《基金合同》偏激他干系端正另有端正外，在 基金信息公开败露前赐与守秘，不得向他东说念主泄露，但应监管机构、司法机关等有权机关的要 求，或因审计、法律等外部专科照管人提供服务需要提供的情况除外；   （8）复核、审查基金管理东说念主计较的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购、赎 回价钱；   （9）办理与基金托管业务行动干系的信息败露事项；   （10）对基金财务司帐叙述、季度、中期和年度基金叙述出具成见，阐述基金管理东说念主在 各进军方面的运作是否严格按照《基金合同》的端正进行；如果基金管理东说念主有未履行《基金 合同》端正的步履，还应当阐述基金托管东说念主是否选择了妥当的设施；   （11）保存基金托管业务行动的记录、账册、报表和其他干系贵府，保存期限不低于法 律法例端正的最低期限；   （12）从基金管理东说念主或其请托的登记机构处吸收并保存基金份额握有东说念主名册；   （13）按端正制作干系账册并与基金管理东说念主查对；   （14）依据基金管理东说念主的指示或干系端正向基金份额握有东说念主支付基金收益和赎回款项；   （15）依据《基金法》、              《基金合同》偏激他干系端正，召集基金份额握有东说念主大会或配合 基金管理东说念主、基金份额握有东说念主照章召集基金份额握有东说念主大会；   （16）按照法律法例和《基金合同》的端正监督基金管理东说念主的投资运作；   （17）投入基金财产计帐小组，参与基金财产的看护、清理、估价、变现和分派；   （18）面对完毕、照章被废除或者被照章宣告收歇时，实时叙述中国证监会，并文告基 金管理东说念主；   （19）因违抗《基金合同》导致基金财产损失机，原意担抵偿责任，其抵偿责任不因其 退任而免除；   （20）按端正监督基金管理东说念主按法律法例和《基金合同》端正履行我方的义务，基金管 理东说念主因违抗《基金合同》形成基金财产损失机，应为基金份额握有东说念主利益向基金管理东说念主追偿；   （21）履行顺利的基金份额握有东说念主大会的决议；   （22）法律法例及中国证监会端正的和《基金合同》约定的其他义务。 招商基金管理有限公司                               招募阐述书               《运作办法》偏激他干系端正，基金份额握有东说念主的权利包括但不限 于：      （1）共享基金财产收益；      （2）参与分派计帐后的剩余基金财产；      （3）照章转让或者请求赎回其握有的基金份额；      （4）按照端正要求召开基金份额握有东说念主大会或者召集基金份额握有东说念主大会；      （5）出席或者请托代表出席基金份额握有东说念主大会，对基金份额握有东说念主大会审议事项行 使表决权；      （6）查阅或者复制公开败露的基金信息贵府；      （7）监督基金管理东说念主的投资运作；      （8）对基金管理东说念主、基金托管东说念主、基金服务机构挫伤其正当权益的步履照章拿告状讼 或仲裁；      （9）按照本基金合同的约定出席或者请托代表出席方向 ETF 基金份额握有东说念主大会并对 方向 ETF 基金份额握有东说念主大会审议事项哄骗表决权；      （10）法律法例及中国证监会端正的和《基金合同》约定的其他权利。               《运作办法》偏激他干系端正，基金份额握有东说念主的义务包括但不限 于：      （1）谨慎阅读并征服《基金合同》、招募阐述书、基金居品贵府概要等信息败露文献；      （2）了解所投资基金居品，了解自身风险承受材干，自主判断基金的投资价值，自主 作念出投资决策，自行承担投资风险；      （3）情怀基金信息败露，实时哄骗权利和履行义务；      （4）缴纳基金认购、申购款项及法律法例和《基金合同》所端正的用度；      （5）在其握有的基金份额范围内，承担基金亏欠或者《基金合同》停止的有限责任；      （6）不从事任何有损基金偏激他《基金合同》当事东说念主正当权益的行动；      （7）履行顺利的基金份额握有东说念主大会的决议；      （8）返还在基金交易过程中因任何原因赢得的欠妥得利；      （9）发起资金提供方握有认购的基金份额不少于 3 年，法律法例或监管机构另有端正 的除外；      （10）法律法例及中国证监会端正的和《基金合同》约定的其他义务。      （二）基金份额握有东说念主大会召集、议事及表决的法度和法则      基金份额握有东说念主大会由基金份额握有东说念主组成，基金份额握有东说念主的正当授权代表有权代表 基金份额握有东说念主出席会议并表决。除法律法例另有端正或基金合同另有约定外，基金份额握 有东说念主握有的每一基金份额领有对等的投票权。 招商基金管理有限公司                             招募阐述书   鉴于本基金是方向 ETF 的联合基金，本基金的基金份额握有东说念主不错凭所握有的本基金 基金份额出席或者请托代表出席方向 ETF 的基金份额握有东说念主大会并参与表决，其握有的享 有表决权的基金份额数和表决票数为：在方向 ETF 基金份额握有东说念主大会的权益登记日，本 基金握有方向 ETF 基金份额的总额乘以该基金份额握有东说念主所握有的本基金份额占本基金总 份额的比例。计较结果按照四舍五入的方法，保留到整数位。   本基金的基金管理东说念主不应以本基金的口头代表本基金的全体基金份额握有东说念主以方向 ETF 的基金份额握有东说念主的身份哄骗方向 ETF 的基金份额握有东说念主大会的表决权，但可接受本 基金的特定基金份额握有东说念主的请托以本基金的基金份额握有东说念主代理东说念主的身份出席方向 ETF 的基金份额握有东说念主大会并参与表决。   本基金的基金管理东说念主代表本基金的基金份额握有东说念主提议召开或召集方向 ETF 的基金份 额握有东说念主大会的，须先撤职本基金基金合同的约定召开本基金的基金份额握有东说念主大会；本基 金的基金份额握有东说念主大会决定提议召开或召集方向 ETF 的基金份额握有东说念主大会的，由本基 金的基金管理东说念主代表本基金的基金份额握有东说念主提议召开或召集方向 ETF 的基金份额握有东说念主 大会。   本基金份额握有东说念主大会未开导日常机构，若改日本基金份额握有东说念主大会成立日常机构， 则按照届时灵验的法律法例的端正履行。   （1）除法律法例、中国证监会另有端正或基金合同另有约定外，当出现或需要决定下 列事由之一的，应当召开基金份额握有东说念主大会： 基金管理东说念主收到提议当日的基金份额计较，下同）就吞并事项书面要求召开基金份额握有东说念主 大会； 招商基金管理有限公司                               招募阐述书 事项。      （2）在法律法例端正和《基金合同》约定的范围内且对基金份额握有东说念主利益无践诺性 不利影响的前提下，以下情况可由基金管理东说念主和基金托管东说念主协商后修改，不需召开基金份额 握有东说念主大会： 金合同》当事东说念主权利义务关系发生要紧变化； 干系基金认购、申购、赎回、调遣、非交易过户、转托管等业务的法则； 范围或策略；      （1）除法律法例端正或《基金合同》另有约定外，基金份额握有东说念主大会由基金管理东说念主 召集。      （2）基金管理东说念主未按端正召集或不成召集时，由基金托管东说念主召集。      （3）基金托管东说念主以为有必要召开基金份额握有东说念主大会的，应当向基金管理东说念主淡薄书面 提议。基金管理东说念主应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面文告基金托管 东说念主。基金管理东说念主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理东说念主决定不 召集或在端正时安分未能作出版面复兴，基金托管东说念主仍以为有必要召开的，应当由基金托管 东说念主自行召集，并自出具书面决定之日起 60 日内召开并文告基金管理东说念主，基金管理东说念主应当配 合。      （4）代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额握有东说念主就吞并事项书面要求召开基 金份额握有东说念主大会，应当向基金管理东说念主淡薄书面提议。基金管理东说念主应当自收到书面提议之日 起 10 日内决定是否召集，并书面文告淡薄提议的基金份额握有东说念主代表和基金托管东说念主。基金 管理东说念主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理东说念主决定不召集或在 端正时安分未能作出版面复兴，代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额握有东说念主仍认 为有必要召开的，应当向基金托管东说念主淡薄书面提议。基金托管东说念主应当自收到书面提议之日起 招商基金管理有限公司                            招募阐述书 管东说念主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开并文告基金管理东说念主，基金管理东说念主 应当配合。   （5）代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额握有东说念主就吞并事项要求召开基金份 额握有东说念主大会，而基金管理东说念主、基金托管东说念主都不召集或在端正时安分未能作出版面复兴的， 单独或推断代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额握有东说念主有权自行召集，并至少提 前 30 日报中国证监会备案。基金份额握有东说念主照章自行召集基金份额握有东说念主大会的，基金管 理东说念主、基金托管东说念主应当配合，不得坎坷、搅扰。   （6）基金份额握有东说念主会议的召集东说念主负责遴聘细目开会时分、地点、方式和权益登记日。   （1）召开基金份额握有东说念主大会，召集东说念主应于会议召开前 30 日，在端正绪论公告。基金 份额握有东说念主大和会知应至少载明以下内容： 投递时分和地点；   （2）选择通信开会方式并进行表决的情况下，由会议召集东说念主决定在会议文告中阐述本 次基金份额握有东说念主大会所选择的具体通信方式、请托的公证机关偏激筹商方式和筹商东说念主、表 决成见寄交的截止时分和收取方式。   （3）如召集东说念主为基金管理东说念主，还应另行书面文告基金托管东说念主到指定地点对表决成见的 计票进行监督；如召集东说念主为基金托管东说念主，则应另行书面文告基金管理东说念主到指定地点对表决意 见的计票进行监督；如召集东说念主为基金份额握有东说念主，则应另行书面文告基金管理东说念主和基金托管 东说念主到指定地点对表决成见的计票进行监督。基金管理东说念主或基金托管东说念主拒不派代表对表决成见 的计票进行监督的，不影响表决成见的计票遵守。   基金份额握有东说念主大会可通过现场开会方式、通信开会方式或法律法例、监管机构允许的 其他方式召开，会议的召开方式由会议召集东说念主细目。   （1）现场开会。由基金份额握有东说念主本东说念主出席或以代理投票授权请托讲授请托代表出席， 现场开会时基金管理东说念主和基金托管东说念主的授权代表应当列席基金份额握有东说念主大会，基金管理东说念主 或基金托管东说念主不派代表列席的，不影响表决遵守。现场开会同期适合以下条件时，不错进行 基金份额握有东说念主大会议程： 招商基金管理有限公司                           招募阐述书 的凭证及请托东说念主的代理投票授权请托讲授适正当律法例、《基金合同》和会议文告的端正， 况兼握有基金份额的凭证与基金管理东说念主握有的登记贵府相符； 额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）。若到会者在权益登记 日代表的灵验的基金份额少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一，召集东说念主不错在原 公告的基金份额握有东说念主大会召开时分的 3 个月以后、6 个月以内，就原定审议事项从头召集 基金份额握有东说念主大会。从头召集的基金份额握有东说念主大会到会者在权益登记日代表的灵验的基 金份额应不少于本基金在权益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一）。   （2）通信开会。通信开会系指基金份额握有东说念主将其对表决事项的投票以书面体式或大 和会知载明的其他体式在表决截止日夙昔投递至召集东说念主指定的地址。通信开会应以书面方式 或大和会知载明的其他体式进行表决。   在同期适合以下条件时，通信开会的方式视为灵验： 示性公告； 东说念主）到指定地点对表决成见的计票进行监督。会议召集东说念主在基金托管东说念主（如果基金托管东说念主为 召集东说念主，则为基金管理东说念主）和公证机关的监督下按照会议文告端正的方式收取基金份额握有 东说念主的表决成见；基金托管东说念主或基金管理东说念主经文告不投入收取表决成见的，不影响表决遵守； 基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）；若本东说念主径直出具表决 成见或授权他东说念主代表出具表决成见的基金份额握有东说念主所握有的基金份额小于在权益登记日 基金总份额的二分之一，召集东说念主不错在原公告的基金份额握有东说念主大会召开时分的 3 个月以后、 会应当有代表三分之一以上（含三分之一）基金份额的握有东说念主径直出具表决成见或授权他东说念主 代表出具表决成见； 的代理东说念主，同期提交的握有基金份额的凭证、受托出具表决成见的代理东说念主出具的请托东说念主握有 基金份额的凭证及请托东说念主的代理投票授权请托讲授适正当律法例、《基金合同》和会议文告 的端正，并与基金登记机构记录相符。   （3）在不与法律法例或监管机构端正突破的前提下，基金份额握有东说念主大会可通过网罗、 电话或其他方式召开，基金份额握有东说念主不错选择书面、网罗、电话、短信或其他方式进行表 决，具体方式由会议召集东说念主细目并在会议文告中列明。   （4）基金份额握有东说念主授权他东说念主代为出席会议并表决的，授权方式不错选择书面、网罗、 招商基金管理有限公司                           招募阐述书 电话、短信或其他方式，具体方式在会议文告中列明。   （1）议事内容及提案权   议事内容为关系基金份额握有东说念主利益的要紧事项，如《基金合同》的要紧修改、决定终 止《基金合同》、更换基金管理东说念主、更换基金托管东说念主、与其他基金合并、法律法例及《基金 合同》端正的其他事项以及会议召集东说念主以为需提交基金份额握有东说念主大会辩论的其他事项。   基金份额握有东说念主大会的召集东说念主发出召鸠合议的文告后，对原有提案的修改应当在基金份 额握有东说念主大会召开前实时公告。   基金份额握有东说念主大会不得对未事前公告的议事内容进行表决。   （2）议事法度   在现场开会的方式下，开头由大会主握东说念主按照下列第 7 条文定法度细目和公布监票东说念主， 然后由大会主握东说念主宣读提案，经辩论后进行表决，并形成大会决议。大会主握东说念主为基金管理 东说念主授权出席会议的代表，在基金管理东说念主授权代表未能主握大会的情况下，由基金托管东说念主授权 其出席会议的代表主握；如果基金管理东说念主授权代表和基金托管东说念主授权代表均未能主握大会， 则由出席大会的基金份额握有东说念主和代理东说念主所握表决权的二分之一以上（含二分之一）选举产 生别称基金份额握有东说念主手脚该次基金份额握有东说念主大会的主握东说念主。基金管理东说念主和基金托管东说念主拒 不出席或主握基金份额握有东说念主大会，不影响基金份额握有东说念主大会作出的决议的遵守。   会议召集东说念主应当制作出席会议东说念主员的签名册。签名册载明投入会议东说念主员姓名（或单元名 称）  、身份讲授文献号码、握有或代表有表决权的基金份额、请托东说念主姓名（或单元称呼）和 筹商方式等事项。   在通信开会的情况下，开头由召集东说念主提前 30 日公布提案，在所文告的表决截止日历后   基金份额握有东说念主所握每份基金份额有一票表决权。   基金份额握有东说念主大会决议分为一般决议和独特决议：   （1）一般决议，一般决议须经投入大会的基金份额握有东说念主或其代理东说念主所握表决权的二 分之一以上（含二分之一）通过方为灵验；除下列第（2）项所端正的须以独特决议通过事 项之外的其他事项均以一般决议的方式通过。   （2）独特决议，独特决议应当经投入大会的基金份额握有东说念主或其代理东说念主所握表决权的 三分之二以上（含三分之二）通过方可作念出。除法律法例另有端正或基金合同另有约定外， 调遣基金运作方式、更换基金管理东说念主或者基金托管东说念主、停止《基金合同》、本基金与其他基 金合并以独特决议通过方为灵验。 招商基金管理有限公司                             招募阐述书      基金份额握有东说念主大会选择记名方式进行投票表决。      选择通信方式进行表决时，除非在计票时有充分的相背把柄讲授，不然提交适合会议通 知中端正的证据投资者身份文献的表决视为灵验出席的投资者，口头适合会议文告端正的表 决成见视为灵验表决，表决成见混沌不清或彼此矛盾的视为弃权表决，但应当计入出具表决 成见的基金份额握有东说念主所代表的基金份额总额。      基金份额握有东说念主大会的各项提案或吞并项提案内并排的各项议题应当分开审议、逐项表 决。      （1）现场开会 出手后告示在出席会议的基金份额握有东说念主和代理东说念主中选举两名基金份额握有东说念主代表与大会 召集东说念主授权的别称监督员共同担任监票东说念主；如大会由基金份额握有东说念主自行召集或大会天然由 基金管理东说念主或基金托管东说念主召集，可是基金管理东说念主或基金托管东说念主未出席大会的，基金份额握有 东说念主大会的主握东说念主应当在会议出手后告示在出席会议的基金份额握有东说念主中选举三名基金份额 握有东说念主代表担任监票东说念主。基金管理东说念主或基金托管东说念主不出席大会的，不影响计票的遵守。 果。 布表决结果后立即对所投票数要求进行从头盘点。监票东说念主应当进行从头盘点，从头盘点以一 次为限。从头盘点后，大会主握东说念主应当就地公布从头盘点结果。 响计票的遵守。      （2）通信开会      在通信开会的情况下，计票方式为：由大会召集东说念主授权的两名监督员在基金托管东说念主授权 代表（若由基金托管东说念主召集，则为基金管理东说念主授权代表）的监督下进行计票，并由公证机关 对其计票过程赐与公证。基金管理东说念主或基金托管东说念主拒派代表对表决成见的计票进行监督的， 不影响计票和表决结果。      基金份额握有东说念主大会的决议，召集东说念主应当自通过之日起 5 日内报中国证监会备案。      基金份额握有东说念主大会的决议自表决通过之日起顺利。      基金份额握有东说念主大会决议自顺利之日起依照《信息败露办法》的干系端正在端正绪论上 公告。如果选择通信方式进行表决，在公告基金份额握有东说念主大会决议时，必须将公文凭全文、 公证机构、公证员姓名等一同公告。      基金管理东说念主、基金托管东说念主和基金份额握有东说念主应当履行顺利的基金份额握有东说念主大会的决议。 招商基金管理有限公司                                招募阐述书 顺利的基金份额握有东说念主大会决议对全体基金份额握有东说念主、基金管理东说念主、基金托管东说念主均有掌握 力。      若本基金实施侧袋机制，则干系基金份额或表决权的比例指主袋份额握有东说念主和侧袋份额 握有东说念主分别握有或代表的基金份额或表决权适合该等比例，但若干系基金份额握有东说念主大会召 集和审议事项不触及侧袋账户的，则仅指主袋份额握有东说念主握有或代表的基金份额或表决权符 合该等比例：      （1）基金份额握有东说念主哄骗提议权、召集权、提名权所需单独或推断代表干系基金份额            ；      （2）现场开会的到会者在权益登记日代表的基金份额不少于本基金在权益登记日干系 基金份额的二分之一（含二分之一）                ；      （3）通信开会的径直出具表决成见或授权他东说念主代表出具表决成见的基金份额握有东说念主所 握有的基金份额不小于在权益登记日干系基金份额的二分之一（含二分之一）                                  ；      （4）当参与基金份额握有东说念主大会投票的基金份额握有东说念主所握有的基金份额小于在权益 登记日干系基金份额的二分之一，召集东说念主在原公告的基金份额握有东说念主大会召开时分的 3 个月 以后、6 个月以内就原定审议事项从头召集的基金份额握有东说念主大会应当有代表三分之一以上 （含三分之一）干系基金份额的握有东说念主参与或授权他东说念主参与基金份额握有东说念主大会投票；      （5）现场开会由出席大会的基金份额握有东说念主和代理东说念主所握表决权的 50%以上（含 50%） 选举产生别称基金份额握有东说念主手脚该次基金份额握有东说念主大会的主握东说念主；      （6）一般决议须经投入大会的基金份额握有东说念主或其代理东说念主所握表决权的二分之一以上 （含二分之一）通过；      （7）独特决议应当经投入大会的基金份额握有东说念主或其代理东说念主所握表决权的三分之二以 上（含三分之二）通过。      侧袋机制实施期间，基金份额握有东说念主大会审议事项触及主袋账户和侧袋账户的，应分别 由主袋账户、侧袋账户的基金份额握有东说念主进行表决，吞并类别账户内的每份基金份额具有平 等的表决权。表决事项未触及侧袋账户的，侧袋账户份额无表决权。      侧袋机制实施期间，对于基金份额握有东说念主大会的干系端正以本节特殊约定内容为准，本 节莫得端正的适用上文干系约定。 容，但凡径直援用法律法例或监管端正的部分，如法律法例或监管端正修改导致干系内容被 取消或变更的，基金管理东说念主与基金托管东说念主协商一致并提前公告后可径直对该部安分容进行修 改或休养，无需召开基金份额握有东说念主大会。      （三）基金的收益与分派 招商基金管理有限公司                              招募阐述书   基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除干系用度后 的余额，基金已兑现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。   基金可供分派利润指死心收益分派基准日基金未分派利润与未分派利润中已兑现收益 的孰低数。   （1）在适合干系基金分成条件的前提下，基金管理东说念主不错根据践诺情况进行收益分派， 具体分派决议以公告为准，若《基金合同》顺利不悦 3 个月可不进行收益分派；   （2）本基金收益分派方式分两种：现款分成与红利再投资，投资者可遴聘现款红利或 将现款红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不遴聘，本基金默许的收益 分派方式是现款分成；   （3）A 类基金份额和 C 类基金份额之间由于 A 类基金份额不收取而 C 类基金份额收 取销售服务费将导致在可供分派利润上有所不同；本基金吞并类别的每份基金份额享有同等 分派权；   （4）投资者的现款红利和红利再投资形成的基金份额均保留到少许点后第 2 位，少许 点后第 3 位出手舍去，舍去部分归基金资产；   （5）法律法例或监管机构另有端正的，从其端正。   在不影响基金份额握有东说念主利益的情况下，基金管理东说念主可在不违抗法律法例的前提下酌 情休养以上基金收益分派原则，此项休养不需要召开基金份额握有东说念主大会，但应于变更实施 日前在端正绪论公告。   基金收益分派决议中应载明截止收益分派基准日的可供分派利润、基金收益分派对象、 分派时分、分派数额及比例、分派方式等内容。   本基金收益分派决议由基金管理东说念主拟定，并由基金托管东说念主复核，依照《信息败露办法》 的干系端正在端正绪论公告。   收益分派选择红利再投资方式免收再投资的用度。   基金收益分派时所发生的银行转账或其他手续用度由投资者自行承担。当投资者的现款 红利小于一定金额，不及以支付银行转账或其他手续用度时，基金登记机构可将基金份额握 有东说念主的现款红利自动转为相应类别的基金份额。红利再投资的计较方法等干系事项遵照《业 务法则》的干系端正。 招商基金管理有限公司                                招募阐述书   本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分派，详见招募阐述书的端正。   （四）基金用度与税收   （1）基金管理东说念主的管理费；   （2）基金托管东说念主的托管费；   （3）C 类基金份额的销售服务费；   （4）《基金合同》顺利后与基金干系的信息败露用度；   （5）《基金合同》顺利后与基金干系的司帐师费、讼师费、仲裁费和诉讼费；   （6）基金份额握有东说念主大会用度；   （7）基金的证券、期货、股票期权交易用度；   （8）基金的银行汇划用度；   （9）基金干系账户的开户及选藏用度；   （10）基金投资方向 ETF 的干系用度（包括但不限于方向 ETF 的交易用度、申赎用度 等）  ；   （11）按照国度干系端正和《基金合同》约定，不错在基金财产中列支的其他用度。   （1）基金管理东说念主的管理费   基金管理东说念主对本基金投资组合中投资于方向 ETF 部分的基金资产净值不计提基金管理 费。本基金的管理费按前一日基金资产净值扣除所握有方向 ETF 基金份额部分基金资产后 的余额（若为负数，则取 0）的 0.15%的年费率计提。管理费的计较方法如下：   H＝E×0.15%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金管理费   E 为前一日基金资产净值扣除所握有方向 ETF 基金份额部分基金资产后的余额（若为 负数，则取 0）   基金管理费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管理东说念主与基金托管东说念主核 对一致后，由基金托管东说念主于次月首日起第 3 个服务日内从基金财产中一次性支付给基金管理 东说念主。若遇法定节沐日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日历顺延。   （2）基金托管东说念主的托管费   基金托管东说念主对本基金投资组合中投资于方向 ETF 部分的基金资产净值不计提基金托管 费。本基金的托管费按前一日基金资产净值扣除所握有方向 ETF 基金份额部分基金资产后 的余额（若为负数，则取 0）的 0.05%的年费率计提。托管费的计较方法如下：   H＝E×0.05%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金托管费 招商基金管理有限公司                              招募阐述书   E 为前一日的基金资产净值扣除所握有方向 ETF 基金份额部分基金资产后的余额（若 为负数，则取 0）   基金托管费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管理东说念主向基金托管东说念主发 送基金托管费划款指示，基金托管东说念主复核后于次月起第 3 个服务日内从基金财产中一次性支 取。若遇法定节沐日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日历顺延。   （3）C 类基金份额的销售服务费   本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.20%。 销售服务费的计较方法如下：   H＝E×0.20%÷当年天数   H 为 C 类基金份额逐日应计提的销售服务费   E 为前一日 C 类基金份额基金资产净值   销售服务费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管理东说念主与基金托管东说念主核 对一致后，由基金托管东说念主于次月首日起第 3 个服务日内从基金财产中一次性支付给基金管理 东说念主。若遇法定节沐日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日历顺延。   上述“1、基金用度的种类”中第（4）－（11）项用度，根据干系法例及相应合同端正， 按用度践诺支拨金额列入当期用度，由基金托管东说念主从基金财产中支付。   （1）基金管理东说念主和基金托管东说念主因未履行或未完全履行义务导致的用度支拨或基金财产 的损失；   （2）基金管理东说念主和基金托管东说念主处理与基金运作无关的事项发生的用度；   （3）基金的标的指数许可使用费，本基金的标的指数许可使用费由基金管理东说念主承担；   （4）《基金合同》顺利前的干系用度；   （5）其他根据干系法律法例及中国证监会的干系端正不得列入基金用度的面孔。   本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户干系的用度不错从侧袋账户中列支，但应待侧袋账 户资产变现后方可列支，干系用度可酌情收取或减免，但不得收取管理费，其他用度详见招 募阐述书的端正或干系公告。   本基金运作过程中触及的各征税主体，其征税义务按国度税收法律、法例履行。基金财 产投资的干系税收，由基金份额握有东说念主承担，基金管理东说念主或者其他扣缴义务东说念主按照国度干系 税收征收的端正代扣代缴。   （五）基金的投资 招商基金管理有限公司                              招募阐述书   通过对方向 ETF 基金份额的投资，追求追踪标的指数，赢得与指数收益相似的申诉。   本基金主要投资于方向 ETF 基金份额、标的指数成份券（含存托凭证，下同）和备选 成份券（含存托凭证，下同）。   为更好地兑现投资方向，本基金可少量投资于国内照章刊行上市的非成份券（包括主板、 创业板偏激他中国证监会允许基金投资的股票和存托凭证）、债券（包括国债、央行单子、 金融债券、企业债券、公司债券、中期单子、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府 支握机构债、政府支握债券、所在政府债、可调遣债券（含可分离交易可转债）、可交换债 券偏激他中国证监会允许投资的债券）、资产支握证券、债券回购、同行存单、银行进款、 货币阛阓器具、股指期货、国债期货、股票期权以及法律法例或中国证监会允许基金投资的 其他金融器具，但须适合中国证监会的干系端正。   本基金可根据干系法律法例和基金合同的约定参与融资业务和转融通证券出借业务。   基金的投资组合比例为：本基金投资于方向 ETF 的比例不低于基金资产净值的 90%， 每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约和股票期权合约需缴纳的交易保证金后， 应当保握不低于基金资产净值 5%的现款或到期日在一年以内的政府债券。其中，现款不包 括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货、股票期权偏激他金融工 具的投资比例依照法律法例或监管机构的端正履行。   如法律法例或监管机构以后允许基金投资其他品种或变更投资品种的投资比例限制，基 金管理东说念主在履行妥当法度后，不错将其纳入投资范围或休养上述投资品种的投资比例。   （1）组合限制   基金的投资组合应遵照以下限制： 保证金后，应当保握不低于基金资产净值 5%的现款或到期日在一年以内的政府债券，其中， 现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等； 值的 10%； 握证券领域的 10%； 杰出其各类资产支握证券推断领域的 10%； 招商基金管理有限公司                           招募阐述书 有资产支握证券期间，如果其信用等第下降、不再适合投资法度，应在评级叙述发布之日起 金所申报的股票数目不杰出拟刊行股票公司本次刊行股票的总量； 的买入股指期货合约价值，不得杰出基金资产净值的 10%；在职何交易日日终，握有的卖 出股指期货合约价值不得杰出基金握有的股票总市值的 20%；本基金所握有的股票市值和 买入、卖出股指期货合约价值，推断（轧差计较）应当适合基金合同对于股票投资比例的有 关约定；在职何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得杰出上一交易 日基金资产净值的 20%； 的买入国债期货合约价值，不得杰出基金资产净值的 15%；在职何交易日日终，握有的卖 放洋债期货合约价值不得杰出基金握有的债券总市值的 30%；基金所握有的债券（不含到 期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖放洋债期货合约价值，推断（轧差计较）应当 适合基金合同对于债券投资比例的干系约定；在职何交易日内交易（不包括平仓）的国债期 货合约的成交金额不得杰出上一交易日基金资产净值的 30%； 货和股指期货合约价值与有价证券市值之和，不得杰出基金资产净值的 100%，其中，有价 证券指股票、债券（不含到期日在一年以内的政府债券）、资产支握证券、买入返售金融资 产（不含质押式回购）等； 和收取的权利金总额不得杰出基金资产净值的 10%；开仓卖出认购期权的，应握有足额标 的证券；开仓卖出认沽期权的，应握有合约行权所需的全额现款或交易所法则招供的可冲抵 期权保证金的现款等价物；未平仓的期权合约面值不得杰出基金资产净值的 20%。其中， 合约面值按照行权价乘以合约乘数计较； 因证券阛阓波动、上市公司股票停牌、基金领域变动等基金管理东说念主之外的身分致使基金不符 合该比例限制的，基金管理东说念主不得主动新增流动性受限资产的投资； 购交易的，可接受质押品的禀赋要求应当与基金合同约定的投资范围保握一致； 价证券市值之和，不得杰出基金资产净值的 95%； 招商基金管理有限公司                              招募阐述书 出借期限在 10 个交易日以上的出借证券应纳入《流动性风险管理端正》所述流动性受限证 券的范围；参与出借业务的单只证券不得杰出基金握有该证券总量的 50%；最近 6 个月内 日均基金资产净值不得低于 2 亿元；证券出借的平均剩余期限不得杰出 30 天，平均剩余期 限按照市值加权平均计较；因证券阛阓波动、证券刊行东说念主合并、基金领域变动等基金管理东说念主 之外的身分致使基金投资不适合本条上述端正的，基金管理东说念主不得新增出借业务；   因证券、期货阛阓波动、证券刊行东说念主合并、基金领域变动、标的指数成份券休养、标的 指数成份券流动性限制、方向 ETF 暂停申购、赎回或二级阛阓交易停牌等基金管理东说念主之外 的身分致使基金投资比例不适合上述第 1）项端正投资比例的，基金管理东说念主应当在 20 个交 易日内进行休养；除上述 1）、2）                 、7）、13）、14）、17）情形之外，因证券、期货阛阓波动、 证券刊行东说念主合并、基金领域变动、标的指数成份券休养、标的指数成份券流动性限制、方向 ETF 暂停申购、赎回或二级阛阓交易停牌等基金管理东说念主之外的身分致使基金投资比例不符 合上述其他端正投资比例的，基金管理东说念主应当在 10 个交易日内进行休养，但中国证监会规 定的特殊情形除外。   基金管理东说念主应当自基金合同顺利之日起 6 个月内使基金的投资组合比例适合基金合同 的干系约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当适合本基金合同的约定。基 金托管东说念主对基金的投资的监督与查验自本基金合同顺利之日起出手。   如果法律法例或监管部门对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规 定为准。法律法例或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理东说念主在履行妥当法度 后，则本基金投资不再受干系限制。   （2）宝贵步履   为选藏基金份额握有东说念主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者行动：   基金管理东说念主运用基金财产买卖基金管理东说念主、基金托管东说念主偏激控股激动、践诺掌握东说念主或者 与其有要紧横蛮关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧关联交 易的，应当适合基金的投资方向和投资策略，遵照基金份额握有东说念主利益优先原则，戒备利益 突破，建立健全里面审批机制和评估机制，按照阛阓平允合理价钱履行。干系交易必须事前 得到基金托管东说念主的同意，并按法律法例赐与败露。要紧关联交易应提交基金管理东说念主董事会审 招商基金管理有限公司                             招募阐述书 议，并经过三分之二以上的孤独董事通过。基金管理东说念主董事会应至少每半年对关联交易事项 进行审查。   法律法例或监管部门取消或变更上述宝贵性端正，如适用于本基金，则本基金投资不再 受干系限制或按变更后的端正履行。   （六）基金净值信息的计较方法和公告方式   基金资产净值是指基金资产总值减去基金欠债后的价值。   （1）方向 ETF 基金份额的估值   本基金握有的方向 ETF 基金份额按估值日方向 ETF 基金的基金份额净值估值。如该日 方向 ETF 未公布净值，则按该日方向 ETF 的最近公布的净值估值。   （2）证券交易所上市的股票品种的估值 值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生要紧变化且证券刊行机构未发生影响证券价 格的要紧事件的，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易日后经济环境发生了重 大变化或证券刊行机构发生影响证券价钱的要紧事件的，可参考雷同投资品种的现行市价及 要紧变化身分，休养最近交易市价，细目公允价钱。   （3）处于未上市期间的股票品种应永诀如下情况处理 估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值。 行股票时公司激动公开导售股份、通过大批交易取得的带限售期的股票等，不包括停牌、新 刊行未上市、回购交易中的质押券等运动受限股票，按监管机构或行业协会干系端正细目公 允价值。   （4）已上市或已挂牌转让的不含权固定收益品种考中第三方估值基准服务机构提供的 相应品种当日的估值全价进行估值，涉税处理当根据干系法律、法例的端正履行。   （5）已上市或已挂牌转让的含权固定收益品种考中第三方估值基准服务机构提供的相 应品种当日的惟一估值全价或保举估值全价进行估值。   对于含投资者回售权的固定收益品种，哄骗回售权的，在回售登记日至践诺收款日历间 考中第三方估值基准服务机构提供的相应品种的惟一估值全价或保举估值全价进行估值，同 时将充分计议刊行东说念主的信用风险变化对公允价值的影响。回售登记期截止日（含当日）后未 招商基金管理有限公司                            招募阐述书 哄骗回售权的按照长待偿期所对应的价钱进行估值。   （6）对于在交易所阛阓上市交易的公开导行的可调遣债券等有活跃阛阓的含转股权的 债券，实行全价交易的债券考中估值日收盘价手脚估值全价进行估值；实行净价交易的债券 考中估值日收盘价并加计每百元税前应计利息手脚估值全价进行估值。   （7）对于未上市或未挂牌转让且不存在活跃阛阓的固定收益品种，选择在当前情况下 适用况兼有敷裕可利用数据和其他信息支握的估值技能细目其公允价值。   （8）吞并证券同期在两个或两个以上阛阓交易的，按证券所处的阛阓分别估值。   （9）本基金投资股指期货、国债期货等合约，一般以估值当日结算价进行估值，估值 当日无结算价的，且最近交易日后经济环境未发生要紧变化的，选择最近交易日结算价估值。   （10）本基金投资股票期权，根据干系法律法例以及监管部门的端正估值。   （11）本基金投资同行存单，选择估值日第三方估值基准服务机构提供的估值价钱数据 进行估值。   （12）握有的银行如期进款或文告进款以本金列示，按相应利率逐日计提利息。   （13）本基金投资存托凭证的估值核算，依照境内上市交易的股票履行。   （14）本基金参与融资及转融通证券出借业务的，按照干系法律法例、监管部门和行业 协会的干系端正进行估值。   （15）如有可信把柄标明按上述方法进行估值不成客不雅响应其公允价值的，基金管理东说念主 可根据具体情况与基金托管东说念主约定后，按最能响应公允价值的价钱估值。   （16）当发生大额申购或赎回情形时，基金管理东说念主不错选择舞动订价机制，以确保基金 估值的平允性。   （17）干系法律法例以及监管部门有强制端正的，从其端正。如有新增事项，按国度最 新端正估值。   如基金管理东说念主或基金托管东说念主发现基金估值违抗基金合同订明的估值方法、法度及干系法 律法例的端正或者未能充分选藏基金份额握有东说念主利益时，应立即文告对方，共同查明原因， 两边协商处罚。   基金管理东说念主负责基金资产净值计较和基金司帐核算，并担任基金司帐责任方。就与本基 金干系的司帐问题，如经干系各方在对等基础上充分辩论后，仍无法达成一致的成见，按照 基金管理东说念主对基金净值信息的计较结果对外赐与公布。   《基金合同》顺利后，在出手办理基金份额申购或者赎回前，基金管理东说念主应当至少每周 在端正网站败露一次各类基金份额净值和各类基金份额累计净值。   在出手办理基金份额申购或者赎回后，基金管理东说念主应当在不晚于每个绽放日的次日，通 过端正网站、基金销售机构网站或营业网点败露绽放日的各类基金份额净值和各类基金份额 累计净值。 招商基金管理有限公司                              招募阐述书      基金管理东说念主应当在不晚于半年度和年度临了一日的次日，在端正网站败露半年度和年度 临了一日的各类基金份额净值和各类基金份额累计净值。      （七）基金合同的变更、停止与基金财产的计帐      （1）变更基金合同触及法律法例端正或本合同约定应经基金份额握有东说念主大会决议通过 的事项的，应召开基金份额握有东说念主大会决议通过。对于法律法例端正和基金合同约定可不经 基金份额握有东说念主大会决议通过的事项，经履行妥当法度，由基金管理东说念主和基金托管东说念主同意后 变更并公告。      （2）对于《基金合同》变更的基金份额握有东说念主大会决议须报中国证监会备案，自表决 通过之日起顺利，自顺利后方可履行，自决议顺利后依照《信息败露办法》的干系端正在规 定绪论公告。      有下列情形之一的，经履行干系法度后，                       《基金合同》应当停止：      （1）基金份额握有东说念主大会决定停止的；      （2）基金管理东说念主、基金托管东说念主职责停止，在 6 个月内莫得新基金管理东说念主、新基金托管 东说念主相接的；      （3）出现标的指数不适合要求（因成份券价钱波动等指数编制方法变动之外的身分致 使标的指数不适合要求的情形除外）、指数编制机构退出等情形，基金管理东说念主召集基金份额 握有东说念主大会对处罚决议进行表决，基金份额握有东说念主大会未凯旋召开或就上述事项表决未通过 的；      （4）《基金合同》约定的其他情形；      （5）干系法律法例和中国证监会端正的其他情况。      （1）基金财产计帐小组：自出现《基金合同》停止事由之日起 30 个服务日内成立基金 财产计帐小组，基金管理东说念主组织基金财产计帐小组并在中国证监会的监督下进行基金计帐。      （2）基金财产计帐小组组成：基金财产计帐小组成员由基金管理东说念主、基金托管东说念主、符 合《中华东说念主民共和国证券法》端正的注册司帐师、讼师以及中国证监会指定的东说念主员组成。基 金财产计帐小组不错聘用必要的服务主说念主员。      （3）基金财产计帐小组职责：基金财产计帐小组负责基金财产的看护、清理、估价、 变现和分派。基金财产计帐小组不错照章进行必要的民事行动。      （4）基金财产计帐法度： 招商基金管理有限公司                          招募阐述书 成见书；   （5）基金财产计帐的期限为 6 个月，但因本基金所握证券的流动性受到限制而不成及 时变现的，计帐期限相应顺延。   计帐用度是指基金财产计帐小组在进行基金计帐过程中发生的统统合理用度，计帐用度 由基金财产计帐小组优先从基金剩余财产中支付。   依据基金财产计帐的分派决议，将基金财产计帐后的全部剩余资产扣除基金财产计帐费 用、缴纳所欠税款并璧还基金债务后，按基金份额握有东说念主握有的基金份额比例进行分派。   计帐过程中的干系要紧事项须实时公告；基金财产计帐叙述经适合《中华东说念主民共和国证 券法》端正的司帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律成见书后报中国证监会备案并公告。 基金财产计帐公告于基金财产计帐叙述报中国证监会备案后 5 个服务日内由基金财产计帐 小组进行公告。   基金财产计帐账册及干系文献由基金托管东说念主保存，保存年限不低于法律法例端正的最低 期限。   （八）争议的处理和适用的法律   各方当事东说念主同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》干系的一切争议，如经友 好协商未能处罚的，应提交深圳外洋仲裁院，按照该院届时灵验的仲裁法则进行仲裁，仲裁 的地点为深圳。仲裁裁决是结尾的，对各方当事东说念主均有掌握力。   争议处理期间，《基金合同》当事东说念主应信守各自的职责，不竭针织、勤恳、尽责地履行 基金合同端正的义务，选藏基金份额握有东说念主的正当权益。   本《基金合同》受中国法律（为本基金合同之主见，在此不包括香港独特行政区、澳门 独特行政区和台湾地区法律）统率。   （九）基金合同存放地和投资者取得基金合同的方式   《基金合同》可印制成册，供投资者在基金管理东说念主、基金托管东说念主、销售机构的办公方式 招商基金管理有限公司         招募阐述书 和营业方式查阅。 招商基金管理有限公司                              招募阐述书 二十一、基金托管合同的内容提要   一、基金托管合同当事东说念主   （一）基金管理东说念主   称呼：招商基金管理有限公司   住所：深圳市福田区深南通衢 7088 号   法定代表东说念主：王小青   开导日历：2002 年 12 月 27 日   批准开导机关及批准开导文号：中国证券监督管理委员会证监基金字2002100 号   组织体式：有限责任公司   注册老本：13.1 亿元东说念主民币   存续期限：握续辩论   筹商电话：（0755）83199596   （二）基金托管东说念主   称呼：广发证券股份有限公司   注册地址：广东省广州市黄埔区中新广州常识城升起一街 2 号 618 室   办公地址：广东省广州市河汉区马场路 26 号广发证券大厦 34 楼   法定代表东说念主：林传辉   成立日历：1994 年 01 月 21 日   批准开导机关和批准开导文号：中国东说念主民银行广东省分行粤银管字【1991】第 133 号   注册老本：762108.766400 万元东说念主民币   存续期间：历久   基金托管阅历批文及文号：证监许可【2014】510 号   组织体式：股份有限公司   辩论范围：证券经纪；证券投资计议；与证券交易、证券投资行动干系的财务照管人；证 券承销与保荐；证券自营；融资融券；证券投资基金代销；证券投资基金托管；为期货公司 提供中间先容业务；代销金融居品；股票期权作念市。（照章须经批准的面孔，经干系部门批 准后方可开展辩论行动。）   二、基金托管东说念主对基金管理东说念主的业务监督和核查   （一）基金托管东说念主根据干系法律法例的端正及《基金合同》的约定，对基金投资范围、 投资对象进行监督。基金管理东说念主应通过管理东说念主公司邮箱或两边共同招供的其他方式向基金托 管东说念主提供投资监督筹商方式。基金托管东说念主吸收基金管理东说念主投资监督筹商方式以及向基金管理 招商基金管理有限公司                                     招募阐述书 东说念主发送投资监督辅导邮件的邮箱地址为：compliance_zctg@gf.com.cn。   本基金主要投资于方向 ETF 基金份额、标的指数成份券（含存托凭证，下同）和备选 成份券（含存托凭证，下同）。   为更好地兑现投资方向，本基金可少量投资于国内照章刊行上市的非成份券（包括主板、 创业板偏激他中国证监会允许基金投资的股票和存托凭证）、债券（包括国债、央行单子、 金融债券、企业债券、公司债券、中期单子、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府 支握机构债、政府支握债券、所在政府债、可调遣债券（含可分离交易可转债）、可交换债 券偏激他中国证监会允许投资的债券）、资产支握证券、债券回购、同行存单、银行进款、 货币阛阓器具、股指期货、国债期货、股票期权以及法律法例或中国证监会允许基金投资的 其他金融器具，但须适合中国证监会的干系端正。   本基金可根据干系法律法例和基金合同的约定参与融资业务和转融通证券出借业务。   基金的投资组合比例为：本基金投资于方向 ETF 的比例不低于基金资产净值的 90%， 每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约和股票期权合约需缴纳的交易保证金后， 应当保握不低于基金资产净值 5%的现款或到期日在一年以内的政府债券。其中，现款不包 括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货、股票期权偏激他金融工 具的投资比例依照法律法例或监管机构的端正履行。   如法律法例或监管机构以后允许基金投资其他品种或变更投资品种的投资比例限制，基 金管理东说念主在履行妥当法度后，不错将其纳入投资范围或休养上述投资品种的投资比例。   （二）基金托管东说念主根据干系法律法例的端正及《基金合同》的约定，对基金投资、融资、 融券比例进行监督。基金托管东说念主按下述比例和休养期限进行监督：   基金的投资组合应遵照以下限制：   （1）本基金投资于方向 ETF 的比例不低于基金资产净值的 90%；   （2）本基金每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货和股票期权合约需缴纳的交易 保证金后，应当保握不低于基金资产净值 5%的现款或到期日在一年以内的政府债券，其中， 现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；   （3）本基金投资于吞并原始权益东说念主的各类资产支握证券的比例，不得杰出基金资产净 值的 10%；   （4）本基金握有的全部资产支握证券，其市值不得杰出基金资产净值的 20%；   （5）本基金握有的吞并（指吞并信用级别）资产支握证券的比例，不得杰出该资产支 握证券领域的 10%；   （6）本基金管理东说念主管理的全部基金投资于吞并原始权益东说念主的各类资产支握证券，不得 杰出其各类资产支握证券推断领域的 10%；   （7）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上（含 BBB）的资产支握证券。基金握 有资产支握证券期间，如果其信用等第下降、不再适合投资法度，应在评级叙述发布之日起 招商基金管理有限公司                           招募阐述书   （8）基金财产参与股票刊行申购，本基金所申报的金额不杰出本基金的总资产，本基 金所申报的股票数目不杰出拟刊行股票公司本次刊行股票的总量；   （9）本基金参与股指期货交易，应当征服下列要求：本基金在职何交易日日终，握有 的买入股指期货合约价值，不得杰出基金资产净值的 10%；在职何交易日日终，握有的卖 出股指期货合约价值不得杰出基金握有的股票总市值的 20%；本基金所握有的股票市值和 买入、卖出股指期货合约价值，推断（轧差计较）应当适合基金合同对于股票投资比例的有 关约定；在职何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得杰出上一交易 日基金资产净值的 20%；   （10）本基金参与国债期货交易，应当征服下列要求：本基金在职何交易日日终，握有 的买入国债期货合约价值，不得杰出基金资产净值的 15%；在职何交易日日终，握有的卖 放洋债期货合约价值不得杰出基金握有的债券总市值的 30%；基金所握有的债券（不含到 期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖放洋债期货合约价值，推断（轧差计较）应当 适合基金合同对于债券投资比例的干系约定；在职何交易日内交易（不包括平仓）的国债期 货合约的成交金额不得杰出上一交易日基金资产净值的 30%；   （11）本基金参与股指期货或国债期货交易的，在职何交易日日终，握有的买入国债期 货和股指期货合约价值与有价证券市值之和，不得杰出基金资产净值的 100%，其中，有价 证券指股票、债券（不含到期日在一年以内的政府债券）、资产支握证券、买入返售金融资 产（不含质押式回购）等；   （12）本基金参与股票期权交易的，征服以下投资限制：基金因未平仓的期权合约支付 和收取的权利金总额不得杰出基金资产净值的 10%；开仓卖出认购期权的，应握有足额标 的证券；开仓卖出认沽期权的，应握有合约行权所需的全额现款或交易所法则招供的可冲抵 期权保证金的现款等价物；未平仓的期权合约面值不得杰出基金资产净值的 20%。其中， 合约面值按照行权价乘以合约乘数计较；   （13）本基金主动投资于流动性受限资产的市值推断不得杰出本基金资产净值的 15%； 因证券阛阓波动、上市公司股票停牌、基金领域变动等基金管理东说念主之外的身分致使基金不符 合该比例限制的，基金管理东说念主不得主动新增流动性受限资产的投资；   （14）本基金与私募类证券资管居品及中国证监会认定的其他主体为交易敌手开展逆回 购交易的，可接受质押品的禀赋要求应当与基金合同约定的投资范围保握一致；   （15）本基金资产总值不杰出基金资产净值的 140%；   （16）本基金参与融资业务的，每个交易日日终，本基金握有的融资买入股票与其他有 价证券市值之和，不得杰出基金资产净值的 95%；   （17）本基金参与转融通证券出借业务，出借证券资产不得杰出基金资产净值的 30%， 出借期限在 10 个交易日以上的出借证券应纳入《流动性风险管理端正》所述流动性受限证 招商基金管理有限公司                                招募阐述书 券的范围；参与出借业务的单只证券不得杰出基金握有该证券总量的 50%；最近 6 个月内 日均基金资产净值不得低于 2 亿元；证券出借的平均剩余期限不得杰出 30 天，平均剩余期 限按照市值加权平均计较；因证券阛阓波动、证券刊行东说念主合并、基金领域变动等基金管理东说念主 之外的身分致使基金投资不适合本条上述端正的，基金管理东说念主不得新增出借业务；   （18）法律法例及中国证监会端正的和《基金合同》约定的其他投资限制。   因证券、期货阛阓波动、证券刊行东说念主合并、基金领域变动、标的指数成份券休养、标的 指数成份券流动性限制、方向 ETF 暂停申购、赎回或二级阛阓交易停牌等基金管理东说念主之外 的身分致使基金投资比例不适合上述第（1）项端正投资比例的，基金管理东说念主应当在 20 个交 易日内进行休养；除上述（1）、（2）、（7）、（13）、（14）                                、（17）情形之外，因证券、期货市 场波动、证券刊行东说念主合并、基金领域变动、标的指数成份券休养、标的指数成份券流动性限 制、方向 ETF 暂停申购、赎回或二级阛阓交易停牌等基金管理东说念主之外的身分致使基金投资 比例不适合上述其他端正投资比例的，基金管理东说念主应当在 10 个交易日内进行休养，但中国 证监会端正的特殊情形除外。   基金管理东说念主应当自基金合同顺利之日起 6 个月内使基金的投资组合比例适合基金合同 的干系约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当适合基金合同的约定。基金 托管东说念主对基金的投资的监督与查验自基金合同顺利之日起出手。   如果法律法例或监管部门对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规 定为准。法律法例或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理东说念主在履行妥当法度 后，则本基金投资不再受干系限制。   基金参与转融通证券出借业务，基金管理东说念主应征服审慎辩论原则，配备专门的技能系统 和专科东说念主员，制定科学合理的投资策略和风险管理轨制，完善业务过程，灵验戒备和掌握风 险，基金托管东说念主将对基金参与出借业务进行监督和复核。   当基金握有特定资产且存在或潜在大额赎回请求时，根据最大限定保护基金份额握有 东说念主利益的原则，基金管理东说念主经与基金托管东说念主协商一致，并计议司帐师事务所成见后，不错 依照法律法例及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额握有东说念主大会审议。   侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、组合限制等约定仅适用于主袋账户。   侧袋机制的具体法则依照干系法律法例的端正和基金合同的约定履行。   （三）基金托管东说念主根据干系法律法例的端正及《基金合同》的约定，对本基金投资宝贵 步履进行监督。为选藏基金份额握有东说念主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者行动： 招商基金管理有限公司                             招募阐述书      基金管理东说念主运用基金财产买卖基金管理东说念主、基金托管东说念主偏激控股激动、践诺掌握东说念主或者 与其有要紧横蛮关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧关联交 易的，应当适合基金的投资方向和投资策略，遵照基金份额握有东说念主利益优先原则，戒备利益 突破，建立健全里面审批机制和评估机制，按照阛阓平允合理价钱履行。干系交易必须事前 得到基金托管东说念主的同意，并按法律法例赐与败露。要紧关联交易应提交基金管理东说念主董事会审 议，并经过三分之二以上的孤独董事通过。基金管理东说念主董事会应至少每半年对关联交易事项 进行审查。基金管理东说念主应在基金投资运作之前向基金托管东说念主提供基金管理东说念主关联方名单和关 联交易证券名单。如基金管理东说念主关联方名单和关联交易证券名单发生变化的，基金管理东说念主应 确保不影响基金托管东说念主履行投资监督职责，实时将变化情况以书面体式文告基金托管东说念主。基 金托管东说念主应在基金投资运作之前向基金管理东说念主提供基金托管东说念主关联方名单和关联交易证券 名单。如基金托管东说念主关联方名单和关联交易证券名单发生变化的，基金托管东说念主应确保不影响 基金管理东说念主履行关联交易审批及败露职责，实时将变化情况以书面体式文告基金管理东说念主。      法律法例或监管部门取消或变更上述宝贵性端正，如适用于本基金，则本基金投资不再 受干系限制或按变更后的端正履行。      （四）基金托管东说念主根据干系法律法例的端正及《基金合同》的约定，对基金管理东说念主参与 银行间债券阛阓进行监督。本基金参与银行间债券交易前，须向基金托管东说念主提供经矜重遴聘 的、本基金适用的银行间债券阛阓交易敌手名单，并约定各交易敌手所适用的交易结算方式。 基金托管东说念主监督基金管理东说念主是否按事前提供的银行间债券阛阓交易敌手名单进行交易。基金 管理东说念主不错每半年对银行间债券阛阓交易敌手名单进行更新，如基金管理东说念主根据阛阓情况需 要临时休养银行间债券阛阓交易敌手名单，应向基金托管东说念主阐述意义，在与交易敌手发生交 易前 3 个服务日内与基金托管东说念主协商处罚。基金管理东说念主收到基金托管东说念主书面证据后，被证据 休养的名单出手顺利，新名单顺利前已与本次剔除的交易敌手所进行但尚未结算的交易，仍 应按照合同进行结算。基金管理东说念主负责对交易敌手的资信掌握，按银行间债券阛阓的交易规 则进行交易，并负责处理因交易敌手不履行合同而形成的纠纷，基金托管东说念主不承担由此形成 的相应法律责任及损失。若未践约的交易敌手在基金托管东说念主与基金管理东说念主细主见时分前仍未 承担失言责任偏激他干系法律责任的，基金管理东说念主不错对相应损失先行赐与承担，然后再向 干系交易敌手追偿。基金托管东说念主则根据银行间债券阛阓成交单对合同履行情况进行监督，但 不承担交易敌手不履行合同形成的损失。如基金托管东说念主过后发现基金管理东说念主莫得按照事前约 定的交易敌手或交易方式进行交易时，基金托管东说念主应实时提醒基金管理东说念主，基金托管东说念主不承 担由此形成的相应损成仇责任。如基金管理东说念主未提供名单，视为可与全阛阓交易敌手进行交 易。      （五）基金托管东说念主根据干系法律法例的端正及《基金合同》的约定，对基金管理东说念主投资 招商基金管理有限公司                           招募阐述书 银行进款进行监督。   基金投资银行进款的，基金管理东说念主应细目适合条件的统统进款银行的名单，并实时提供 给基金托管东说念主，基金托管东说念主对基金投资银行进款的交易敌手是否适合干系端正进行监督。基 金管理东说念主应根据法律法例的端正及《基金合同》的约定，建立投资轨制、审慎遴聘进款银行， 作念好风险掌握；并按照基金托管东说念主的要求配合基金托管东说念主完成干系业务办理。   （六）基金托管东说念主根据干系法律法例的端正及《基金合同》的约定，对基金资产净值计 算、各类基金份额净值计较、应收资金到账、基金用度开支及收入细目、基金收益分派、相 关信息败露、基金宣传推介材料中登载基金功绩透露数据等进行监督和核查。   如果基金管理东说念主未经基金托管东说念主的审核私自将虚假的功绩透露数据印制在宣传推介材 料上，则基金托管东说念主对此不承担相应责任，并将在发现后立即叙述中国证监会。   （七）基金托管东说念主根据干系法律法例的端正及《基金合同》的约定，对基金投资运动受 限证券进行监督。 关问题的文告》等干系法律法例端正。 一如期限锁如期的可交易证券，不包括由于发布要紧讯息或其他原因而临时停牌的证券、已 刊行未上市证券、回购交易中的质押券等运动受限证券。本基金不投资有锁如期但锁如期不 明确的证券。   本基金投资的运动受限证券限于可由中国证券登记结算有限责任公司（以下简称“中登 公司”）或中央国债登记结算有限责任公司负责登记和存管，并可在证券交易所或寰球银行 间债券阛阓交易的证券。   本基金投资的运动受限证券应保证登记存管在本基金名下，基金管理东说念主负责干系服务的 落实和谐和，并确保基金托管东说念主粗略正常查询。因基金管理东说念主原因产生的运动受限证券登记 存管问题，形成基金托管东说念主无法安全看护本基金资产的责任与损失，及因运动受限证券存管 径直影响本基金安全的责任及损失，由基金管理东说念主承担。 轨制、流动性风险掌握预案等规章轨制。基金管理东说念主应当根据基金流动性的需要合理安排流 通受限证券的投资比例，并在风险掌握轨制中明确具体比例，幸免基金出现流动性风险。基 金管理东说念主应当将上述规章轨制提交给基金托管东说念主。   基金管理东说念主对本基金投资运动受限证券的流动性风险负责，确保对干系风险选择积极有 效的设施，在合理的时安分灵验处罚基金运作的流动性问题。如因基金辽阔赎回或阛阓发生 剧烈变动等原因而导致基金现款盘活困难时，基金管理东说念主应保证提供足额现款确保基金的支 付结算，并承担相应损失。对本基金因投资运动受限证券导致的流动性风险，基金托管东说念主不 承担相应责任。如因基金管理东说念主邪恶导致本基金出现损失致使基金托管东说念主承担连带抵偿责任 招商基金管理有限公司                          招募阐述书 的，基金管理东说念主应抵偿基金托管东说念主由此遭受的损失，基金托管东说念主对损失发生也有邪恶的，双 方应按照各方责任分派各自承担的损失比例。   在投资运动受限证券之前，基金管理东说念主应至少提前一个交易日向基金托管东说念主提供干系流 通受限证券的干系信息，具体应当包括但不限于如下文献（如有）：   拟刊行证券主体的中国证监会批准文献、刊行证券数目、刊行价钱、锁如期、基金拟认 购的数目、价钱、总成本、总成本占基金资产净值的比例、已握有运动受限证券市值占资产 净值的比例、资金划付时分等。基金管理东说念主应保证上述信息真的切、齐全。   基金托管东说念主在监督基金管理东说念主投资运动受限证券的过程中，如以为因阛阓出现剧烈变化 导致基金管理东说念主的具体投资步履可能对基金财产形成较大风险，基金托管东说念主有权要求基金管 理东说念主对该风险的舍弃或戒备设施进行补充和整改，并作念出版面阐述。不然，基金托管东说念主经事 先书面文告基金管理东说念主，有权回绝履行其干系指示。因回绝履行该指示形成基金财产损失的， 基金托管东说念主不承担相应责任，并有权叙述中国证监会。   基金管理东说念主应保证基金投资的运动受限证券登记存管在本基金名下，并确保证基金托管 东说念主粗略正常查询。因基金管理东说念主原因产生的运动受限证券登记存管问题，形成基金财产的损 失或基金托管东说念主无法安全看护基金财产的责任与损失，由基金管理东说念主承担。   如果基金管理东说念主未按照本合同的约定向基金托管东说念主报送干悉数据或者专诚报送了虚假 的数据，导致基金托管东说念主不成履行托管东说念主职责的，基金管理东说念主应照章承担相应法律后果。除 基金托管东说念主未能依据《基金合同》及本合同履行职责外，因投资运动受限证券产生的损失， 基金托管东说念主按照本合同履行监督职责后不承担上述损失。   （八）基金托管东说念主发现基金管理东说念主的上述事项及投资指示或践诺投资运作中违抗法律法 规和《基金合同》的端正，应实时以书面体式文告基金管理东说念主限期纠正。基金管理东说念主应积极 配合和协助基金托管东说念主的监督和核查。基金管理东说念主收到文告后应实时查对并以书面体式给基 金托管东说念主发出回函，就基金托管东说念主的合理疑义进行解释或举证，阐述违法原因及纠正期限， 并保证在规如期限内实时改正。在上述规如期限内，基金托管东说念主有权随时对文告县项进行复 查，督促基金管理东说念主改正。基金管理东说念主对基金托管东说念主文告的违法事项未能在限期内纠正的， 基金托管东说念主应叙述中国证监会。基金托管东说念主发现基金管理东说念主依据交易法度依然顺利的投资指 令违抗法律、行政法例和其他干系端正，或者违抗《基金合同》约定的，应当立即文告基金 管理东说念主，并按法律法例端正履行叙述义务。   （九）基金管理东说念主有义务配合和协助基金托管东说念主依照法律法例、《基金合同》和本托管 合同对基金业务履行核查。对基金托管东说念主发出的书面辅导，基金管理东说念主应在端正时安分复兴 并改正，或就基金托管东说念主的合理疑义进行解释或举证；对基金托管东说念主按照法例要求需向中国 证监会报送基金监督叙述的事项，基金管理东说念主应积极配合提供干悉数据贵府和轨制等。   （十）基金托管东说念主发现基金管理东说念主有要紧违法步履，应实时叙述中国证监会，同期文告 基金管理东说念主限期纠正，并将纠正结果叙述中国证监会。基金管理东说念主无梗直意义，回绝、防止 招商基金管理有限公司                         招募阐述书 对方根据本合同端正哄骗监督权，或选择拖延、诓骗等技能妨碍对方进行灵验监督，情节严 重或经基金托管东说念主淡薄劝诫仍不改正的，基金托管东说念主应叙述中国证监会。   三、基金管理东说念主对基金托管东说念主的业务核查   （一）基金管理东说念主对基金托管东说念主履行托管职责情况进行核查，核查事项包括基金托管东说念主 安全看护基金财产、开设基金财产的托管账户和证券账户等投资所需账户、复核基金管理东说念主 计较的基金资产净值和各类基金份额净值、根据基金管理东说念主指示办理计帐交收、干系信息披 露和监督基金投资运作等步履。   （二）基金管理东说念主发现基金托管东说念主私自挪用基金财产、未对基金财产实行分账管理、未 履行或无故蔓延履行基金管理东说念主资金划拨指示、泄露基金投资信息等违抗《基金法》、                                      《基金 合同》、本合同偏激他干系端正时，应实时以书面体式文告基金托管东说念主限期纠正。基金托管 东说念主收到文告后应实时查对并以书面体式给基金管理东说念主发出回函，阐述违法原因及纠正期限， 并保证在规如期限内实时改正。在上述规如期限内，基金管理东说念主有权随时对文告县项进行复 查，督促基金托管东说念主改正。基金托管东说念主应积极配合基金管理东说念主的核查步履，包括但不限于： 提交干系贵府以供基金管理东说念主核查托管财产的齐全性和确切性，在端正时安分复兴基金管理 东说念主并改正。   （三）基金管理东说念主发现基金托管东说念主有要紧违法步履，应实时叙述中国证监会，同期文告 基金托管东说念主限期纠正，并将纠正结果叙述中国证监会。基金托管东说念主无梗直意义，回绝、防止 对方根据本合同端正哄骗监督权，或选择拖延、诓骗等技能妨碍对方进行灵验监督，情节严 重或经基金管理东说念主淡薄劝诫仍不改正的，基金管理东说念主应叙述中国证监会。   四、基金财产的看护   （一）基金财产看护的原则 令，基金托管东说念主不得自走时用、刑事责任、分派基金的任何财产。 产，如有特殊情况两边可另行协商处罚。 期并文告基金托管东说念主，到账日基金财产莫得到达基金账户的，基金托管东说念主应实时文告基金管 理东说念主选择设施进行催收。由此给基金财产形成损失的，基金管理东说念主应负责向干系当事东说念主追偿 基金财产的损失，基金托管东说念主应赐与必要的协助与配合，但对此不承担相应责任。 招商基金管理有限公司                            招募阐述书 产。      （二）基金召募期间及召募资金的验资 银行开设的基金认购专户。该账户由基金管理东说念主或其请托的登记机构开立并管理。 的握有期限适合《基金法》、             《运作办法》等干系端正后，基金管理东说念主应将属于基金财产的全 部资金划入基金托管东说念主开立的基金托管账户，同期在端正时安分，聘用适合《证券法》端正 的司帐师事务所进行验资，出具验资叙述，验资叙述需对发起资金提供方偏激握有的基金份 额进行专门阐述。出具的验资叙述由投入验资的 2 名或 2 名以上中国注册司帐师签名方为有 效。 理退款等事宜，基金托管东说念主应提供充分协助。      （三）基金托管账户的开立和管理 东说念主正当合规的指示办理资金收付。本基金的银行预留印鉴由基金托管东说念主看护和使用。本基金 的一切货币收支行动，包括但不限于投资、支付赎回金额、支付基金收益、收取申购款，均 需通过本基金的托管账户进行。 管理东说念主不得假借本基金的口头开立任何其他银行账户；亦不得使用基金的任何账户进行本基 金业务之外的行动。      （四）基金证券账户和结算备付金账户的开立和管理 司为基金开立基金托管东说念主与基金联名的证券账户。 管理东说念主不得出借或未经对方同意私自转让基金的任何证券账户，亦不得使用基金的任何账户 进行本基金业务之外的行动。 管理和运用由基金管理东说念主负责。 账户，并代表所托管的基金完成与中国证券登记结算有限责任公司的一级法东说念主计帐服务，基 金管理东说念主应赐与积极协助。结算备付金、结算保证金、交收价差资金等的收取按照中登公司 招商基金管理有限公司                         招募阐述书 的端正履行。 账户的开设、使用的，按干系端正开设、使用并管理；若无干系端正，则基金托管东说念主应当比 照并征服上述对于账户开设、使用的端正。   （五）债券托管专户的开设和管理   根据基金管理东说念主的要求，             《基金合同》顺利后，基金托管东说念主根据中国东说念主民银行、中央国 债登记结算有限责任公司、银行间阛阓计帐所股份有限公司的干系端正，以基金的口头在中 央国债登记结算有限责任公司、银行间阛阓计帐所股份有限公司开立债券托管与结算账户， 并代表基金进行银行间阛阓债券的结算。基金管理东说念主代表基金强项寰球银行间债券阛阓债券 回购主合同。回购主合同的签署与托管东说念主无关。寰球银行间同行拆借阛阓的交易阅历由基金 管理东说念主以基金的口头请求，银行间债券阛阓准入备案由基金管理东说念主和基金托管东说念主共同负责。   （六）其他账户的开立和管理 基金管理东说念主和基金托管东说念主商议后开立。新账户按干系法则使用并管理。   （七）基金财产投资的干系有价凭证等的看护   基金财产投资的干系什物证券、银行如期进款存单等有价凭证由基金托管东说念主负责妥善保 管，看护凭证由基金托管东说念主握有。什物证券的购买和转让，由基金托管东说念主根据基金管理东说念主的 指示办理。属于基金托管东说念主践诺灵验掌握下的什物证券在基金托管东说念主看护期间的损坏、灭失， 由此产生的责任应由基金托管东说念主承担。托管东说念主对托管东说念主之外机构践诺灵验掌握的证券不承担 看护责任。   （八）与基金财产干系的要紧合同的看护   由基金管理东说念主代表基金签署的、与基金干系的要紧合同的原件分别由基金管理东说念主、基金 托管东说念主看护。除合同另有端正外，基金管理东说念主在代表基金签署与基金干系的要紧合同期应保 证基金一方握有两份以上的原来，以便基金管理东说念主和基金托管东说念主至少各握有一份原来的原件。 基金管理东说念主应在要紧合同签署后实时将要紧合同扫描件发送给基金托管东说念主，并在三十个服务 日内将原来投递基金托管东说念主处。要紧合同的看护期限不低于法律法例端正的最低期限。对于 无法取得二份以上的原来的，基金管理东说念主应向基金托管东说念主提供加盖公章的合同复印件或扫描 件，未经两边协商一致，合同原件不得振荡。   五、基金资产净值计较和司帐核算   （一）基金资产净值的计较及复核法度   基金资产净值是指基金资产总值减去基金欠债后价值。 招商基金管理有限公司                               招募阐述书   各类基金份额净值是按照每个服务日闭市后，各类基金资产净值除以当日该类基金份额 的余额数目计较，精准到 0.0001 元，少许点后第 5 位四舍五入。基金管理东说念主不错开导大额 赎回情形下的净值精度救急休养机制。国度另有端正的，从其端正。   基金管理东说念主于每个服务日计较基金资产净值及各类基金份额净值，并按端正公告。   基金管理东说念主应每个服务日对基金资产估值，但基金管理东说念主根据法律法例或基金合同的规 定暂停估值时除外。基金管理东说念主每个服务日对基金资产估值后，将基金净值信息结果发送基 金托管东说念主，经基金托管东说念主复核无误后，由基金管理东说念主对外公布。   （二）基金资产估值方法和特殊情形的处理   基金所领有的方向 ETF 基金份额、股票、存托凭证、债券、资产支握证券、股指期货 合约、国债期货合约、股票期权合约和银行进款本息、应收款项、其它投资等资产及欠债。   基金管理东说念主与基金托管东说念主应按照《基金合同》约定的估值方法进行估值。   基金管理东说念主与基金托管东说念主应当按照《基金合同》的约定处理特殊情况。   （三）基金份额净值纰谬的处理方式   基金管理东说念主与基金托管东说念主应当按照《基金合同》的约定处理估值纰谬。   （四）暂停估值的情形 基金管理东说念主应当暂停估值；   （五）实施侧袋机制期间的基金资产估值   本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并败露主袋账户 的基金份额净值和基金份额累计净值，暂停败露侧袋账户的基金净值信息。   （六）基金司帐轨制   按国度干系部门端正的司帐轨制履行。   （七）基金账册的建立   基金管理东说念主进行基金司帐核算并编制基金财务司帐叙述。基金管理东说念主独马上竖立、记录 和看护本基金的全套账册。若基金管理东说念主和基金托管东说念主对司帐处理方法存在分歧，应以基金 管理东说念主的处理方法为准。若当日查对不符，暂时无法查找到错账的原因而影响到基金净值的 招商基金管理有限公司                                招募阐述书 计较和公告的，以基金管理东说念主的账册为准。   （八）基金财务报表与叙述的编制和复核   基金管理东说念主应当实时编制并对外提供确切、齐全的基金财务司帐叙述。月度报表的编制， 基金管理东说念主应于每月晦了后 5 个服务日内完成。季度叙述应在每个季度收尾之日起 15 个工 作日内编制完毕并赐与公告；中期叙述在司帐年度半年终了后两个月内编制完毕并赐与公告； 年度叙述在司帐年度收尾后三个月内编制完毕并赐与公告。基金年度叙述中的财务司帐叙述 应当经过适合《证券法》端正的司帐师事务所审计。《基金合同》顺利不及 2 个月的，基金 管理东说念主不错不编制当期季度叙述、中期叙述或者年度叙述。   基金管理东说念主在上述财务报表完成后，将报表提供给基金托管东说念主复核，基金托管东说念主应在收 到后进行复核，并将复核结果书面文告基金管理东说念主。基金管理东说念主和基金托管东说念主之间的上述文 件来往均以邮件的方式或两边约定的其他方式进行。   基金托管东说念主在复核过程中，发现两边的报表存在不符时，基金管理东说念主和基金托管东说念主应共 同查明原因，进行休养，休养以两边招供的账务处理方式为准；若两边无法达成一致，以基 金管理东说念主的账务处理为准。查对无误后，基金托管东说念主在基金管理东说念主提供的叙述上加盖托管业 务专用章或者出具加盖托管业务专用章的复核成见书，两边各自留存一份。如果基金管理东说念主 与基金托管东说念主不成于应当发布公告之日之前就干系报抒发成一致，基金管理东说念主有权按照其编 制的报表对外发布公告，基金托管东说念主有权就干系情况报中国证监会备案。   （九）基金管理东说念主应每季向基金托管东说念主提供基金功绩比拟基准的基础数据和编制结果。   六、基金份额握有东说念主名册的登记与看护   本基金的基金管理东说念主和基金托管东说念主须分别妥善看护的基金份额握有东说念主名册，包括基金合 同顺利日、基金合同停止日、基金权益登记日、基金份额握有东说念主大会权益登记日、每年 6 月 30 日、12 月 31 日的基金份额握有东说念主名册。基金份额握有东说念主名册的内容至少应包括握有 东说念主的称呼和握有的基金份额。   基金份额握有东说念主名册由登记机构编制，由基金管理东说念主审核并提交基金托管东说念主看护。基金 托管东说念主有权要求基金管理东说念主提供任意一个交易日或全部交易日的基金份额握有东说念主名册，基金 管理东说念主应实时提供，无梗直意义不得拖延或回绝提供。   基金管理东说念主应实时向基金托管东说念主提交基金份额握有东说念主名册。每年 6 月 30 日和 12 月 31 日的基金份额握有东说念主名册应于下月前十个服务日内提交；基金合同顺利日、基金合同停止日 等触及到基金进军事项日历的基金份额握有东说念主名册应于发寿辰后十个服务日内提交。   基金管理东说念主和基金托管东说念主应妥善看护基金份额握有东说念主名册，保存期限不低于法律法例规 定的最低期限。基金托管东说念主不得将所看护的基金份额握有东说念主名册用于基金托管业务之外的其 招商基金管理有限公司                            招募阐述书 他用途，并应征服守秘义务。若基金管理东说念主或基金托管东说念主由于自身原因无法妥善看护基金份 额握有东说念主名册，应按干系法例端正各自承担相应的责任。   七、托管合同的变更、停止与基金财产的计帐   （一）托管合同的变更法度   本合同两边当事东说念主经协商一致，不错对合同进行修改。修改后的新合同，其内容不得与 基金合同的端正有任何突破。   （二）基金托管合同停止的情形   （三）基金财产的计帐 产计帐小组，基金管理东说念主组织基金财产计帐小组并在中国证监会的监督下进行基金计帐。 《证券法》端正的注册司帐师、讼师以及中国证监会指定的东说念主员组成。基金财产计帐小组可 以聘用必要的服务主说念主员。 现和分派。基金财产计帐小组不错照章进行必要的民事行动。   （1）《基金合同》停止情形出刻下，由基金财产计帐小组统一接管基金；   （2）对基金财产和债权债务进行清理和证据；   （3）对基金财产进行估值和变现；   （4）制作计帐叙述；   （5）聘用司帐师事务所对计帐叙述进行外部审计，聘用讼师事务所对计帐叙述出具法 律成见书；   （6）将计帐叙述报中国证监会备案并公告；   （7）对基金剩余财产进行分派。 变现的，计帐期限相应顺延。   计帐用度是指基金财产计帐小组在进行基金计帐过程中发生的统统合理用度，计帐用度 由基金财产计帐小组优先从基金剩余财产中支付。 招商基金管理有限公司                          招募阐述书   依据基金财产计帐的分派决议，将基金财产计帐后的全部剩余资产扣除基金财产计帐费 用、缴纳所欠税款并璧还基金债务后，按基金份额握有东说念主握有的基金份额比例进行分派。   计帐过程中的干系要紧事项须实时公告；基金财产计帐叙述经适合《证券法》端正的会 计师事务所审计并由讼师事务所出具法律成见书后报中国证监会备案并公告。基金财产计帐 公告于基金财产计帐叙述报中国证监会备案后 5 个服务日内由基金财产计帐小组进行公告。   基金财产计帐账册及干系文献由基金托管东说念主保存，保存年限不低于法律法例端正的最低 期限。   八、争议处罚方式   因本合同产生或与之干系的争议，两边当事东说念主应通过协商、融合处罚，协商、融合不成 处罚的，应提交深圳外洋仲裁院，仲裁地点为深圳，按照该院届时灵验的仲裁法则进行仲裁。 仲裁裁决是结尾的，对当事东说念主均有掌握力。   争议处理期间，两边当事东说念主应信守基金管理东说念主和基金托管东说念主职责，各自不竭针织、勤恳、 尽责地履行《基金合同》和本托管合同端正的义务，选藏基金份额握有东说念主的正当权益。   本合同受中国法律（为本合同之主见，不包括香港独特行政区、澳门独特行政区和台湾 地区法律）统率。 招商基金管理有限公司                            招募阐述书 二十二、对基金份额握有东说念主的服务   本基金管理东说念主承诺向基金份额握有东说念主提供下列服务。同期，基金管理东说念主有权根据投资东说念主 的需要和阛阓的变化，对以下服务内容进行相应休养。   （一）网上开户与交易服务   客户握有指定银行的账户，通过招商基金网上交易平台，不错兑面前线开户交易。   招商基金网址：www.cmfchina.com   （二）贵府的寄送服务 对账单。客户可通过招商基金客户服务热线或者网站进行账单服务定制或转换。服务用度由 本基金管理东说念主承担，客户无需额外承担用度。 的通信地址及筹商方式，并实时进行更新。本基金管理东说念主提供的贵府邮寄服务原则上选择邮 政平信邮寄方式，并分歧邮寄贵府的投递作念出承诺和保证；也分歧因邮寄贵府出现遗漏、泄 露而导致的径直或障碍挫伤承担任何抵偿责任。 内容，也无法完全保证其安全性与实时性。因此招商基金管理公司分歧电子邮件或短信息电 子化账单的投递作念出承诺和保证，也分歧因互联网或通信等原因形成的信息不齐全、泄露等 而导致的径直或障碍挫伤承担任何抵偿责任。   （三）信息发送服务   基金份额握有东说念主不错通过招商基金管理公司网站、客户服务热线提交信息定制请求，基 金管理东说念主通过手机短讯或 E-MAIL 方式发送基金份额握有东说念主定制的信息。可定制的信息包括： 基金净值、投研不雅点、公司最新公告辅导等，基金公司还将根据业务发展的践诺需要，应时 休养定制信息的内容。   除了发送基金份额握有东说念主定制的各类信息外，基金公司也会如期或不如期向预留手机号 码及 EMAIL 地址的基金份额握有东说念主发送基金分成、节日致敬、居品扩充等信息。如基金份 额握有东说念主不但愿吸收到该类信息，不错通过招商基金客户服务热线取消该项服务。   （四）网罗在线服务 招商基金管理有限公司                             招募阐述书   基金份额握有东说念主通过基金账号/开户证件号码及登录密码登录招商基金网站，可享有账 户查询、信息定制、贵府修改、答理刊物查阅等多项在线服务。   招商基金网址：www.cmfchina.com   招商基金电子邮箱：cmf@cmfchina.com   （五）招商基金客服热线电话服务   招商基金客户服务热线提供全天候 24 小时的自动语音查询服务。基金份额握有东说念主可进 行基金份额净值等信息的查询。   招商基金客户服务热线提供每周六天（法定节沐日除外），每天不少于 7 小时的东说念主工咨 询服务。基金份额握有东说念主可通过该热线享受业务计议、信息查询、信息服务定制、贵府修改、 投诉建议等专项服务。   招商基金寰球统一客户服务热线：400-887-9555（免资料话费）   （六）客户投诉受理服务   基金份额握有东说念主不错通过直销和非直销销售机构网点柜台的成见簿、基金公司网站、客 户服务热线、书信及电子邮件等不同的渠说念对基金公司和销售网点提供的服务进行投诉。   对于服务日历间受理的投诉，原则上是实时回复，对于不成实时回复的投诉，基金公司 将在承诺的时限内进行处理。对于非服务日淡薄的投诉，将在顺延的服务日当日进行处理。 招商基金管理有限公司          招募阐述书 二十三、其他应败露事项   无。 招商基金管理有限公司                         招募阐述书 二十四、招募阐述书的存放及查阅方式   （一）招募阐述书的存放地点   本招募阐述书存放在基金管理东说念主、基金托管东说念主的住所，并刊登在基金管理东说念主的网站上。   （二）招募阐述书的查阅方式   投资东说念主可在办公时分免费查阅本招募阐述书，也可按工本费购买本招募阐述书的复印件， 但应以本基金招募阐述书的原来为准。        招商沪深 300 交易型绽放式指数证券投资基金发起式联合基金（C 类份额）基金居品贵府概要 二十五、备查文献   投资者如果需了解更精明的信息，可向基金管理东说念主、基金托管东说念主或销售机构请求查阅以 下文献：   （一）中国证监会准予招商创业板成长交易型绽放式指数证券投资基金变更注册的文献；   （二）《招商沪深 300 交易型绽放式指数证券投资基金发起式联合基金基金合同》；   （三）《招商沪深 300 交易型绽放式指数证券投资基金发起式联合基金托管合同》；   （四）基金管理东说念主业务阅历批件、营业执照；   （五）基金托管东说念主业务阅历批件、营业执照；   （六）讼师事务所法律成见书；   （七）中国证监会要求的其他文献。                                        招商基金管理有限公司